La coppia valutaria EUR/USD ha continuato un movimento correttivo e si è faticosamente consolidata sopra la media mobile giovedì. Per essere giusti, va notato che la coppia non ha ancora avuto abbastanza tempo per superare la media mobile, e tale superamento potrebbe rivelarsi falso, come accaduto settimana scorsa. È ancora presto per trarre conclusioni e cambiare la tendenza a quella al rialzo, ma ci aspettiamo comunque una correzione ascendente più forte rispetto a quelle che abbiamo visto alla fine della settimana scorsa e durante questa.
Tuttavia, proprio oggi, quando il destino di un'altra correzione dovrebbe essere deciso (sarà significativa, o non lo sarà ancora una volta), tutto dipenderà dalla statistica macroeconomica. Negli Stati Uniti saranno pubblicati dati cruciali sul mercato del lavoro e sulla disoccupazione (nonché sui salari), che influiranno inevitabilmente sull'umore dei trader. E da questo umore dipenderà la direzione del movimento della coppia oggi. Se le statistiche soddisferanno di più rispetto al rapporto ADP all'inizio della settimana, allora la coppia potrebbe riprendere a scendere già oggi e non ci sarà ancora una correzione significativa. Tuttavia, ricordiamo che l'indicatore CCI è entrato tre volte nella zona di ipervenduto. Una correzione al rialzo significativa è inevitabile!
Ieri non sono stati pubblicati dati macroeconomici rilevanti né negli Stati Uniti né nell'UE. Di conseguenza, la volatilità è stata di 50 pip. Oggi la situazione potrebbe essere più favorevole per i trader, ma sarà molto problematico reagire tempestivamente alla statistica americana. Prevedere in anticipo i valori dei rapporti - soprattutto prevedere la reazione del mercato a questi valori - è praticamente impossibile.
Il contesto fondamentale per l'euro rimane debole.
I rappresentanti del comitato monetario della BCE continuano a parlare praticamente ogni giorno, ma da molto tempo non comunicano nulla di interessante al mercato. Ieri hanno parlato Peter Kazimir e Luis de Guindos. Questi due interventi sono un esempio lampante di tutta l'informazione che il mercato riceve attualmente dalla BCE. Il signor Kazimir ha dichiarato che l'incremento del tasso chiave a settembre è probabilmente l'ultimo nel ciclo di restrizione. Ricordiamo che alcuni altri membri del comitato monetario della banca centrale hanno previsto un'altra restrizione se la situazione lo richiederà o in caso di circostanze eccezionali. Il signor Kazimir non ha parlato di circostanze eccezionali ed è stato breve e conciso.
Il suo collega Luis de Guindos (vicepresidente della BCE) ha dichiarato che non ha senso discutere di riduzioni dei tassi alla fine del 2023, poiché l'inflazione è ancora molto lontana dal suo obiettivo. Ricordiamo che in precedenza la BCE aveva dichiarato ufficialmente che non si aspetta un ritorno dell'indice dei prezzi al consumo al 2% prima del 2025. Quindi, Luis de Guindos ha adottato un tono "moderatamente falco", ma attualmente questa retorica viene percepita dal mercato e dall'euro come "colomba". La BCE manterrà i tassi d'interesse al massimo per molto tempo, ma questi massimi per la BCE non sono affatto quelli attuali della Banca d'Inghilterra o della Federal Reserve. Di conseguenza, l'euro continua a perdere terreno sia rispetto al dollaro che alla sterlina.
Attualmente, il piano della BCE è del tutto chiaro al mercato, quindi ogni nuovo intervento del rappresentante della BCE non porta alcuna suspense. Ora al mercato serve un nuovo forte contesto fondamentale per costruire una nuova strategia a lungo termine e, eventualmente, iniziare a sviluppare un nuovo trend. Abbiamo già detto che questo contesto potrebbe essere rappresentato dal passaggio della Federal Reserve alla politica di allentamento, di cui potremmo saperne di più verso la fine di quest'anno. In tal caso, il dollaro potrebbe essere nuovamente sotto pressione, ma è ancora presto per parlarne. La coppia potrebbe ancora scendere verso il livello 1,02 o persino arrivare alla parità di prezzo prima che negli Stati Uniti si inizi a parlare della necessità di allentare la politica monetaria. Al momento, l'euro non ha alcuna fretta di salire, nemmeno di correggersi leggermente.
La volatilità media della coppia valutaria euro/dollaro per gli ultimi 5 giorni di trading al 6 ottobre è di 71 pip ed è classificata come "media". Pertanto, ci aspettiamo che la coppia si muova tra i livelli di 1,0473 e 1,0615 venerdì. Un'inversione dell'indicatore Heiken Ashi verso il basso indicherà una possibile ripresa del movimento discendente.
Livelli di supporto più vicini:
S1 – 1,0498
S2 – 1,0376
S3 – 1,0254
Livelli di resistenza più vicini:
R1 – 1,0620
R2 – 1,0742
R3 – 1,0864
Consigli di trading:
La coppia EUR/USD mantiene una tendenza al ribasso, ma ha iniziato un nuovo ciclo di correzione. Al momento, è possibile considerare nuove posizioni corte con target a 1,0473 e 1,0376 se il prezzo rimbalza o si consolida al di sotto della media mobile. Le posizioni lunghe potrebbero essere considerate in caso di consolidamento del prezzo al di sopra della media mobile con l'obiettivo di 1,0615.
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Spiegazioni per le illustrazioni:
Canali di regressione lineare: aiutano a determinare la tendenza attuale. Se entrambi puntano nella stessa direzione, significa che il trend è forte in questo momento.
Media mobile (impostazioni 20,0, smoothed): determina la tendenza a breve termine e la direzione in cui conviene fare trading ora.
Livelli di Murray: sono i livelli target per movimenti e correzioni.
Livelli di volatilità (linee rosse): il canale dei prezzi probabile in cui la coppia trascorrerà le prossime 24 ore, in base alle attuali misurazioni di volatilità.
Indicatore CCI: la sua entrata nella zona di ipervenduto (sotto -250) o nella zona di ipercomprato (sopra +250) indica che sta arrivando un'inversione di tendenza nella direzione opposta.
