Alla fine della giornata di ieri, gli indici azionari americani hanno chiuso con un calo. L'S&P 500 è sceso dello 0,28%, mentre il Nasdaq 100 è sceso dello 0,34%. Il Dow Jones industriale è arretrato dello 0,37%.
I futures sugli indici azionari americani sono cresciuti leggermente oggi nelle contrattazioni asiatiche, dopo che i segnali di stanchezza per il rally alimentato dall'intelligenza artificiale hanno portato a due giorni consecutivi di ribasso. I contratti sull'indice S&P 500 sono aumentati dello 0,1%, il che indica una possibile ripresa del rally dopo una breve pausa. Le azioni delle società tecnologiche cinesi sono cresciute, mentre l'indice regionale MSCI è rimasto invariato. Il prezzo del rame rimane vicino al suo valore più alto a più di un anno dalla forza maggiore dichiarata da Freeport-McMoRan Inc in merito alle consegne contrattuali dalla miniera di Grasberg in Indonesia. Il dollaro è leggermente calato, mentre il petrolio è sceso dopo il salto più significativo da luglio.
I trader si sono precipitati sulle azioni di Nvidia Corp e Alibaba Group Holding Ltd., poiché queste aziende versano miliardi di dollari nell'intelligenza artificiale, ovvero la forza trainante che sta dietro la crescita delle azioni statunitensi e cinesi di quest'anno. Il rally deve ora passare l'esame del rapporto di venerdì sulla spesa al consumo negli Stati Uniti, mentre i trader cercano indizi su come l'inflazione possa influenzare la dinamica dei tassi di interesse.
La tendenza a una forte crescita non è ancora finita, ma il profilo di rischio e rendimento a breve termine si restringe poiché le azioni crescono e lo slancio sottostante si indebolisce. Anche se l'S&P 500 ha sfidato la triste reputazione di settembre come mese peggiore dell'anno, mercoledì l'indice non è tornato a crescere, suscitando timori che il rally fosse finito in un vicolo cieco.
Tuttavia, le quote delle società cinesi di semiconduttori hanno continuato a crescere sullo sfondo del sentimento positivo causato dalla notizia relativa a un importante produttore di memory-chip locale, il quale starebbe sviluppando una tecnologia di packaging avanzata per chip destinati a memorie ad alta velocità. L'indice delle azioni delle aziende tecnologiche di Hong Kong è aumentato dell'1,9%, fermandosi a livelli osservati l'ultima volta nel 2021.
È chiaro che la tecnologia e l'intelligenza artificiale continueranno a influenzare i mercati regionali, con i giganti della tecnologia cinese che assumeranno di nuovo il comando. Gli investitori potrebbero vedere un potenziale di crescita più elevato poiché i piani di Alibaba per accelerare gli investimenti dimostrano che lo sviluppo dell'IA in Cina è ancora in una fase relativamente precoce rispetto agli Stati Uniti.
Questa settimana, l'obiettivo principale degli investitori sarà l'indicatore preferito della Fed dell'inflazione di base. Si prevede che questa cifra crescerà molto più lentamente rispetto a prima, dando ai politici l'opportunità di risolvere il problema della debolezza del mercato del lavoro USA tagliando ulteriormente i tassi. Si prevede che il rapporto sull'indice della spesa per consumi personali registrerà un aumento dello 0,2% rispetto allo 0,3% di luglio. Su base annua, si prevede che il cosiddetto dato di base rimanga al 2,9%.
Per quanto riguarda il quadro tecnico dell'S&P500, il compito principale degli acquirenti oggi sarà quello di superare la resistenza più vicina a 6638$. Questo aiuterà a mostrare la crescita, e aprirà anche l'opportunità di rompere al nuovo livello di 6648$. Non meno prioritario per i tori sarà anche il controllo oltre 6660$, che rafforzerà la posizione degli acquirenti. In caso di movimento al ribasso sullo sfondo di un calo dell'appetito per il rischio, i compratori dovranno necessariamente farsi vedere in area 6630 dollari. Una rottura di questo livello spingerà rapidamente lo strumento di trading verso i 6616 dollari e aprirà la strada ai 6603 dollari.
