Prospettiva a lungo termine
Durante la settimana in corso la coppia di valute EUR/USD ha tentato di avviare un ciclo di correzione al rialzo, ma ancora una volta senza successo. A metà settimana, la valuta europea ha ricevuto un supporto inaspettato dal vicepresidente della BCE Luis de Guindos: ha affermato che il tasso chiave potrebbe essere aumentato già a luglio. Ricordiamo che in precedenza il capo della BCE, Christine Lagarde, ha più volte affermato la debolezza dell'economia europea, gli alti rischi dovuti alla pandemia e al conflitto militare nell'Europa orientale e la riluttanza a seguire il corso della Fed. Dopo l'ultima riunione della BCE, Lagarde ha osservato che dalla fine dei programmi di stimolo al primo aumento dei tassi potrebbero essere necessarie da alcune settimane a diversi mesi. E qui de Guindos annuncia che il tasso sarà alzato già a luglio. Il giorno successivo, Lagarde, parlando al vertice del FMI, non ha confermato questa informazione, confondendo ulteriormente il mercato. E alla fine l'euro è sceso comunque ai minimi locali e di 15 mesi. Tuttavia, c'è un po' più di fiducia nelle parole di Lagarde che nelle parole del vicepresidente. Pertanto, l'euro è accompagnato da fattori estremamente sgradevoli, nessuno dei quali lo supporta. Anche un possibile aumento del tasso chiave quest'estate non significherà nulla di buono per l'euro. A quel punto, la Fed potrebbe già aumentare il suo tasso all'1,5%, quindi in quasi ogni caso persisterà una grave divergenza tra le politiche monetarie degli Stati Uniti e delle banche centrali dell'UE. Inoltre, al momento il tasso di deposito è del -0,5%. Pertanto, il primo aumento potrebbe essere un aumento dello 0%. Inutile dire che è improbabile che la valuta europea riceva un forte sostegno del mercato?
Analisi COT
Gli ultimi rapporti COT sull'euro hanno sollevato più domande che risposte! I grandi giocatori sono rialzisti da gennaio 2022. E la valuta euro, a partire da gennaio 2022, mantiene una tendenza al ribasso. Nella settimana di riferimento, il numero dei contratti Buy è diminuito di 0,6 mila, mentre il numero di quelli Sell nel gruppo "Non commercial" è aumentato di 7 mila. La posizione netta è quindi diminuita di 6 mila contratti. Ciò significa che l'umore rialzista si è leggermente indebolito. Tuttavia, rimane ancora rialzista, poiché il numero di contratti BUY ora supera di 32 mila il numero di contratti SELL detenuti da trader "Non commercial". Di conseguenza, il paradosso sta nel fatto che i giocatori professionisti generalmente acquistano più euro di quanti ne vendono, mentre l'euro continua a scendere quasi ininterrottamente, come si vede chiaramente nell'illustrazione sopra. Abbiamo già spiegato in precedenza che questo effetto è ottenuto da una maggiore domanda di dollaro USA. La domanda del dollaro è superiore alla domanda dell'euro, quindi il dollaro sta crescendo di pari passo con l'euro. C'è un tale effetto dovuto al conflitto geopolitico in Ucraina. Pertanto, i dati dei rapporti COT sull'euro ora non consentono di prevedere l'ulteriore movimento della coppia. Più a lungo persiste la fase delle ostilità attive in Ucraina, più è probabile che l'UE affronti una crisi alimentare ed energetica e il dollaro continuerà a salire a causa del suo status di valuta di "riserva".
Analisi degli eventi fondamentali
Durante la settimana in corso nell'Unione Europea è stato pubblicato solo il rapporto sull'inflazione di marzo. E anche allora, è stato pubblicato solo il suo valore finale, quindi i trader erano pronti per il valore del 7,4%. A marzo l'inflazione è aumentata dell'1,5%. Gli indici PMI nei settori dei servizi e manifatturiero sono rimasti nella zona verde (sopra il livello di 50,0), quindi non hanno suscitato alcuna reazione. Pertanto, quasi tutto per la valuta euro questa settimana è stato dovuto ai discorsi di Lagarde e de Guindos. Inoltre, inizialmente pochi si aspettavano che la performance di de Guindos sarebbe stata interessante. Ci sono state notizie geopolitiche sempre meno ultimamente. La "Battaglia per il Donbass" è iniziata e molti esperti militari ritengono che determinerà l'esito di questo conflitto. L'intelligence britannica e americana non vede l'avanzata delle truppe russe nelle profondità dell'Ucraina. Boris Johnson ha affermato che il conflitto militare continuerà almeno fino alla fine del 2022. Nell'Unione Europea la prossima settimana, potrebbero annunciare il sesto pacchetto di sanzioni, che dovrebbe includere restrizioni alle importazioni di petrolio. Tutto ciò parla dell'escalation del conflitto e del deterioramento delle relazioni tra l'UE e la Federazione russa.
Piano di trading per la settimana dal 25 al 29 aprile:
1) Sul timeframe a 24 ore, la coppia ha ripreso il suo movimento discendente e si prepara a scendere a 1,0636. Il livello di Fibonacci è del 100,0%. Quasi tutti i fattori parlano ancora a favore della crescita del dollaro USA, e non viceversa. Il prezzo è al di sotto della nuvola di Ichimoku, quindi ci sono ancora poche possibilità che l'euro salga. Al momento, le vendite rimangono le più rilevanti.
2) Per quanto riguarda gli acquisti della coppia euro/dollaro, è sconsigliato considerarli ora. Non c'è un solo segnale tecnico che possa iniziare un trend rialzista. La "background informativo" e la "macroeconomia" continuano a esercitare forti pressioni sull'euro. La "geopolitica" potrebbe continuare a esercitare pressioni su trader e investitori che credono ancora che in qualsiasi situazione incomprensibile sia necessario acquistare il dollaro. L'Europa è sull'orlo di una crisi energetica e alimentare. Considereremmo solo la rottura della linea Senkou Span B come base per un nuovo trend rialzista..
Spiegazioni per le illustrazioni:
Livelli di prezzo di supporto e resistenza (resistance/support), livelli di Fibonacci sono i livelli che sono obiettivi quando si aprono acquisti o vendite. Puoi impostare livelli Take Profit vicino a loro.
Indicatori Ichimoku (impostazioni standard), Bande di Bollinger (impostazioni standard), MACD (5, 34, 5).
L'indicatore 1 sui grafici COT è la dimensione della posizione netta di ciascuna categoria di trader.
L'indicatore 2 sui grafici COT è la dimensione della posizione netta per il gruppo "Non commercial".
