Venerdì la coppia di valute EUR/USD ha iniziato a crescere di nuovo in modo abbastanza inaspettato e strano. Inaspettato, perché non si sono verificati eventi fondamentali e macroeconomici importanti. Strano, perché il prezzo non si è corretto nemmeno leggermente al ribasso dopo un aumento di 200 punti martedì. Abbiamo già detto che riteniamo inadeguata la reazione del mercato ad un rapporto sull'inflazione piuttosto banale. Naturalmente, gli analisti hanno immediatamente escogitato una serie di teorie sul motivo per cui il dollaro è caduto così bruscamente. L'opzione più praticabile è un possibile taglio dei tassi nella prima metà del prossimo anno in un contesto di nuova caduta dell'inflazione. Riteniamo che questa teoria sia errata perché è probabile che anche la BCE inizi a tagliare i tassi il prossimo anno. E il tasso della BCE (chi non se lo ricorda) è inferiore dell'1,25% rispetto al tasso della Fed. Pertanto, la politica monetaria negli Stati Uniti rimane ancora più rigorosa e rimarrà tale per molto tempo.
Anche se il mercato ora sta vendendo il dollaro nel timore di un taglio dei tassi nel 2024, quanto cadrà il dollaro solo per questo fattore? Nella prima metà di quest'anno abbiamo già assistito ai "timori del mercato riguardo al completamento della stretta monetaria negli Stati Uniti". Ricordiamo che il dollaro ha iniziato a cadere lo scorso autunno, quando l'inflazione negli Stati Uniti ha iniziato a rallentare. Pertanto, il mercato elaborava i suoi timori per quasi un anno intero. Se ora inizia una nuova "elaborazione delle paure", allora non ci aspetta nulla di buono.
L'indicatore CCI è entrato tre volte nell'area di ipercomprato, le statistiche macroeconomiche dell'Unione Europea sono peggiori di quelle degli Stati Uniti e il tasso della Fed, come già accennato, è superiore al tasso della BCE. Su quali basi la valuta europea sta crescendo in questo momento? Cioè, in effetti, ora ci troviamo in una situazione in cui quasi tutti i fattori indicano un calo della coppia e un aumento del dollaro, ma sui grafici vediamo il movimento opposto. La conclusione è quindi ormai ovvia: il mercato è di nuovo entrato nella fase degli acquisti infondati, e nessuno sa quanto potrà durare. Pertanto, è necessario seguire la tendenza, tenendo presente la forte natura ipercomprata dell'indicatore CCI e l'infondatezza della crescita attuale.
Il dollaro sta tornando in caduta libera?
Lunedì è iniziato con il rialzo della valuta europea ancora maggiore. Sì, questa crescita non può essere definita forte, ma combinata con il movimento di venerdì e martedì della scorsa settimana, risulta che l'euro sta crescendo quasi senza sosta. In linea di principio non c'è altro da dire riguardo al quadro tecnico. Sul timeframe a 24 ore, la coppia ha raggiunto il livello di Fibonacci del 50,0% - 1,0940, e questa è una possibilità per un rimbalzo al ribasso. Il prezzo ha raggiunto un livello importante + l'indicatore CCI è fortemente ipercomprato. Forse questi due fattori almeno fermeranno la crescita dell'euro, cosa molto difficile da spiegare a parole.
Come abbiamo già scoperto in articoli recenti, il pericolo principale per il dollaro USA ora è il contesto macroeconomico americano. Ci saranno pochi eventi importanti negli Stati Uniti questa settimana. Solo un paio di rapporti, ma anche questi potrebbero innescare un nuovo calo del dollaro. Per quanto riguarda gli ordini di beni durevoli si prevede un calo del 3,2%. Gli indici di attività economica sono da tempo sull'orlo del collasso al di sotto della "linea di galleggiamento" di 50,0. Letteralmente una leggera diminuzione di questi indicatori - e saranno al di sotto del livello chiave di 50,0, che potrebbe essere considerato dai partecipanti al mercato come una ragione per nuove vendite della valuta americana.
La cosa più importante ora è l'umore del mercato. Se il mercato è determinato a vendere il dollaro, nessuna statistica sarà di aiuto. Il mercato interpreterà semplicemente qualsiasi rapporto non a favore del dollaro e ignorerà quelli che non possono essere interpretati in questo modo. Pertanto, purtroppo, ora possiamo aspettarci un periodo di movimenti illogici, quando la valuta americana cadrà nonostante tutto nel mondo.
La volatilità media della coppia di valute euro/dollaro negli ultimi 5 giorni di negoziazione a partire dal 19 novembre è di 90 punti ed è caratterizzata come "media". Pertanto, ci aspettiamo che lunedì la coppia si muova tra i livelli di 1,0825 e 1,1005. L'inversione al ribasso dell'indicatore Heiken Ashi indicherà il possibile inizio di una correzione al ribasso.
Livelli di supporto più vicini:
S1 – 1,0864
S2 – 1,0803
S3 – 1,0742
Livelli di resistenza più vicini:
R1 – 1,0925
R2 – 1,0986
R3 – 1,1047
Consigli di trading:
La coppia EUR/USD ha mostrato un nuovo ciclo di movimento al rialzo e si trova al di sopra della media mobile. In questo momento dovremmo prendere in considerazione l'acquisto, ma dubitiamo ancora fortemente che la crescita della coppia continuerà, dato che l'indicatore CCI è triplo ipercomprato. Basandosi puramente sull'analisi tecnica, potete provare diversi acquisti con target a 1,0986 e 1,1005, ma fate attenzione. La vendita della valuta euro diventerà rilevante dopo che i prezzi saranno fissati al di sotto della linea della media mobile con obiettivi di 1,0742 e 1,0681.
Vi raccomandiamo anche di dare un'occhiata a:
Spiegazioni per le illustrazioni:
Canali di regressione lineare: aiutano a determinare la tendenza attuale. Se entrambi puntano nella stessa direzione, significa che il trend è forte in questo momento.
Media mobile (impostazioni 20,0, smoothed): determina la tendenza a breve termine e la direzione in cui conviene fare trading ora.
Livelli di Murray: sono i livelli target per movimenti e correzioni.
Livelli di volatilità (linee rosse): il canale dei prezzi probabile in cui la coppia trascorrerà le prossime 24 ore, in base alle attuali misurazioni di volatilità.
Indicatore CCI: la sua entrata nella zona di ipervenduto (sotto -250) o nella zona di ipercomprato (sopra +250) indica che sta arrivando un'inversione di tendenza nella direzione opposta.
