La coppia valutaria EUR/USD ha continuato a scambiare in modo estremamente tranquillo mercoledì. Durante il giorno, non ci sono stati messaggi significativi a disposizione dei trader, quindi non c'era nulla cui reagire. Tuttavia, anche nei giorni in cui sono state fornite notizie importanti, il mercato non ha mostrato una propensione ad aprire attivamente posizioni. Pertanto, se la volatilità è a "zero" quando ci sono "spunti di riflessione" per il mercato, cosa ci si può aspettare nei giorni in cui mancano sia il contesto macroeconomico che quello fondamentale?
Dal nostro punto di vista (ne parliamo praticamente ogni giorno e continueremo a farlo), il punto principale in questo momento è il trading laterale sul timeframe giornaliero. Questo spiega la bassa volatilità, i movimenti locali illogici e la totale disinteresse del mercato per le informazioni. Ricordiamo solo che negli ultimi due mesi la Fed ha ridotto due volte il tasso di interesse di riferimento, e nei predecessi mese e mezzo praticamente tutti i servizi pubblici e il governo negli Stati Uniti sono fermi. E notizie di questo tipo non hanno causato alcuna pressione sul dollaro USA. La valuta americana continua a crescere. Cresce lentamente, con costanti ritiri verso l'alto, il che indica uno stato correttivo del movimento discendente.
Pertanto, qualsiasi perdita della coppia è, per definizione, una correzione. Il trend rialzista globale del 2025 rimane intatto. Il trading laterale nell'area di 1,1400-1,1830 sul timeframe giornaliero continua a essere rilevante. Cosa possiamo quindi aspettarci in futuro? Di certo non movimenti illogici. Riteniamo che nella zona della linea inferiore del canale laterale ci sarà un'inversione al rialzo, dopo la quale il trend rialzista riprenderà. A quel punto, per la nuova crescita della coppia non saranno necessari fattori macroeconomici e fondamentali locali. L'euro crescerà, e gli esperti si chiederanno perché l'euro stia aumentando.
Ricordiamo che, a rigor di termini, non è stata la valuta euro a mostrare crescita nel 2025, ma piuttosto è stato il dollaro a subire un declino. L'Unione Europea ha pochi segnali positivi per la valuta europea. L'economia cresce ancora molto lentamente, la produzione industriale è in regolare contrazione da diversi anni e le tariffe commerciali di Trump colpiscono gli esportatori europei, mentre la BCE ha abbassato il tasso di interesse di riferimento otto volte. Quindi, se non fosse stato per Donald Trump, che a gennaio è diventato presidente degli Stati Uniti per la seconda volta, è probabile che la valuta europea avrebbe continuato a scendere come aveva fatto nei 17 anni precedenti. Alla fine dello scorso anno, abbiamo seriamente considerato la possibilità che la valuta europea scendesse al di sotto della parità con il dollaro. Tuttavia, Trump è arrivato e ha cambiato tutto. Una caduta del dollaro nel lungo termine è attesa anche perché Trump stesso ha bisogno di un dollaro debole, come ha ripetutamente affermato otto anni fa. Ora non resta che attendere che il mercato esca dallo stato di anabiosi e che il trading laterale sul timeframe giornaliero finisca.
S1 – 1,1536
S2 – 1,1475
S3 – 1,1414
Livelli di resistenza più vicini:
R1 – 1,1597
R2 – 1,1658
R3 – 1,1719
Raccomandazioni di trading:
La coppia EUR/USD si è nuovamente stabilita sopra la media mobile, con un trend rialzista che continua su tutti i timeframe superiori, mentre sul timeframe giornaliero si è mantenuto un trading laterale per diversi mesi. La valuta americana continua a essere fortemente influenzata dal contesto fondamentale globale. Negli ultimi tempi, il dollaro ha mostrato segni di crescita, ma le ragioni di questo movimento potrebbero essere esclusivamente tecniche. Quando il prezzo si trova al di sotto della media mobile, si possono considerare piccole posizioni short con obiettivo a 1,1475 basate puramente su motivi tecnici. Al di sopra della linea della media mobile, rimangono attive le posizioni lunghe con obiettivo a 1,1800 (linea superiore del trading laterale sul timeframe giornaliero).
Spiegazione delle illustrazioni:
I canali di regressione lineare aiutano a determinare la tendenza corrente. Se vanno entrambi in una direzione, significa che al momento la tendenza è forte;
La linea della media mobile (impostazioni 20,0, Smoothed) determina la tendenza a breve termine e la direzione in cui è necessario effettuare il trading;
Livelli Murray – livelli target per movimenti e correzioni;
Livelli di volatilità (linee rosse) - probabile canale dei prezzi in cui la coppia trascorrerà i giorni successivi, sulla base degli indicatori di volatilità correnti;
Indicatore CCI – il suo ingresso nell'area di ipervenduto (inferiore a -250) o nell'area di ipercomprato (superiore a +250) significa che si sta avvicinando l'inversione di tendenza in direzione opposta.
