Futures pada indeks saham AS naik serta di Eropa di tengah ekspektasi meredanya laju inflasi. Laporan itu akan diungkap besok. Jika demikian, itu akan memicu harapan untuk kenaikan suku bunga yang lebih kecil oleh The Fed dan bank sentral dunia lainnya.
Indeks Stoxx Europe 600 naik berkat pertumbuhan saham perusahaan pertambangan. Mereka telah menjadi pemenang terbesar di tengah harapan bahwa pemulihan ekonomi Tiongkok akan meningkatkan permintaan logam.
Kontrak berjangka pada indeks S&P 500 tumbuh sebesar 0,3%, sementara kontrak berjangka di NASDAQ naik lebih dari 0,4%. Imbal hasil obligasi pemerintah AS menurun dibandingkan sesi sebelumnya. Obligasi pemerintah 10 tahun sekarang diperdagangkan tepat di bawah 3,6% karena sebagian besar investor fokus pada laporan inflasi untuk Desember 2022. Indeks dolar AS melayang di level terendah tujuh bulan.
Kemarin, Ketua Fed Jerome Powell berpidato. Dia menghindari mengomentari rencana masa depan untuk kebijakan moneter. Dia lebih suka berbicara tentang data inflasi. Ini mungkin menandakan bahwa Fed dapat bergerak ke kenaikan suku bunga yang lebih kecil meskipun ada komentar hawkish dari beberapa pembuat kebijakan Fed. Mereka terus mengatakan terlalu dini untuk membahas pembalikan kebijakan karena tidak ada penurunan inflasi yang stabil.
"Stabilitas harga adalah landasan ekonomi yang sehat dan memberikan manfaat yang tak terukur kepada publik dari waktu ke waktu," kata Powell. "Menurunkan inflasi saat tinggi memerlukan langkah-langkah yang tidak populer dalam jangka pendek karena kami menaikkan suku bunga untuk memperlambat ekonomi. Tidak adanya kontrol politik langsung atas keputusan kami memungkinkan kami mengambil langkah-langkah yang diperlukan ini tanpa mempertimbangkan jangka pendek faktor politik," jelasnya.
Investor yang mencoba mencari tahu langkah selanjutnya Fed harus memperhatikan pasar obligasi, bukan komentar Fed. Setelah data terbaru, kekhawatiran resesi di AS dan zona euro mereda. Selain itu, Tiongkok sepenuhnya dibuka kembali. Akibatnya, risk appetite tumbuh. Inilah mengapa kemungkinan pengetatan yang tidak terlalu agresif agak tinggi meskipun pernyataan hawkish dapat dibuat selama pertemuan Februari. Kemarin, Jerome Powell tidak memberikan petunjuk apa pun tentang kebijakan moneter, yang memicu momentum bullish.
Seperti yang sudah saya sebutkan di atas, saham perusahaan pertambangan naik di tengah ekspektasi lonjakan permintaan logam di Tiongkok. Tembaga melonjak di atas $9.000 per ton untuk pertama kalinya sejak Juni akibat adanya harapan peningkatan konsumsi oleh konsumen logam terbesar di dunia. Minyak juga menutup kerugiannya. Spekulan mengharapkan peningkatan permintaan dari Tiongkok di tengah laporan kenaikan persediaan minyak mentah di Amerika Serikat.
Adapun prospek teknis S&P500, indeks dapat terus tumbuh. Bulls perlu melindungi level $3.920, yang akan menjadi tugas utama mereka hari ini. Hanya setelah itu, mungkin ada lompatan ke $3.961. Level $3.983 terletak sedikit lebih tinggi. Akan sangat sulit untuk mendorong pasangan di atasnya. Jika harga turun di bawah level dukungan $3.920, pembeli harus mempertahankan $3.866. Jika indeks menembus di bawah level ini, kemungkinan akan turun ke $3.839 dan ke $3.806.
