Mercoledì la coppia di valute EUR/USD ha iniziato un nuovo ciclo di correzione ascendente e alla fine della giornata si è nuovamente avvicinata alla media mobile. In generale, abbiamo visto molte mosse simili durante gli ultimi due mesi, mentre la coppia si muoveva verso sud. Alcune di queste mosse si sono concluse con una chiusura sopra la media mobile, ma ogni volta il movimento principale verso il basso si riprendeva molto rapidamente. Quindi, negli ultimi due mesi, stiamo osservando una situazione simile a quella che abbiamo visto nei precedenti 6-7 mesi. L'euro sta diminuendo, praticamente ogni giorno, senza riuscire a correggersi adeguatamente, anche quando non ci sono ragioni o motivi convincenti per farlo. Stiamo assistendo a un movimento inerziale che è molto difficile da spiegare dal punto di vista fondamentale o macroeconomico.
Tuttavia, il movimento attuale verso il basso è logico e prevedibile, poiché segue un periodo di quasi 12 mesi in cui l'euro è cresciuto, anche senza sempre avere buone ragioni per farlo. Quindi, ciò che stiamo osservando ora è semplicemente una compensazione. È difficile dire quanto durerà il declino dell'euro, ma l'obiettivo più immediato sul grafico a 24 ore è il livello di 1,02 dollari, e crediamo che potrebbe essere raggiunto entro la fine del 2023. Prevediamo una correzione più forte rispetto a quella vista alla fine della settimana scorsa, il che significa che dal livello attuale (1,0523) il prezzo potrebbe salire di 200-300 punti. Di conseguenza, sarà necessario scendere di 500-600 punti successivamente per raggiungere l'obiettivo. Questo è un obiettivo raggiungibile per l'anno in corso.
Il rapporto Nonfarm Payrolls non è di aiuto per il dollaro.
I rappresentanti del comitato monetario della BCE continuano a parlare praticamente ogni giorno. Non dicono nulla di interessante al mercato da molto tempo. In passato, ogni nuovo intervento di un funzionario di alto livello poteva rispondere alla domanda se ci sarebbe stata un'ulteriore stretta della politica monetaria. Ma ora la risposta a questa domanda è già stata data, e reagire ogni giorno alle parole sulla bassa probabilità di un nuovo aumento del tasso chiave sembra un po' sciocco. Pertanto, il mercato non reagisce. Tuttavia, questa settimana ci saranno non solo gli interventi delle banche americane ed europee. La prima settimana di ogni mese è la settimana della pubblicazione dei dati sul mercato del lavoro e sulla disoccupazione negli Stati Uniti. Anche se queste informazioni non hanno più un così forte impatto sulla politica monetaria come in passato, rimangono comunque importanti.
La settimana è iniziata con la pubblicazione di due rapporti: ADP e JOLTs. Il primo ci ha informato sulla creazione di 89.000 nuovi posti di lavoro invece dei previsti 153.000, il secondo ha mostrato un aumento complessivo delle offerte di lavoro a 9,6 milioni invece dei previsti 8,8 milioni. Tuttavia, il rapporto ADP riguardava settembre, mentre il rapporto JOLTs riguardava agosto. Pertanto, il rapporto ADP è più attuale, ma, purtroppo, non ha alcuna influenza sui Nonfarm Payrolls. Nonfarm Payrolls e ADP riflettono entrambi la quantità di nuovi posti di lavoro creati al di fuori del settore agricolo. Ma questi rapporti non corrispondono mai e mostrano sempre valori e tendenze diverse. Il mercato presta maggiore attenzione ai Nonfarm, considerandoli più affidabili. Quindi, il fallimento dell'ADP non significa nulla e non rappresenta alcuna minaccia per il dollaro statunitense.
Tuttavia, considerando la politica di stretta ancora in atto della Fed e il tasso di interesse piuttosto alto, sarebbe strano supporre che i dati sui Nonfarm Payrolls o sulla disoccupazione migliorino. Prevediamo una moderata diminuzione di entrambi i dati venerdì, ma per quanto riguarda i Nonfarm Payrolls, ciò che conta non sarà la diminuzione o l'aumento rispetto al mese precedente, ma se i dati rispecchiano o meno le previsioni. Le previsioni indicano 170.000, che è inferiore rispetto al mese scorso. Da un lato, sarà più facile raggiungerlo, dall'altro, attualmente non ci si aspetta valori forti dai Nonfarm Payrolls.
La volatilità media della coppia di valute euro/dollaro per gli ultimi 5 giorni di negoziazione al 5 ottobre è di 78 punti ed è classificata come "media". Pertanto, ci aspettiamo un movimento della coppia tra i livelli di 1,0446 e 1,0602 giovedì. Un'inversione dell'indicatore Heiken Ashi verso il basso indicherà la ripresa del movimento discendente.
Livelli di supporto più vicini:
S1 – 1,0498
S2 – 1,0376
S3 – 1,0254
Livelli di resistenza più vicini:
R1 – 1,0620
R2 – 1,0742
R3 – 1,0864
Consigli di trading:
La coppia EUR/USD continua la sua tendenza al ribasso e inizia un nuovo ciclo di correzione. Al momento, è possibile considerare nuove posizioni corte con target a 1,0446 e 1,0376, in caso di rimbalzo del prezzo dalla media mobile. Posizioni lunghe potrebbero essere considerate in caso di consolidamento del prezzo sopra la media mobile con un target a 1,0602.
Vi raccomandiamo anche di dare un'occhiata a:
Panoramica della coppia GBP/USD. 5 ottobre. Andrew Bailey: o pessimismo o ottimismo eccessivo.
Spiegazioni per le illustrazioni:
Canali di regressione lineare: aiutano a determinare la tendenza attuale. Se entrambi puntano nella stessa direzione, significa che il trend è forte in questo momento.
Media mobile (impostazioni 20,0, smoothed): determina la tendenza a breve termine e la direzione in cui conviene fare trading ora.
Livelli di Murray: sono i livelli target per movimenti e correzioni.
Livelli di volatilità (linee rosse): il canale dei prezzi probabile in cui la coppia trascorrerà le prossime 24 ore, in base alle attuali misurazioni di volatilità.
Indicatore CCI: la sua entrata nella zona di ipervenduto (sotto -250) o nella zona di ipercomprato (sopra +250) indica che sta arrivando un'inversione di tendenza nella direzione opposta.
