Pasangan mata uang EUR/USD tumbuh sedikit lebih banyak pada hari Jumat dan bahkan mencoba naik ke atas side channel 0.9888-1.0071, yang telah terjadi dalam beberapa minggu terakhir. Harga ditetapkan di atasnya untuk waktu yang singkat, jadi masih ada risiko bertahannya gerakan flat atau "swing". Mata uang Eropa menerima dorongan yang telah lama ditunggu-tunggu pada akhir pekan lalu berkat sikap "hawkish" ECB dan kenaikan suku bunga 0,75%. Dari sudut pandang kami, berdasarkan faktor-faktor ini, mata uang euro dapat menunjukkan pertumbuhan yang lebih kuat. Namun, euro memiliki masalah besar dengan pertumbuhan dalam beberapa bulan terakhir. Meskipun suku bunga ECB telah meningkat untuk kedua kalinya berturut-turut dan sudah sebesar 1,25%, latar belakang fundamental masih belum dapat ditafsirkan menguntungkan bagi euro karena, pada saat yang sama, suku bunga Fed sebesar 2,5% dan minggu depan dapat naik menjadi 3 -3.25%. Artinya, kebijakan moneter AS masih lebih ketat, yang berarti bahwa permintaan dolar mungkin tetap lebih tinggi daripada permintaan mata uang euro. Ingat juga bahwa pasangan ini terus diperdagangkan di dekat level terendah 20 tahun, dan kami tidak melihat pullback ke atas yang tajam, yang bisa berarti akhir dari tren menurun. Ya, sekarang harga berada di atas garis moving average, tetapi dalam kondisi "swing", konsolidasi seperti itu bukan masalah. Kami cenderung percaya penurunan mata uang Eropa akan berlanjut.
Secara terpisah, saya ingin mengingatkan Anda terkait "krisis gas" yang akan terjadi di Eropa. Pasokan gas melalui Nord Stream telah dihentikan, dan harga gas tetap tinggi dan terus naik. Semua ini akan menyebabkan tagihan energi konsumen Eropa 2-3 kali lebih tinggi pada musim dingin ini daripada musim dingin sebelumnya. Pemerintah Eropa sudah mengambil langkah untuk memberikan kompensasi kepada warga negara Uni Eropa, tetapi pada saat yang sama, memperkenalkan langkah penghematan. Misalnya, masyarakat bisa dituntut akibat penggunaan gas yang boros. Kekurangan gas dan harganya yang tinggi dapat berdampak negatif pada produksi industri, volume, dan, sebagai akibatnya, PDB. Dari sinilah cikal bakal resesi tumbuh.
Inflasi Eropa kemungkinan akan terus meningkat.
Hal terpenting selama minggu depan bukan laporan ekonomi makro tetapi pidato perwakilan ECB. Setelah Christine Lagarde secara terbuka menyatakan departemennya siap untuk terus menaikkan suku bunga dengan kecepatan tinggi, pasar menjadi sangat tertarik dengan pertanyaan terkait laju kenaikan suku bunga dan seberapa serius sikap ECB. Pidato oleh Luis de Guindos, Isabel Schnabel, dan perwakilan lain regulator Eropa dapat memberikan jawaban atas pertanyaan-pertanyaan ini. Semakin banyak komentar "hawkish" terdengar, semakin banyak alasan euro harus melanjutkan pertumbuhan kecil yang kita lihat saat ini. Anggota komite moneter akan mulai berpidato pada hari Senin. Mereka akan melanjutkan pada hari Selasa, Rabu, dan Kamis.
Tetapi dari publikasi-publikasi penting, kita hanya dapat memilih produksi industri pada hari Rabu dan inflasi pada hari Jumat. Selain itu, produksi industri masuk dalam daftar ini hanya demi masa lalu – pasar tidak memperhatikan laporan ini untuk waktu yang lama. Jadi, kita harus fokus pada inflasi bulan Agustus. Menurut para pakar , indikator ini akan terus tumbuh dan mencapai 9,1% y/y. Pada prinsipnya, apa lagi yang bisa kita harapkan dari indeks harga konsumen jika ECB hanya memperketat kebijakan moneter sekali pada Agustus? Dengan demikian, inflasi dapat terus meningkat pada bulan September. Semakin tinggi pertumbuhannya, semakin banyak alasan Lagarde dan perusahaannya untuk tidak berhenti di situ dan terus aktif memerangi inflasi. Berita tersebut bagus untuk mata uang euro, tetapi harus dipahami bahwa bagaimanapun, pasar sekarang lebih cenderung untuk membeli dolar AS, yang merupakan mata uang cadangan dunia. Oleh karena itu, baik pertumbuhan inflasi maupun penguatan posisi "hawkish" perwakilan ECB mungkin tidak mendukung euro. Kami percaya pasangan ini mungkin sedikit tumbuh pada minggu ini, tetapi koreksi kuat atau tren naik baru tidak mungkin dimulai. "Swing" mungkin tetap ada.
Volatilitas rata-rata pasangan mata uang euro/dolar selama 5 hari perdagangan ini per 12 September sebesar 109 poin dan dikategorikan "tinggi". Oleh karena itu, kami perkirakan hari ini euro/dolar bergerak di antara 0.9934 dan 1.0152. Reversal indikator Heiken Ashi ke atas akan mengisyaratkan tahap baru pergerakan naik.
Level support terdekat:
S1 – 1.0010
S2 – 0.9949
S3 – 0.9888
Level resistance terdekat:
R1 – 1.0071
R2 – 1.0132
R3 – 1.0193
Rekomendasi Trading:
Pasangan EUR/USD terus diperdagangkan dalam mode flat atau "swing". Oleh karena itu, dimungkinkan untuk trading saat reversal indikator Heiken Ashi hingga harga meninggalkan channel 0.9888-1.0072. Secraa formal, pasangan ini terus di dalamnya.
Penjelasan ilustrasi:
Channel regresi linear - membantu menentukan tren saat ini. Jika keduanya mengarah ke arah yang sama, maka tren saat ini kuat.
Garis moving average (pengaturan 20.0, diperhalus) - menentukan tren jangka pendek dan arah trading yang sebaiknya dilakukan.
Level Murray - level target pergerakan dan koreksi.
Level volatilitas (garis merah) - kemungkinan channel harga di mana pasangan ini akan menetap pada hari berikutnya, berdasarkan indikator volatilitas.
Indikator CCI - masuknya indikator ini ke area oversold (di bawah -250) atau ke area overbought (ke atas +250) berarti reversal tren ke arah sebaliknya hampir akan terjadi.
