I futures sul petrolio WTI sono in rialzo durante le negoziazioni di giovedì a causa della riduzione dell'offerta e delle aspettative di aumento della domanda.
Sul New York Mercantile Exchange, i future sul greggio WTI con consegna a settembre sono saliti dello 0,81% a 79,42$ al barile alle 11:38 ora di Mosca. Allo stesso tempo i future sul petrolio Brent con consegna a ottobre sono aumentati dello 0,61% a 83,06$ al barile.
I prezzi del greggio stanno aumentando a causa delle aspettative di riduzione dell'offerta di petrolio sul mercato (grazie agli sforzi dell'OPEC+) e dell'aumento della domanda. Quest'ultima è direttamente correlata alla decisione della Federal Reserve degli Stati Uniti di aumentare il tasso di interesse sui fondi federali di 25 punti base. Di conseguenza, l'ultimo incontro del regolatore americano ha portato ad un aumento del tasso al 5,25-5,5%.
Ricordiamo che il tasso di riferimento è il tasso di interesse con cui le banche commerciali negli Stati Uniti si prestano denaro l'una con l'altra per breve periodo. Il tasso è aumentato nella più grande economia del mondo per l'undicesima volta dall'inizio del 2022 e attualmente è al livello più alto degli ultimi 22 anni.
La Federal Reserve aveva già avvertito a giugno che l'inasprimento della politica monetaria negli Stati Uniti non era finito e che avrebbe proseguito in quanto il tasso di inflazione nel paese era ancora lontano dall'obiettivo. In quel periodo, il tasso era al 5-5,25%. Gli analisti prevedevano che i tassi di interesse sarebbero aumentati entro la fine dell'anno raggiungendo il 5,5-5,7%. Ma i sentiment del mercato cambiano molto rapidamente, e adesso tutti si aspettano che l'aumento di ieri sia stato l'ultimo di questo ciclo. Quindi, si ipotizza che ulteriori cambiamenti nei tassi avverranno non prima dell'anno prossimo.
Il motivo di ragionare in modo così ottimistico sono stati i dati macroeconomici e il rapporto sull'inflazione di luglio. L'indice annuale dei prezzi al consumo negli Stati Uniti è sceso al 3%, il massimo dal 2001.
Queste aspettative di una pausa nella stretta monetaria sono estremamente importanti per il mercato delle materie prime, poiché i tassi di interesse in aumento rafforzano il dollaro, ma abbassano i prezzi delle materie prime denominate in dollari, come il petrolio.
Dopo l'incontro della Federal Reserve e le aspettative di un allentamento della politica monetaria, il dollaro ha continuato a scendere di modesto 0,3%. Oggi, l'indice del dollaro (il suo tasso di cambio rispetto a un paniere delle sei principali valute) è a 100,71, sceso dello 0,17%.
Oltre alla decisione della Federal Reserve riguardo ai tassi di interesse, l'attenzione del mercato è focalizzata su OPEC+ (l'Organizzazione dei Paesi Esportatori di Petrolio e i suoi alleati), che terrà una riunione del Comitato congiunto dei ministri per il monitoraggio la prossima settimana. Sarà chiarito se l'Arabia Saudita deciderà di estendere la riduzione volontaria della produzione di 1 milione di barili al giorno fino a settembre o se il paese ha già cambiato idea.
Ricordiamo che l'Arabia Saudita ha ridotto la produzione a 9 milioni di barili al giorno a luglio (da 10 milioni), che è stata la sua più grande riduzione degli ultimi anni. All'inizio di luglio, gli sauditi avevano dichiarato che avrebbero continuato a ridurre la produzione nella stessa quantità per tutto il mese di agosto.
Inoltre, la Cina (il più grande consumatore mondiale di petrolio) dovrebbe ancora attuare ulteriori misure per stimolare l'economia. L'attività economica elevata e la forte crescita economica in questo paese promettono una domanda attiva di prodotti petroliferi.
Gli economisti della Commonwealth Bank of Australia sono convinti che i futures sul petrolio Brent possano facilmente salire a 85$ al barile e superare questa soglia nel quarto trimestre, grazie alla riduzione delle scorte mondiali dovuta alla diminuzione dell'offerta e all'aumento della domanda.
Ma tra i numerosi fattori che sostengono la crescita, c'è un elemento in grado di limitare il rialzo dei prezzi. Ed è questo: è probabile che la Banca centrale europea aumenterà il tasso di interesse nella regione per la nona volta consecutiva. Si prevede che durante l'incontro della BCE, che si terrà oggi, verrà presa la decisione di aumentare i tassi di interesse di 25 punti base, portandoli al 4,25%. E probabilmente questo aumento non sarà l'ultimo.
Per quanto riguarda le forniture di petrolio dalla Russia, esse aumenteranno notevolmente a settembre. Quindi, sarà messo fine al brusco calo delle esportazioni avvenuto nel periodo giugno-agosto.
