Lunedì la coppia di valute EUR/USD si è ripresa verso la media mobile e ora la domanda chiave è se essa sarà superata di nuovo, aprendo la strada a ulteriori correzioni per l'euro? Abbiamo già detto più volte che sosteniamo la continuazione della correzione, poiché riteniamo che una correzione di 180 punti non sia sufficiente per considerarla conclusa. Tuttavia, è importante capire che il mercato è costituito da un gran numero di partecipanti e la loro opinione complessiva o ponderata può differire dalla nostra. Attualmente, sul grafico a 4 ore, c'è una probabilità più alta di ripresa del breve trend ribassista, ma allo stesso tempo due rimbalzi dal livello di Murray "6/8" - 1,0498 indicano il mantenimento dell'atteggiamento correttivo del mercato.
Lunedì non sono stati pubblicati dati importanti per i trader. Non è stato diffuso alcun report macroeconomico rilevante, nessun evento significativo è avvenuto. Come al solito, diversi rappresentanti della Fed e della BCE hanno parlato, ma non hanno sorpreso né positivamente né negativamente il mercato. Come già detto, attualmente i commenti e le dichiarazioni dei rappresentanti delle banche centrali non sono ritenuti importanti per il mercato, poiché la situazione sui tassi di interesse e sui programmi di tightening è chiara al 95%. Cosa di nuovo potrebbero dire De Guindos o Lagarde, Bostic o Powell? Né la Fed né la BCE sono pronte a continuare un tightening aggressivo, l'inflazione sta diminuendo a fatica e al momento non ci sono nuovi cataclismi economici. Quindi, al momento il quadro fondamentale è neutro.
Per l'euro e la sterlina, ciò significa che non ci sono nuovi motivi per l'aumento. Entrambe le valute europee sono cresciute per molto tempo, ma ora sorge la domanda su perché siano aumentate? Al momento il mercato sta cercando di "ristabilire la giustizia". Pertanto, sia l'euro che la sterlina potrebbero continuare a scendere nei prossimi mesi.
Christine Lagarde riconosce le sfide dell'inflazione ma non è pronta ad intraprendere alcuna azione.
Le dichiarazioni di Christine Lagarde attirano sempre l'attenzione, ma nel suo discorso in Marocco non ha comunicato nulla di rilevante. La signora Lagarde ha sottolineato l'alta inflazione core, i salari in aumento (che sostengono l'alta inflazione), ma non ha accennato a passi aggiuntivi per rafforzare la politica monetaria. Pertanto, il suo discorso si può riassumere così: "sappiamo che c'è un problema, ma non possiamo fare nulla al riguardo". Ricordiamo che durante tutto il 2023 abbiamo sostenuto che il regolatore europeo semplicemente non può alzare il tasso chiave ai livelli della Fed o della Bank of England. L'Unione Europea è una coalizione di 27 paesi, e gli interessi di ognuno devono essere presi in considerazione. Un tasso troppo alto potrebbe colpire duramente i paesi con economie deboli, quindi la BCE non ha la possibilità di portare il tasso al 5,5-6,0%.
Di conseguenza, l'unico percorso possibile per la BCE è mantenere il tasso al livello massimo possibile per un periodo prolungato. E sarà questo il compito della BCE nei prossimi uno-due-tre anni. Ma per l'euro ciò significa l'assenza di basi per l'incremento, poiché nel frattempo la Fed potrebbe portare il suo tasso al 5,75% entro l'anno. Sì, arriverà un momento in cui l'inflazione negli Stati Uniti scenderà al di sotto del 3% e a quel punto si dovrà iniziare a pensare ad una politica monetaria più accomodante. A quel punto, il dollaro USA potrebbe subire la pressione del mercato, poiché la riduzione del tasso è un fattore "bearish" per la valuta. Ma per ora, non si parla ancora di questo, quindi tutto procede secondo i piani. Continuiamo a ritenere che l'euro possa scendere quest'anno fino al livello di 1,02.
Pertanto, la domanda chiave oggi è se la media mobile sarà superata o meno? La risposta a questa domanda determinerà il movimento della coppia questa settimana. O sarà continuata la correzione (che sarebbe logica), oppure sarà ripreso il trend ribassista (che sarebbe anch'esso logico).
La volatilità media della coppia EUR/USD negli ultimi 5 giorni di trading fino al 17 ottobre è di 70 pip e viene classificata come "media". Quindi, ci aspettiamo un movimento della coppia tra i livelli di 1,0480 e 1,0620 martedì. L'inversione dell'indicatore Heiken Ashi verso il basso potrebbe indicare un possibile ripristino del trend ribassista.
Livelli di supporto più vicini:
S1 – 1,0498
S2 – 1,0376
S3 – 1,0254
Livelli di resistenza più vicini:
R1 – 1,0620
R2 – 1,0742
R3 – 1,0864
Consigli di trading:
La coppia EUR/USD si è consolidata nuovamente al di sotto della media mobile. Pertanto, è possibile considerare posizioni corte con obiettivi a 1,0438 e 1,0376 in caso di rimbalzo del prezzo dalla media mobile. Posizioni lunghe possono essere considerate con un nuovo consolidamento del prezzo al di sopra della media mobile, con obiettivi a 1,0620 e 1,0742, ma non ci aspettiamo una forte crescita dell'euro, al massimo una correzione.
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Spiegazioni per le illustrazioni:
Canali di regressione lineare: aiutano a determinare la tendenza attuale. Se entrambi puntano nella stessa direzione, significa che il trend è forte in questo momento.
Media mobile (impostazioni 20,0, smoothed): determina la tendenza a breve termine e la direzione in cui conviene fare trading ora.
Livelli di Murray: sono i livelli target per movimenti e correzioni.
Livelli di volatilità (linee rosse): il canale dei prezzi probabile in cui la coppia trascorrerà le prossime 24 ore, in base alle attuali misurazioni di volatilità.
Indicatore CCI: la sua entrata nella zona di ipervenduto (sotto -250) o nella zona di ipercomprato (sopra +250) indica che sta arrivando un'inversione di tendenza nella direzione opposta.
