Akciové indexy včera uzavřely mírně níže. Index S&P 500 klesl o 0,24 %, zatímco Nasdaq 100 klesl o 0,26 %. Průmyslový index Dow Jones ztratil 0,01 %.
Růst na globálních akciových trzích se přerušil, přesto celkový vzestupný trend zůstává nedotčen – náznaky, že by se Írán mohl zapojit do jednání se Spojenými státy, zvýšily optimismus ohledně pokroku na Blízkém východě před koncem dohody o příměří. Ceny ropy klesly.
Index MSCI All Country World vzrostl v úterý o 0,1 %, protože zmírnění geopolitického napětí a oživení aktivit souvisejících s umělou inteligencí podpořily asijské akciové trhy. Růst byl přerušen v pondělí poté, co bouřlivý víkend na Blízkém východě zpochybnil vyhlídky mírových jednání. Jihokorejské indexy dosáhly rekordních hodnot, zatímco akcie společnosti Apple klesly v závěru amerického obchodování poté, co byl John Ternus oznámen jako její příští generální ředitel.
Globální ropný benchmark Brent zlevnil o 0,7 % na 94,81 USD za barel, protože očekávání, že diplomacie před vypršením dvoutýdenního příměří zvítězí, zlepšila sentiment. Výnosy amerických státních dluhopisů a index amerického dolaru zůstaly z velké části beze změny.
Pozornost celého světa se dnes upírá na Pákistán, kde se rozhoduje o osudu jednoho z nejdůležitějších přepravních koridorů planety – Hormuzského průlivu. Napětí mezi Spojenými státy a Íránem dosáhlo vrcholu a vyhlídka na obnovení rozhovorů v Islámábádu se stala klíčovým faktorem v úsilí o zabránění další eskalaci. První kolo dialogu, které se tam konalo, nepřineslo žádné hmatatelné výsledky a zanechalo po sobě stopu nejistoty a zvýšeného strachu z obnovení konfliktu.
V důsledku těchto geopolitických výkyvů zažil americký dolar období slabosti – a poslední tři týdny klesal. Současně se některé akciové indexy, které utrpěly největší dopad konfrontace, začaly aktivně dohánět ztráty. Tento obrat naznačuje, že účastníci trhu začínají zohledňovat scénáře předpokládající deeskalaci. Nižší ceny ropy – přímý důsledek snížených rizik v okolí Hormuzského průlivu – zase posilují očekávání trvalejšího hospodářského růstu, což je pozitivní pro akcie.
Další vývoj kolem jednání v Pákistánu bude mít přímý – a možná i rozhodující – dopad na finanční trhy. Úspěch v dosažení dohody, nebo alespoň známky konstruktivního dialogu, by mohly vést k dalšímu posílení rizikových aktiv, slabšímu dolaru a podpořit udržitelné oživení globální ekonomiky. Naopak, neúspěch diplomatického úsilí by pravděpodobně spustil novou vlnu volatility, zvýšil ceny energií a znovu rozdmýchal obavy o globální ekonomickou stabilitu.
Na jiných trzích ceny zlata klesly o 0,6 % na zhruba 4 800 USD za unci. Stříbro se propadlo o přibližně 1 % na zhruba 78,90 USD za unci, zatímco bitcoin klesl na přibližně 75 750 USD.
Pokud jde o technický obraz indexu S&P 500, dnes bude hlavním úkolem kupujících překonat nejbližší úroveň rezistence 7 125 USD. To by pomohlo indexu získat růstové momentum a mohlo by to vydláždit cestu k růstu na 7 138 USD. Stejně tak bude pro býky prioritou zajištění kontroly nad 7 156 USD, což by posílilo pozice kupujících. V případě poklesu uprostřed klesající chuti k riziku by kupující měli zvýšit aktivitu kolem 7 106 USD. Proražení pod tuto úroveň by pravděpodobně stlačilo nástroj zpět na 7 087 USD a mohlo by otevřít cestu k 7 066 USD.
