Seperti yang diperkirakan, pasangan AUD/USD mencapai level 0,77 dan saat ini mencoba berkonsolidasi di area harga ini. Harga hampir dijamin untuk mencapainya setelah breakdown impulsif level 0,7605 (garis Tenkan-sen di grafik harian). Namun, ada juga sisi negatif dari peristiwa ini: semakin tinggi kenaikan pembeli AUD/USD, semakin tinggi risiko pullback korektif besar-besaran. Saat ini, bull pasangan ini hampir tidak memenangkan setiap poin, mengikuti prinsip "satu langkah maju, dua langkah mundur". Dalam hal ini, situasinya hanya akan memburuk segera setelah trader mencapai angka 0,7800.
Perlu dicatat bahwa pasangan AUD/USD saat ini berada di level tertinggi multi-bulan: terakhir kali dolar Australia berada di level tersebut adalah pada bulan Maret 2018. Sebelumnya, dolar Australia mencapai level tertinggi tiga tahun pada awal tahun 2018. (Januari-Februari), menetap di area harga 0,81. Namun, pembeli gagal bertahan di titik tertinggi harga tersebut. AUD mulai berangsur-angsur, namun terus-menerun turun setelah mencapai level 0,8137 dan karenanya, hampir setiap candlestick di grafik bulanan bearish selama setahun. Akibatnya, Australia turun ke area level support kuat 0,7000, dan diperdagangkan di kisaran 0,68-0,71 selama satu setengah tahun hingga krisis virus corona. Selama 7 tahun terakhir, pasangan ini hampir tidak bertahan di atas angka 0,80 selama lebih dari beberapa minggu, meskipun pasangan ini jauh lebih tinggi (dalam kisaran 0,95-1,10) antara 2009-2014, setelah berakhirnya krisis ekonomi global dan sebelum era pemulihan dolar ketika Fed AS mulai aktif menaikkan suku bunga.
Latar belakang ini menunjukkan bahwa kita mendekati titik ekstrim, dimana koreksi skala besar dimungkinkan terjadi. Ada kurang dari tiga ratus poin yang tersisa menuju level kunci (angka ke-80), setelah pasangan ini naik lebih dari 700 poin selama dua bulan terakhir (dari awal November). Selain itu, begitu mencapai level harga 0,78-0,80, pasangan ini pasti akan menarik perhatian anggota Reserve Bank of Australia. Mempertimbangkan periode waktu lalu, dapat dinyatakan bahwa anggota RBA terus mengkritik nilai mata uang nasional yang dinilai terlalu tinggi. Oleh karena itu, Philip Lowe kemungkinan besar akan fokus pada aspek ini pada rapat regulator berikutnya, yang akan berlangsung bulan depan.
Selain risiko intervensi verbal, ada faktor lain yang menyebabkan dinamika AUD/USD. Pertama, kami membahas China yang masih bersitegang dengan Australia. Canberra terus mendesak penyelidikan global tentang asal-usul virus corona dan langkah-langkah yang diambil pada tahap awal (yaitu, ketika masih di dalam perbatasan Wuhan) untuk memeranginya. Selain itu, Australia tetap menjadi salah satu kritikus paling vokal terhadap kebijakan pemerintah China terhadap Uyghur. Di sini, perlu dicatat bahwa hubungan antar negara mulai dingin pada 2018, ketika Canberra melarang penggunaan produk Huawei China untuk pembangunan jaringan 5G di negara tersebut.
China tidak tetap berhutang. Pada akhir tahun lalu, China memberlakukan pembatasan impor batu bara Australia (alasan resminya adalah batu bara Australia tidak memenuhi standar lingkungan China). Sebelumnya, Beijing secara signifikan meningkatkan bea cukai anggur Australia, dan juga membatasi pasokan dua pemasok daging domba Australia terkemuka. Pada saat yang sama, otoritas bea cukai China telah menangguhkan sebagian dari pasokan daging sapi dan jelai Australia, dengan alasan bahwa mereka tidak memenuhi standar sanitasi China.
Sejauh ini, dolar Australia relatif tenang terkait konflik Australia-China. Selama periode eskalasi, mata uang tersebut menunjukkan penurunan harga korektif, sedangkan tren naik tetap ada. Menurut saya, situasinya bisa berubah serius kapan saja jika China memfokuskan perhatiannya pada bijih besi. Ini sebagian besar merupakan satu-satunya komoditas yang secara strategis penting bagi Australia yang belum terpengaruh oleh masalah antar negara bagian.
China adalah pengimpor bijih terbesar - hampir 70% dari impor bijih dunia, dengan total hampir senilai $100 miliar, masuk ke China selama tahun 2018. Sebaliknya, Australia adalah pemasok bijih terbesar ke China - lebih dari 65% dari semua bijih yang diimpor ke negara tersebut berasal dari pelabuhan di Benua Hijau. Mengingat angka-angka di atas, dapat diasumsikan bahwa segera setelah Beijing mulai membatasi komoditas ini, dolar Australia akan jatuh beberapa angka. Saat ini bijih besi belum dilibatkan, sedangkan konflik China-Australia masih berlanjut dan berangsur-angsur mendapatkan momentum. Oleh karena itu, Beijing sangat mungkin menggunakan pengaruh ini, setidaknya dalam konteks tekanan verbal. Sederhananya, ini akan menakut-nakuti tindakan pembatasan Australia terhadap bijih besinya.
Dalam hal ini, pasangan AUD/USD mempertahankan potensi naiknya ke 0,7800 dalam jangka menengah. Namun, disarankan untuk menutup posisi beli di area harga ini, karena pembeli AUD/USD mungkin menghadapi kesulitan tertentu untuk mencapai level 0.7800. Kesulitan ini akan disebabkan oleh faktor China dan posisi RBA, yang anggotanya akan mulai memberikan tekanan verbal pada dolar Australia.
Sisi teknis dari masalah ini konsisten dengan sisi fundamental. Pada timeframe D1, W1 dan M1, pasangan AUD/USD berada di garis atas indikator Bollinger Bands. Di grafik harian dan mingguan, indikator Ichimoku telah membentuk sinyal bullish "Parade Line". Level resistance terdekat terletak di 0,7800 - batas atas Kumo cloud di grafik bulanan.
