In precedenza abbiamo più volte sottolineato il principale fattore che influenza l'indebolimento della valuta americana: l'aspettativa che la Federal Reserve inizi ad abbassare i tassi di interesse. Pertanto, riteniamo che questo argomento rimarrà in primo piano, nonostante un numero significativo di partecipanti al mercato sia già partito per le vacanze di Natale e Capodanno.
Non ci sono eventi importanti o comunicati economici attesi questa settimana oltre alle richieste di sussidio di disoccupazione della scorsa settimana in America. Secondo le previsioni di consenso, il loro numero dovrebbe balzare a 210.000 dai 205.000 della settimana precedente.
Come reagiranno i trader valutari a questi dati?
Riteniamo che siano chiaramente negativi nei confronti del dollaro USA, poiché un aumento costante del numero di richieste iniziali di sussidi di disoccupazione viene percepito dagli operatori di mercato come un segnale di un deterioramento della situazione nel mercato del lavoro e, di conseguenza, causa un calo della domanda di beni e servizi da parte della popolazione, che a sua volta esercita pressioni sull'inflazione.
Naturalmente, tali notizie porteranno a una nuova ondata di acquisti di titoli del Tesoro, che si stanno consolidando durante le vacanze. Riteniamo che su questa ondata, il rendimento dei titoli di Stato a 10 anni di riferimento supererà la soglia del 3,85% e scenderà, stimolato da un aumento degli acquisti di obbligazioni. In questa situazione il dollaro difficilmente potrà restare sopra il livello dei 101,00 punti dell'indice ICE. Con un'alta probabilità nei restanti tre giorni prima del nuovo anno potrebbe scendere al livello di 100,00 punti.
Per quanto riguarda la dinamica dei mercati azionari, riteniamo che l'atmosfera complessivamente positiva di questa settimana continuerà anche nella prossima. L'umore complessivamente positivo non potrà che rafforzarsi se i dati pubblicati sul mercato del lavoro per dicembre mostreranno un calo del numero di nuovi posti di lavoro al di sotto del livello Rubicone di 200.000.
Previsioni del giorno:
AUD/USD
La coppia è al di sotto del livello di 0,6840, il superamento del quale potrebbe diventare la base per un'ulteriore crescita fino a 0,6900.
USD/JPY
La coppia si sta consolidando sopra il livello di supporto di 142,00. Un calo al di sotto di questo livello sulla scia dell'aumento delle richieste di disoccupazione potrebbe portare ad un calo dei prezzi a 141,00.
