Il dollaro americano ha registrato un brusco aumento contro l'euro e la sterlina britannica in seguito alle notizie che l'occupazione negli Stati Uniti a settembre di quest'anno è cresciuta inaspettatamente al livello massimo dall'inizio dell'anno, indicando un mercato del lavoro stabile e rafforzando le argomentazioni a favore di un ennesimo rialzo dei tassi di interesse da parte della Federal Reserve.
Secondo i dati del Dipartimento del Lavoro degli Stati Uniti, il numero di posti di lavoro nel settore non agricolo è aumentato di 336.000 a settembre di quest'anno, mentre gli economisti prevedevano un aumento di soli 170.000 posti di lavoro. Il tasso di disoccupazione è rimasto al 3,8%, così come l'aumento medio dei salari.
La sorprendente forza del mercato del lavoro consente alle aziende di rimanere fiduciose nelle proprie prospettive. Anche se il ritmo delle assunzioni è rallentato rispetto allo scorso anno, la sua resilienza rimane una fonte fondamentale di forza per la spesa delle famiglie e per l'economia in generale. Sebbene questi dati siano molto positivi per l'economia, la forza del mercato del lavoro potrebbe ostacolare i progressi nel contenimento dell'inflazione per la Federal Reserve. I dati governativi, insieme ad altre informazioni come il recente aumento delle offerte di lavoro, confermano la necessità per i funzionari della Banca centrale di aumentare i tassi di interesse, che attualmente si trovano al massimo degli ultimi 22 anni. Ora ci si aspetta che il costo del denaro aumenti di un altro quarto di punto percentuale entro la fine dell'anno.
Le assunzioni relativamente forti, guidate dalla crescita del tempo libero e dell'ospitalità, dell'assistenza sanitaria e dei servizi professionali, hanno contribuito in modo significativo al dato complessivo. La retribuzione oraria media è aumentata dello 0,2% il mese scorso e del 4,2% rispetto all'anno precedente, l'aumento annuale più piccolo dalla metà del 2021. La settimana lavorativa media è stata di 34,4 ore. Ciò indica un maggior equilibrio tra domanda e offerta di lavoro.
In questo contesto, il rendimento dei titoli del Tesoro è nuovamente aumentato, invece i futures sugli indici azionari sono scesi. A lungo termine, questo balzo minaccia di minare l'economia a causa dell'aumento dei costi di finanziamento per consumatori e imprese.
Anche sul mercato valutario ci sono stati significativi cambiamenti a favore del rafforzamento del dollaro americano.
Per quanto riguarda il quadro tecnico odierno dell'EUR/USD, l'euro è sceso di oltre 100 punti. Per riprendere il controllo, gli acquirenti devono rimanere al di sopra di 1.0480, il che permetterà di risalire nuovamente a 1.0530. Già da questo livello si può raggiungere il livello di 1.0570, ma farlo senza il supporto di grandi player sarà piuttosto problematico. In caso di calo della coppia, mi aspetto azioni serie da parte dei grandi acquirenti solo nell'area di 1.0480. Se non si vedrà nessuno, sarebbe una buona idea aspettare il raggiungimento del minimo a 1.0450, o aprire posizioni long da 1.0420.
Per quanto riguarda il quadro tecnico della coppia GBP/USD, la pressione sulla sterlina è tornata. La coppia ha perso più di 100 punti dopo il rilascio dei dati del mercato del lavoro e la pressione sta per allentarsi. Si può sperare in un rafforzamento della coppia GBP/USD solo dopo aver preso il controllo del livello di 1.2170. Il ritorno di questo intervallo riporterà la speranza per una ripresa nell'area di 1.2120, e successivamente si potrà parlare di un aumento più marcato della sterlina verso l'alto a 1.2270. Se la coppia scende, gli orsi cercheranno di prendere il controllo di 1.2110. Se riusciranno a farlo, una rottura dell'intervallo colpirà le posizioni dei tori e spingerà GBPUSD verso il minimo a 1.2060, con la prospettiva di raggiungere 1.2010.
