Analisis GBP/USD 5M
Pada hari Kamis, pasangan mata uang GBP/USD bergerak mengikuti euro. Pound Inggris tidak memiliki pemicu mandiri, sehingga menunjukkan korelasi yang tinggi dengan "saudaranya yang lebih tua" — euro. Tren naik pound juga berakhir kemarin, karena harga menembus garis kritis dan garis tren. Dengan demikian, tren turun yang baru kini bisa saja mulai terbentuk. Apakah hal ini adil dari sudut pandang fundamental dan makroekonomi? Menurut kami, tidak sepenuhnya. Tentu saja, jika inflasi AS untuk Agustus meningkat dan Federal Reserve memutuskan untuk mengetatkan kebijakan, dolar akan memiliki dasar untuk menguat. Namun, pasar telah menghabiskan sepanjang musim panas menantikan pengetatan Fed dan sudah "memperhitungkan" keputusan ini berkali-kali. Bahkan dengan pengetatan Fed, kami tidak melihat alasan kuat bagi mata uang AS untuk menguat. Jika ditambah dengan kebijakan umum Donald Trump dan keinginannya untuk semakin mempercepat inflasi dengan memberikan setiap warga negara AS $5.000, pada akhirnya setiap kenaikan suku bunga Fed menjadi tidak terlalu berarti, karena inflasi akan meningkat bukan hanya akibat tingginya harga minyak, tetapi juga karena "helicopter money" versi Trump.
Secara teknikal, pound telah menyelesaikan pembentukan tren naik, karena garis tren telah tertembus. Dolar dapat terus menguat terhadap para pesaingnya, meskipun saat ini belum ada dasar yang jelas untuk itu. Dasar tersebut mungkin muncul hari ini dan Rabu depan, tetapi belum ada kepastian.
Pada kerangka waktu 5 menit hari Kamis, terbentuk dua sinyal jual. Pertama, pasangan ini menembus garis Kijun-sen, lalu memantul darinya dari bawah. Dengan demikian, para trader memiliki dua kesempatan untuk membuka posisi jual. Jika inflasi AS meningkat lebih cepat hari ini, hal itu akan membantu pasangan ini melanjutkan penurunan.
Laporan COT
Laporan COT untuk pound menunjukkan bahwa trader non-komersial telah mendominasi pasar dengan penjualan selama beberapa bulan terakhir. Posisi bersih bernilai negatif, meskipun tren naik dalam jangka panjang masih terjaga. Dengan mempertimbangkan situasi di Timur Tengah, tidak mengherankan jika permintaan terhadap dolar cukup tinggi pada paruh pertama tahun 2026. Perang secara resmi telah berakhir, tetapi konfliknya masih berlanjut. Dalam jangka pendek, hanya faktor geopolitik yang dapat menopang dolar AS. Namun, selama pasangan ini belum menutup perdagangan di bawah garis tren, kita belum bisa mengandalkan penurunan yang tajam.
Dalam jangka panjang, dolar terus melemah akibat kebijakan Donald Trump, yang terlihat jelas pada kerangka waktu mingguan. Perang dagang akan berlanjut dalam satu atau lain bentuk untuk waktu yang lama, dan kebijakan Trump secara langsung maupun tidak langsung ditujukan untuk melemahkan mata uang AS. Tren naik jangka panjang masih bertahan, yang dikonfirmasi oleh garis tren. Harga baru-baru ini menguji garis tersebut dan memantul darinya. Menurut laporan COT terbaru (bertanggal 1 September), kelompok "Non-commercial" menutup 8.200 kontrak BUY dan 3.100 kontrak SELL. Dengan demikian, posisi bersih trader non-komersial berkurang 5.100 kontrak dalam sepekan.
Analisis GBP/USD 1H
Pada kerangka waktu satu jam, pasangan GBP/USD berbalik ke tren turun. Dalam jangka menengah dan panjang, pound masih tetap "bernuansa" naik, sehingga kami menilai setiap penguatan pound akan tampak logis. Kami masih belum melihat alasan kuat untuk penguatan dolar AS yang tajam dan berkepanjangan. Namun, data inflasi serta pertemuan Fed dan Bank of England masih akan berlangsung ke depan.
Untuk 11 September, kami menandai level-level penting berikut: 1,3042-1,3050, 1,3096-1,3115, 1,3179-1,3187, 1,3301-1,3309, 1,3369-1,3377, 1,3465-1,3480, 1,3588, 1,3671-1,3681. Garis Senkou Span B (1,3563) dan Kijun-sen (1,3528) juga dapat menghasilkan sinyal. Disarankan untuk memindahkan stop-loss ke breakeven ketika harga bergerak 20 pip ke arah yang benar. Garis-garis indikator Ichimoku dapat berubah posisi sepanjang hari, yang perlu diperhitungkan saat menentukan sinyal trading.
Pada hari Jumat, Inggris akan merilis data produksi industri dan GDP untuk bulan Juli, tetapi kami tidak menganggap data ini penting. Pergerakan kemarin menunjukkan bahwa bahkan berita positif bagi euro dan pound saat ini justru diinterpretasikan secara negatif bagi keduanya. Kemungkinan besar pasar tidak akan banyak memperhatikan laporan seperti produksi industri. Di AS hari ini — laporan inflasi mingguan AS, yang dapat memicu pergerakan signifikan.
Rekomendasi trading:
Hari ini para trader dapat tetap berada dalam posisi jual dengan target 1,3465-1,3480 dan 1,3377 berdasarkan sinyal jual kemarin. Posisi beli dapat dibuka jika terjadi rebound dari area 1,3465-1,3480 dengan target 1,3528 dan 1,3563. Namun, pergerakan pasangan hari ini akan sangat bergantung pada indeks harga konsumen AS.
Penjelasan untuk ilustrasi:
Level harga support dan resistance adalah garis merah tebal di mana pergerakan dapat berakhir. Level ini bukan sumber sinyal trading.
Garis Kijun-sen dan Senkou Span B adalah garis indikator Ichimoku yang dialihkan ke timeframe satu jam dari timeframe empat jam. Ini adalah garis yang kuat.
Level ekstrem adalah garis merah tipis yang sebelumnya menjadi titik pantul harga. Level ini merupakan sumber sinyal trading.
Garis kuning menunjukkan garis tren, saluran tren, dan pola teknikal lainnya.
Indikator 1 pada grafik COT menunjukkan besaran posisi neto dari masing-masing kategori trader.
