Il mercato azionario statunitense ha iniziato la settimana con un crollo dei futures dopo che Donald Trump ha imposto nuovi dazi commerciali. Queste misure hanno provocato una reazione immediata da parte del Canada e minacce dalla Cina, aumentando le preoccupazioni degli investitori e la volatilità sui mercati.
Lunedì, l'indice del dollaro (DXY) è salito di oltre l'1%, avvicinandosi ai massimi degli ultimi due anni. Questo movimento è dovuto al fatto che gli investitori considerano il dollaro come un asset rifugio in un contesto di incertezza commerciale. Tuttavia, il rafforzamento del dollaro potrebbe mettere sotto pressione le aziende esportatrici statunitensi e aumentare il rischio di una correzione nel mercato azionario.
Allo stesso tempo, S&P 500 e Nasdaq 100 hanno subito un impatto significativo, poiché il rafforzamento del dollaro e le preoccupazioni legate ai nuovi dazi hanno portato a un calo delle quotazioni del settore tecnologico e delle aziende con operazioni internazionali.
Storicamente, esiste una correlazione inversa tra l'indice del dollaro e lo S&P 500. Quando il dollaro si rafforza, le aziende esportatrici statunitensi faticano a competere nei mercati globali, riducendo così i loro ricavi e margini di profitto.
Allo stesso tempo, un dollaro più forte attrae investitori nei titoli di stato statunitensi, riducendo la domanda di asset più rischiosi, come le azioni.
In questo caso, l'impennata del dollaro non è solo il risultato di dati macroeconomici, ma anche dell'aumento dell'incertezza dovuto alle guerre commerciali. Se le tensioni commerciali continueranno a crescere e il dollaro proseguirà il suo rialzo, il mercato azionario potrebbe affrontare un calo ancora più marcato.
Indice S&P 500
Al momento dell'analisi, l'indice S&P 500 è scambiato a 5956 punti. Ecco i principali aspetti tecnici da considerare:
Tendenza attuale: L'indice si trova in una fase di correzione dopo il recente rialzo, il che potrebbe indicare un temporaneo indebolimento dell'impulso rialzista.
Livelli di supporto:
5900 punti: Primo livello di supporto, corrispondente ai precedenti minimi locali.
5850 punti: Successivo livello di supporto, dove in passato si è verificata una fase di consolidamento dei prezzi.
Livelli di resistenza:
6000 punti: Barriera psicologica e primo livello di resistenza.
6050 punti: Livello in cui in passato si sono registrati massimi e possibile zona di inversione.
Indicatori:
RSI (14): Si trova intorno a 55, indicando una zona neutrale senza segnali evidenti di ipercomprato o ipervenduto.
MACD: La linea MACD ha incrociato la linea di segnale dall'alto verso il basso, segnalando una possibile ulteriore fase ribassista.
Se l'indice si manterrà sopra i 5900 punti, è possibile un rimbalzo con un tentativo di superare la resistenza a 6000 punti. La rottura sotto i 5900 punti potrebbe invece portare a un ulteriore calo verso 5850 punti.
Nasdaq 100
L'indice Nasdaq 100 è attualmente scambiato a 21104 punti. La situazione tecnica è la seguente:
Tendenza attuale: Dopo aver raggiunto il massimo storico a 22133 punti, l'indice ha subito una correzione e ora cerca di stabilizzarsi.
Livelli di supporto:
21000 punti: Livello chiave di supporto, corrispondente ai precedenti minimi locali.
20700 punti: Successivo livello di supporto, dove in passato si è verificata una fase di consolidamento.
Livelli di resistenza:
21500 punti: Primo livello di resistenza, in corrispondenza di precedenti ritracciamenti.
21800 punti: Livello vicino ai recenti massimi e possibile zona di inversione.
Indicatori:
RSI (14): Intorno a 50, segnalando una condizione di neutralità del mercato.
MACD: Le linee sono molto vicine tra loro, indicando assenza di un trend chiaro.
Se il Nasdaq 100 mantiene il supporto sopra i 21000 punti, è possibile un tentativo di crescita fino a 21500 punti. La rottura sotto i 21000 punti aprirebbe la strada a un calo fino a 20700 punti.
I livelli chiave di supporto e resistenza saranno cruciali per determinare la prossima direzione del mercato. Si consiglia agli investitori di monitorare attentamente la reazione dei prezzi su questi livelli e di tenere conto dei fattori macroeconomici, come i dazi commerciali e i report economici, che potrebbero influenzare significativamente i mercati.
Cosa aspettarsi in seguito?
Fattore fondamentale n.1 – Report aziendali
Questa settimana sarà cruciale per il mercato, poiché i report delle principali aziende, tra cui Amazon, Alphabet e Palantir, determineranno il trend futuro. Se i dati aziendali saranno in linea con le aspettative, il mercato potrebbe ricevere un impulso di crescita nel breve termine, nonostante la pressione derivante dai dazi commerciali.
Fattore fondamentale n.2 – Dati sull'occupazione (NFP)
Il report sui Non-Farm Payrolls (NFP) di venerdì mostrerà la solidità dell'economia statunitense. Dati positivi potrebbero rafforzare le aspettative di una politica monetaria più restrittiva da parte della Fed, favorendo un ulteriore rafforzamento del dollaro e un possibile calo degli indici azionari.
Rischi e opportunità
Se le tensioni commerciali si allenteranno o i risultati aziendali saranno positivi, i mercati potrebbero recuperare terreno. Tuttavia, se la guerra commerciale dovesse intensificarsi, S&P 500 e Nasdaq 100 potrebbero subire una correzione, soprattutto in un contesto di dollaro in forte crescita.
