Dopo aver aggiornato nuovi massimi annuali, gli indici azionari statunitensi hanno subito una flessione. I futures sull'indice S&P 500 hanno perso circa lo 0,1% e continuano a essere in territorio negativo, mentre il NASDAQ ad alta tecnologia è sceso dello 0,2%. L'indice industriale Dow Jones è vicino alla parità. I contratti sull'Euro Stoxx 50 sono scesi dello 0,2%, mentre l'indice MSCI Asia Pacific è salito per la quarta sessione consecutiva, segnando la serie di vittorie più lunga in quasi un mese. Questo aumento è stato trainato dal rialzo delle azioni della Cina continentale, che hanno rafforzato l'indice CSI 300 fino a un aumento dell'1,8%.
Un briefing organizzato dal regolatore del mercato azionario cinese, in cui è stato suggerito che le compagnie assicurative locali e i fondi comuni di investimento aumentino le loro allocazioni in azioni, ha contribuito a migliorare il sentiment pessimistico tra gli investitori cinesi nel mercato azionario. Questo dopo che, all'inizio della settimana, il presidente degli Stati Uniti Donald Trump aveva minacciato di introdurre dazi, influenzando negativamente il sentiment. Questo sottolinea chiaramente la volontà delle autorità cinesi di fornire ampie misure di supporto al mercato. Tuttavia, qualsiasi effetto a lungo termine dipenderà dalla ripresa dell'economia locale. È importante considerare che misure a breve termine potrebbero non portare a successi duraturi se le principali problematiche rimangono il rallentamento della crescita economica e le preoccupazioni legate ai conflitti commerciali globali. La ripresa della domanda dei consumatori e degli investimenti nel settore manifatturiero dovrebbe essere una priorità per il governo cinese.
Il rendimento dei titoli del Tesoro USA a 10 anni è rimasto praticamente invariato intorno al 4,60%. Il dollaro si è consolidato rispetto alle principali valute in un intervallo ristretto. È evidente che i mercati stanno ancora elaborando l'impatto dei primi giorni di presidenza Trump, che si sono rivelati molto più moderati rispetto a quanto previsto da molti economisti ed esperti, portando lo S&P 500 vicino al massimo storico. Tuttavia, il rally di tre giorni, parzialmente alimentato dalle iniziative di Trump per aumentare la spesa sull'intelligenza artificiale, sta gradualmente perdendo slancio. All'inizio della settimana, il presidente ha presentato una joint venture con SoftBank Group Corp., OpenAI e Oracle Corp., che potrebbe investire miliardi di dollari nell'infrastruttura dell'IA.
Nonostante la reazione positiva dei mercati, è importante non dimenticare le conseguenze economiche a lungo termine delle decisioni della nuova amministrazione. Molti esperti sottolineano che i cambiamenti nella politica fiscale e nella regolamentazione promessi da Trump potrebbero avere un impatto significativo sul clima imprenditoriale negli Stati Uniti. La semplificazione del codice fiscale e la riduzione delle tasse per le imprese potrebbero stimolare gli investimenti, ma potrebbero anche aumentare il deficit di bilancio, causando preoccupazioni tra gli analisti. Un aspetto cruciale rimane la politica economica estera. L'intensificarsi delle tensioni commerciali con altri paesi potrebbe portare a misure di ritorsione e turbolenze nei mercati globali.
Analisi tecnica dello S&P500:
La domanda è leggermente diminuita, ma il tutto avviene nell'ambito di una correzione. L'obiettivo principale degli acquirenti oggi sarà difendere il livello di 6.069. Questo aiuterà a mantenere il trend rialzista e offrirà l'opportunità di raggiungere un nuovo livello a 6.079. Un'altra priorità per i rialzisti sarà il controllo di 6.092, che rafforzerà ulteriormente le loro posizioni. In caso di movimento al ribasso dovuto a una diminuzione della propensione al rischio, gli acquirenti dovranno agire decisamente nell'area di 6.069. Una rottura di questo livello potrebbe rapidamente spingere lo strumento verso 6.058, aprendo la strada a 6.047.
