Data inflasi dapat memicu kenaikan di Wall Street, seperti yang ditunjukkan oleh indeks berjangka utama AS yang menunjukkan lonjakan moderat saat para trader kembali bekerja setelah libur panjang Paskah.
Para trader akhirnya memiliki kesempatan untuk merespon data inflasi harga konsumen AS yang penting yang dirilis pada penutupan pasar Jumat Agung. Laporan dari Departemen Perdagangan menunjukkan kenaikan harga konsumen yang sedikit lebih rendah dari prediksi, sementara tingkat pertumbuhan tahunan sesuai dengan ekspektasi.
Harga konsumen mencatat kenaikan 0,3 persen di bulan Februari, menyusul revisi kenaikan 0,4 persen di bulan Januari. Hal ini sedikit bertentangan dengan prediksi para ekonom yang memperkirakan kenaikan 0,4 persen dibandingkan dengan kenaikan 0,3 persen yang dilaporkan pada bulan sebelumnya.
Selain itu, laporan tersebut mengungkapkan bahwa tingkat pertumbuhan harga konsumen tahunan sedikit meningkat menjadi 2,5% di bulan Februari, naik dari 2,4% di bulan Januari, sesuai dengan ekspektasi.
Tidak termasuk harga makanan dan energi, harga konsumen inti naik 0,3 persen di bulan Februari, menyusul revisi naik 0,5 persen di bulan Januari, sesuai dengan ekspektasi. Tingkat tahunan pertumbuhan harga konsumen inti melambat menjadi 2,8% di bulan Februari, turun dari revisi naik 2,9% di bulan Januari.
Angka-angka inflasi ini, yang disukai oleh Federal Reserve, termasuk dalam laporan Departemen Perdagangan tentang pendapatan dan pengeluaran pribadi di bulan Februari. Menurut Jeffrey Roach, Kepala Ekonom LPL Financial, data tersebut seharusnya memberikan alasan yang meyakinkan bagi the Fed untuk memulai proses normalisasi suku bunga saat bertemu di bulan Juni.
Di akhir sesi hari Rabu, pasar melihat pergerakan naik yang kuat, namun saham-saham secara umum tidak memiliki arah selama perdagangan hari Kamis. Meskipun demikian, Dow dan S&P 500 mencapai rekor penutupan tertinggi baru. Sementara Nasdaq sedikit turun, Dow dan S&P 500 naik tipis.
Untuk minggu yang diperpendek karena liburan, Dow dan S&P 500 naik, tetapi Nasdaq turun sedikit. Para pedagang tampaknya ragu-ragu untuk melakukan pergerakan besar sebelum laporan Departemen Perdagangan yang diharapkan tentang pendapatan dan pengeluaran pribadi, yang mencakup angka inflasi yang disukai oleh Federal Reserve.
Jerome Powell, Ketua Fed, akan mengambil bagian dalam diskusi yang dimoderatori di Konferensi Kebijakan Makroekonomi dan Moneter Federal Reserve Bank of San Francisco selama liburan.
Perhatian sebagian besar tertuju pada data inflasi hari Jumat, sementara data ekonomi AS lainnya yang disajikan sebagian besar diabaikan. Klaim tunjangan pengangguran pertama kali di AS dilaporkan mengalami penurunan yang tidak terduga pada pekan yang berakhir pada tanggal 23 Maret.
Ekonomi AS dilaporkan tumbuh lebih dari perkiraan semula selama kuartal keempat 2023, seperti yang diungkapkan oleh data yang direvisi. Laporan National Association of Realtors juga mengindikasikan rebound yang signifikan dalam penjualan rumah yang tertunda pada bulan Februari.
Dalam peristiwa yang mengejutkan, data dari University of Michigan mengungkapkan lonjakan tak terduga dalam sentimen konsumen AS untuk bulan Maret. Angka indeks sentimen konsumen untuk bulan tersebut direvisi naik menjadi 79,4 dari angka awal 76,5. Angka ini jauh lebih tinggi dari angka akhir bulan Februari yang berada di 76,9.
Mayoritas sektor utama melaporkan pergerakan yang minimal, yang mencerminkan kinerja pasar yang lebih luas secara umum. Namun, saham emas mengalami rally yang signifikan dari sesi hari sebelumnya, mendorong NYSE Arca Gold Bugs Index naik 2,8 persen. Lonjakan ini bertepatan dengan kenaikan tajam harga emas.
Kekuatan yang cukup besar juga terlihat pada saham-saham produsen minyak, dipengaruhi oleh kenaikan tajam harga minyak mentah. Hal ini mendorong NYSE Arca Oil Index naik 1,4 persen. Saham-saham perumahan, transportasi, dan gas alam juga menunjukkan kekuatan yang signifikan. Di sisi lain, saham-saham bioteknologi menunjukkan pelemahan.
Mengenai pasar-pasar lain, minyak mentah berjangka sedikit turun menjadi $82,87 per barel setelah lonjakan yang besar ke $83,17. Sebaliknya, emas berjangka melonjak menjadi $2,268.90 per ons. Untuk nilai tukar mata uang, dolar AS bertahan cukup stabil terhadap yen dan euro.
Pasar saham Asia menunjukkan performa yang bervariasi karena perdagangan hari libur yang tipis. Namun, harapan akan potensi penurunan suku bunga oleh Federal Reserve pada bulan Juni, yang didorong oleh data inflasi AS yang lemah, membuat dolar tetap stabil.
Inflasi AS mengalami kenaikan moderat pada Februari 2024 menurut indeks harga pengeluaran konsumsi pribadi (PCE), sementara belanja konsumen terbukti tangguh. Ketua Fed, Jerome Powell, mencatat bahwa ini adalah jenis data inflasi yang diinginkan, sementara juga mengakui risiko mempertahankan suku bunga seperti saat ini.
Perdagangan emas mencapai level tertinggi sepanjang sejarah, sementara harga minyak mengalami sedikit kenaikan karena ekspektasi pasokan yang lebih ketat dari OPEC+ dan serangan terhadap kilang minyak Rusia.
Di RRT, Indeks Komposit Shanghai naik 1,2% menyusul ekspansi aktivitas manufaktur. Namun, pasar Jepang terpukul, mengarah ke level terendah dalam dua minggu karena penguatan yen. Khususnya, pasar Korea Selatan relatif datar.
Pasar Eropa ditutup untuk hari Senin Paskah.
Institute for Supply Management akan merilis laporannya mengenai aktivitas manufaktur di bulan Maret. Ekspektasi menunjukkan sedikit kenaikan menjadi 48,4 dari 47,8 di bulan Februari, mengindikasikan kontraksi dengan angka di bawah 50.
Pada pukul 10:00 WIB, Departemen Perdagangan akan mempublikasikan data pengeluaran konstruksi bulan Februari. Menyusul penurunan kecil 0,2% di bulan Januari, pengeluaran diperkirakan akan naik 0,6% di bulan Februari.
Dalam acara lainnya, Gubernur Dewan Federal Reserve Lisa Cook diperkirakan akan menyampaikan pidato penerimaannya pada acara Lifetime Achievement Awards Ceremony. Acara ini akan diselenggarakan pada pukul 18:50 WIB, diselenggarakan oleh Cook Center di Duke University.
Beralih ke pasar saham, saham 3M (MMM) kemungkinan besar akan mengalami lonjakan. Hal ini menyusul keberhasilan divisi dan peluncuran Solventum Corporation, sebuah entitas independen yang awalnya merupakan bagian dari unit perawatan kesehatan 3M.
Di industri teknologi, Micron Technology (MU), produsen semikonduktor, diprediksi akan mengalami kenaikan harga saham perdana. Prospek bullish ini merupakan hasil dari keputusan Bank of America untuk meningkatkan estimasi harga saham Micron dari $120 menjadi $144.
Sebaliknya, saham MicroStrategy (MSTR) mungkin akan mengalami penurunan. Hal ini terjadi setelah Ketua Eksekutif perusahaan, Michael Saylor, dilaporkan melepas sekitar 4.000 saham perusahaan pada minggu sebelumnya.
