La struttura a onde sul grafico a 24 ore per lo strumento #SPX appare nel complesso chiara. La prima cosa da sottolineare è la struttura globale a cinque onde, che persino nella finestra del terminale al minimo ingrandimento non riesce a rientrare completamente. In parole semplici, gli indici azionari statunitensi crescono ormai da molto tempo. E sappiamo che le tendenze si alternano. Attualmente, si presume che la costruzione dell'onda 5 in 5 sia stata completata. Lo strumento ha compiuto quattro tentativi falliti di superare il livello 6093, che corrisponde al 200,0% di Fibonacci rispetto all'onda 4. A mio avviso, nel prossimo futuro potremmo assistere a una serie di onde correttive. Il mercato azionario statunitense è surriscaldato e sempre più esperti iniziano a parlare di una "bolla speculativa".
Passando al grafico a 4 ore (immagine sopra), si può osservare una struttura correttiva complessa completata a-b-c-d-e e una struttura rialzista che ha assunto la forma a-b-c. Di conseguenza, attualmente è iniziata la costruzione di una nuova struttura ribassista e la sua prima onda somiglia molto a quella impulsiva. Pertanto, mi aspetto un'onda rialzista 2 o b, dopo la quale riprenderà il ribasso. Mi baserei ora sull'analisi del grafico giornaliero, che prevede una prolungata discesa dello S&P 500.
Trump scarica i mercati
Lo strumento #SPX continua a scendere, e ormai la situazione ricorda un crollo nello stile di Bitcoin. Tuttavia, cosa c'è di strano in questo? Anche il dollaro USA sta precipitando a velocità di caduta libera. Bitcoin riesce a stento a mantenersi a galla per non scendere ulteriormente. Le ragioni del caos sui mercati sono evidenti, e ne esiste una principale: Donald Trump. I dazi di Trump potrebbero causare una recessione nell'economia americana e al presidente USA non interessa minimamente cosa accada ai mercati azionari statunitensi: ha obiettivi e priorità completamente diversi. Le sue priorità sono principalmente espansionistiche e protezionistiche. Trump vuole riportare la produzione americana negli Stati Uniti, vuole condizioni commerciali migliori con tutti i Paesi del mondo, vuole la Groenlandia, vuole il Canale di Panama, vuole porre fine alla guerra in Ucraina, vuole indebolire la posizione della Cina. La lista potrebbe continuare, ma questo elenco rappresenta gli obiettivi di Trump, non quelli dell'America. Qualcuno ha mai sentito dagli Stati Uniti la richiesta di "riprendersi il Canale di Panama"?
Sulla base di quanto detto, a Trump non importa quanto rallenterà l'economia o quanto crolleranno gli indici azionari. Gli investitori comprendono questa logica e stanno iniziando a spostare i loro capitali verso asset sicuri o verso asset di Paesi che non stanno affondando i propri mercati. Per questo motivo, a mio avviso, il calo dello S&P 500 continuerà.
Conclusioni generali
Sulla base dell'analisi dello strumento #SPX, concludo che la costruzione della fase rialzista del trend sia ormai terminata. Consiglio di prendere come riferimento il livello di 6125 e la politica di Trump. Trump ha iniziato ad adottare decisioni che minacciano la stabilità dell'economia statunitense e delle aziende americane (guerre commerciali, dazi e tariffe sulle importazioni), aumentando così le probabilità di un nuovo segmento ribassista del trend. La "bolla speculativa" del mercato azionario USA è gonfiata al massimo. Il grafico a 4 ore ammette una possibile onda al rialzo, seguita però da un nuovo calo. Il grafico a 24 ore indica la costruzione di un tratto discendente del trend.
Su una scala temporale maggiore, il quadro delle onde è molto più chiaro. Una chiara struttura a cinque onde con un'altra struttura a cinque onde all'interno della quinta onda. Questa quinta onda potrebbe essere vicina alla sua conclusione. Pertanto, mi preparerei a una correzione lunga e complessa, che potrebbe essere già iniziata.
Principi fondamentali della mia analisi:
1) Le strutture a onde devono essere semplici e comprensibili. Strutture complesse sono difficili da interpretare e spesso subiscono modifiche.
2) Se non c'è certezza su ciò che accade nel mercato, è meglio non entrarci.
3) Non esiste mai una certezza assoluta sulla direzione del mercato. Non dimenticate gli ordini protettivi Stop Loss.
4) L'analisi delle onde può essere combinata con altri tipi di analisi e strategie di trading.
