La mattina a Wall Street è iniziata con una notizia che non è stata una sorpresa: il presidente Joe Biden ha annunciato il suo ritiro dalla corsa elettorale. Il mercato ha reagito con moderazione: i futures di Wall Street sono leggermente aumentati, i rendimenti obbligazionari sono leggermente diminuiti e il cambio del dollaro è rimasto praticamente invariato.
Biden ha espresso il suo sostegno alla sua vicepresidente Kamala Harris, offrendole una posizione di leadership per la nomination alla convention del Partito Democratico, che si terrà dal 19 al 22 agosto. Non è escluso che il partito possa considerare una nomination virtuale prima della convention.
Secondo i dati del sito di scommesse online PredictIT, la probabilità di vittoria di Donald Trump è diminuita di 5 centesimi a 59 centesimi, mentre la probabilità di vittoria di Harris è aumentata di 13 centesimi a 40 centesimi. Il governatore della California Gavin Newsom, un altro possibile candidato del Partito Democratico, è attualmente in ritardo con un valore di 3 centesimi.
Goldman Sachs ha osservato nel suo rapporto che non prevede cambiamenti significativi nella politica fiscale e commerciale dei democratici nel caso in cui il candidato sia Harris.
Torniamo agli eventi di venerdì.
Venerdì gli indici azionari americani hanno continuato a scendere a causa del caos provocato da un guasto tecnico globale del software, aggiungendo ulteriore incertezza a un mercato già instabile.
I guasti informatici su larga scala hanno colpito diversi settori, tra cui l'aviazione, il settore bancario e la sanità, dopo un guasto del software della società Crowdstrike (CRWD.O), che ha causato interruzioni nel sistema operativo Windows di Microsoft (MSFT.O).
Sebbene la vulnerabilità sia stata identificata e risolta, alcuni servizi continuano a riscontrare difficoltà tecniche.
Le azioni di Crowdstrike sono diminuite dell'11,1%, mentre le aziende concorrenti di sicurezza informatica, come Palo Alto Networks (PANW.O) e SentinelOne (S.N), hanno registrato rispettivamente un aumento del 2,2% e del 7,8%.
Tutti e tre i principali indici azionari statunitensi hanno chiuso con risultati negativi, con l'indice Dow Jones Industrial che ha subito il maggior impatto.
Su base settimanale, il Nasdaq e lo S&P 500 hanno registrato i peggiori risultati da aprile, mentre il Dow, che aveva raggiunto livelli record all'inizio della settimana, ha mostrato una crescita da venerdì a venerdì.
"Questo guasto tecnologico aggiunge un elemento di incertezza e mette pressione sull'indice Nasdaq in generale", ha osservato Robert Pavlik, senior portfolio manager presso Dakota Wealth a Fairfield, Connecticut. "Tuttavia, nel complesso, non avrà un impatto significativo. Alcuni acquisti saranno posticipati. Inoltre, è un venerdì estivo, e a causa del fermo, gli investitori assumono una posizione attendista".
L'indice di volatilità del mercato CBOE (.VIX), spesso considerato come un indicatore del livello di preoccupazione tra gli investitori, ha raggiunto il massimo da fine aprile. Le azioni a piccola capitalizzazione nell'indice Russell 2000 (.RUT), che in precedenza avevano beneficiato del calo di interesse verso le grandi società tecnologiche, hanno chiuso la giornata con un leggero calo.
Il calo più significativo tra le azioni del settore dei chip è stato registrato da Nvidia (NVDA.O). L'indice dei semiconduttori di Philadelphia SE (.SOX) è risultato tra i più penalizzati, con una diminuzione del 3,1%.
Inoltre, il presidente della Federal Reserve Bank di New York, John Williams, ha confermato che la banca centrale continua a mirare a ridurre l'inflazione al livello target del 2%.
Secondo lo strumento FedWatch di CME, la probabilità che la Fed inizi a ridurre i tassi dopo la riunione di settembre è stimata al 93,5%.
L'indice industriale Dow Jones (.DJI) è sceso di 377,49 punti, o dello 0,93%, raggiungendo quota 40.287,53. L'indice S&P 500 (.SPX) è calato di 39,59 punti, o dello 0,71%, a 5.505. L'indice Nasdaq Composite (.IXIC) ha perso 144,28 punti, o dello 0,81%, scendendo a 17.726,94.
Tra gli 11 principali settori dell'indice S&P 500, le azioni del settore energetico (.SPNY) hanno registrato il calo più significativo, mentre i settori sanitario (.SPXBK) e dei servizi pubblici (.SPLRCU) hanno mostrato una crescita.
La stagione degli utili del secondo trimestre si è conclusa nella prima settimana intera di agosto, quando 70 società dello S&P 500 hanno presentato i loro risultati. Secondo i dati LSEG, l'83% di esse ha superato le previsioni degli analisti.
Gli analisti ora prevedono che la crescita complessiva degli utili delle società dello S&P 500 raggiungerà l'11,1% su base annua, superando la precedente stima del 10,6% fatta il 1º luglio.
La prossima settimana sono attesi importanti report da parte di società come Tesla (TSLA.O), Alphabet (GOOGL.O), IBM (IBM.N), General Motors (GM.N), Ford (F.N) e molte altre.
"La stagione degli utili è appena iniziata, ma i risultati sono già impressionanti", ha affermato Ryan Detrick, capo stratega del mercato presso Carson Group a Omaha, Nebraska. "Le principali aziende pubblicheranno i resoconti la prossima settimana e vogliamo sapere quanto è forte il consumatore e quali sono le prospettive per la futura crescita economica".
Le azioni di Eli Lilly (LLY.N) sono aumentate dell'1,0% dopo che la Cina ha approvato il loro farmaco per la perdita di peso tirzepatide. Allo stesso tempo, le azioni di Intuitive Surgical (ISRG.O) sono salite del 9,4% grazie al miglioramento dei risultati del secondo trimestre.
Le azioni di Travellers (TRV.N) sono scese del 7,8% a causa di una crescita delle premi nette assicurative inferiore alle aspettative.
Netflix (NFLX.O) ha perso l'1,5% in valore a causa di scambi instabili dopo aver avvertito che l'aumento degli abbonati nel terzo trimestre sarà inferiore rispetto all'anno scorso.
Le azioni della società di servizi petroliferi SLB (SLB.N) sono aumentate dell'1,9% grazie ai forti risultati del secondo trimestre.
Al NYSE, il numero di azioni in calo ha superato il numero di azioni in aumento in un rapporto di 2,11 a 1; al Nasdaq, il rapporto è stato di 1,91 a 1 a favore del calo.
L'indice S&P 500 ha registrato 27 nuovi massimi di 52 settimane e 4 nuovi minimi, mentre il Nasdaq Composite ha registrato 50 nuovi massimi e 99 nuovi minimi. Il volume degli scambi sulle borse americane è stato di 10,54 miliardi di azioni, inferiore alla media di 11,72 miliardi degli ultimi 20 giorni di trading.
La scorsa settimana c'è stato un significativo passaggio degli investitori dalle grandi aziende tecnologiche a società più piccole e banche, il che ha portato a una perdita di circa 900 miliardi di dollari nel settore tecnologico dello S&P 500.
Questo ritracciamento non è stato una sorpresa, considerando che giganti come Alphabet (GOOGL.O), Tesla (TSLA.O), Amazon.com (AMZN.O), Microsoft (MSFT.O), Meta Platforms (META.O), Apple (AAPL.O) e Nvidia (NVDA.O) hanno contribuito a circa il 60% dei profitti dello S&P 500 quest'anno.
Questa situazione ha creato condizioni favorevoli per la pubblicazione di risultati significativi per il secondo trimestre, tra cui quelli di aziende con mega capitalizzazione come Tesla e Alphabet, la società madre di Google.
Le aspettative sono elevate: si prevede che i profitti annuali aumenteranno del 17% nel settore tecnologico e del 22% nel settore delle comunicazioni.
