Venerdì la coppia di valute EUR/USD ha continuato il suo movimento al ribasso, che corrispondeva pienamente alle nostre aspettative. Ricordiamo che la moneta europea è scesa per sei giorni, quindi giovedì e venerdì c'erano alcuni dubbi sulla continuazione del movimento verso sud. Tuttavia, il successivo pacchetto di statistiche provenienti dagli Stati Uniti, che i partecipanti al mercato temevano apertamente, si è rivelato più forte delle previsioni, provocando un nuovo rafforzamento della valuta americana.
Innanzitutto va detto che la maggior parte dei rapporti provenienti dagli Stati Uniti nelle ultime 5-6 settimane sono falliti. È per questo motivo che abbiamo assistito ad una correzione al rialzo della coppia più forte del previsto. Sulla base delle statistiche passate, i trader temevano che il nuovo pacchetto sarebbe stato ancora una volta debole. Tuttavia, abbiamo più volte affermato che l'economia americana continua a rimanere piuttosto forte, dato il livello del tasso della Fed attualmente fissato. Abbiamo anche detto che i trader interpretano i report statunitensi come deboli perché sono inferiori alle previsioni, e non "deboli" nel vero senso della parola. Pertanto, nell'ultimo mese e mezzo, il dollaro è stato semplicemente ostaggio delle aspettative gonfiate del mercato.
Durante la settimana, abbiamo visto anche diversi rapporti provenienti dagli Stati Uniti che si sono rivelati più deboli delle aspettative del mercato, il che ha spaventato ancora di più i tori del dollaro. Il rapporto ADP (analogo ai NonFarm Payrolls) sul numero di nuovi posti di lavoro nel settore non agricolo si è rivelato più debole del previsto, così come il rapporto JOLT sui posti vacanti. Questi rapporti non sono correlati in alcun modo al settore non agricolo e alla disoccupazione, quindi la loro debolezza non garantisce la debolezza del settore non agricolo e della disoccupazione. In pratica, questo è quello che è successo. L'occupazione ha superato le aspettative del mercato, la disoccupazione è stata inferiore dello 0,2% rispetto alle previsioni.
Il dollaro ha tutte le ragioni per continuare a rafforzarsi.
Nonostante venerdì ci siano stati quattro rapporti importanti, la massima attenzione è stata prestata ai libri paga non agricoli, quindi esaminiamoli più in dettaglio. Alcuni esperti sono riusciti a trovare un unico neo, affermando che questa cifra potrebbe essere molto più alta. Tuttavia, vorremmo ricordarvi che il tasso della Fed è superiore al tasso della BCE o della Banca d'Inghilterra. Pertanto, vi è un effetto di raffreddamento maggiore sull'economia americana rispetto a quella dell'UE o del Regno Unito. Allo stesso tempo, nel terzo trimestre l'economia americana cresce del 5,2%, la disoccupazione diminuisce di nuovo e vengono creati regolarmente nuovi posti di lavoro. È chiaro che gli indicatori macroeconomici non possono fare a meno di scendere se il tasso della Fed è al 5,5%. L'economia sta ancora rallentando sotto alcuni aspetti, ma cos'altro ci si può aspettare in un periodo di tassi elevati?
Pertanto, riteniamo che ora tutto sia in ordine con le statistiche americane. Sì, il mese di novembre non ha avuto molto successo, ma dicembre ha dimostrato che tutto andava bene, quindi il dollaro può continuare a crescere in base a fattori macroeconomici. Notiamo anche che le economie europea e britannica, con tassi delle banche centrali più bassi, in realtà non crescono da cinque o sei trimestri. La disoccupazione in Gran Bretagna e nell'UE è più alta, gli indici di attività commerciale sono più bassi. Cioè, gli Stati stanno vincendo per quasi tutti gli aspetti. Quindi ancora non vediamo perché il dollaro dovrebbe cadere?
Tutte e tre le banche centrali si incontreranno questa settimana. Anche se questa volta non ci sono sorprese, potrebbero comunque arrivare informazioni importanti che potrebbero influenzare il movimento della coppia. Non ci aspettiamo una retorica accomodante da parte della Fed e di Powell, poiché l'inflazione è ancora piuttosto elevata. Tuttavia, nessuno sa ancora come verrà modificata la previsione puntuale dei tassi dot-plot, come voteranno i membri del comitato monetario della Banca d'Inghilterra e cosa dirà Christine Lagarde alla conferenza stampa con la sua inflazione del 2,4%.
La volatilità media della coppia valutaria euro/dollaro negli ultimi 5 giorni di negoziazione fino all'11 dicembre è di 69 punti ed è caratterizzata come "media". Pertanto, ci aspettiamo che lunedì la coppia si muova tra i livelli di 1,0694 e 1,0832. L'inversione al rialzo dell'indicatore Heiken Ashi indicherà un nuovo ciclo di correzione ascendente.
Livelli di supporto più vicini:
S1 – 1,0742
S2 – 1,0620
S3 – 1,0498
Livelli di resistenza più vicini:
R1 – 1,0864
R2 – 1,0986
R3 – 1,1108
Consigli di trading:
La coppia EUR/USD rimane al di sotto della linea della media mobile, consentendo ai trader di continuare a considerare posizioni corte con obiettivi a 1,0694 e 1,0620. Finora non vediamo alcun motivo per cui la coppia dovrebbe smettere di scendere. Per quanto riguarda gli acquisti, possono essere presi in considerazione quando il prezzo si fissa al di sopra della media mobile o quando si formano segnali forti nel grafico a 24 ore. Gli obiettivi sono 1,0864 e superiori. Riteniamo che acquistare la coppia ora sia pericoloso e che qualsiasi movimento al rialzo verrà interpretato come una correzione.
Vi raccomandiamo anche di dare un'occhiata a:
Panoramica della coppia GBP/USD. 11 dicembre. La Banca d'Inghilterra è un cavallo oscuro.
Previsioni e segnali di trading per EUR/USD dell'11 dicembre. Rapporto COT. Analisi dettagliata del movimento della coppia e delle operazioni di trading.
Previsioni e segnali di trading per GBP/USD dell'11 dicembre. Rapporto COT. Analisi dettagliata del movimento della coppia e delle operazioni di trading.
Spiegazioni per le illustrazioni:
Canali di regressione lineare: aiutano a determinare la tendenza attuale. Se entrambi puntano nella stessa direzione, significa che il trend è forte in questo momento.
Media mobile (impostazioni 20,0, smoothed): determina la tendenza a breve termine e la direzione in cui conviene fare trading ora.
Livelli di Murray: sono i livelli target per movimenti e correzioni.
Livelli di volatilità (linee rosse): il canale dei prezzi probabile in cui la coppia trascorrerà le prossime 24 ore, in base alle attuali misurazioni di volatilità.
Indicatore CCI: la sua entrata nella zona di ipervenduto (sotto -250) o nella zona di ipercomprato (sopra +250) indica che sta arrivando un'inversione di tendenza nella direzione opposta.
