Venerdì gli indici azionari hanno chiuso in rialzo. L'S&P 500 è salito dello 0,65%, mentre il Nasdaq 100 ha guadagnato lo 0,41%. Il Dow Jones Industrial Average è balzato dello 0,88%.
Tuttavia, all'inizio delle contrattazioni di lunedì, i futures sugli indici azionari statunitensi ed europei erano già in calo.
Gli sviluppi relativi all'indagine penale su Jerome Powell stanno sollevando serie preoccupazioni sull'indipendenza della Federal Reserve. Le accuse di pressioni politiche e le minacce di procedimenti penali, se confermate, potrebbero minare la fiducia nella Fed e nella sua capacità di prendere decisioni basate esclusivamente sui dati economici, piuttosto che su considerazioni politiche. Nel fine settimana, è stato annunciato che il Dipartimento di Giustizia degli Stati Uniti ha avviato un'indagine penale sul presidente della Fed, Jerome Powell.
A sua volta, la critica pubblica da parte di Donald Trump, che nega ogni coinvolgimento nell'indagine, getta ulteriore benzina sul fuoco. Le continue dichiarazioni sui tassi d'interesse troppo elevati intensificano la pressione sulla Fed, creando l'impressione che la Casa Bianca stia cercando di influenzare la politica monetaria in vista delle elezioni.
I mercati probabilmente monitoreranno attentamente la situazione. Se l'indagine dovesse intensificarsi, potrebbe generare una forte volatilità sui mercati finanziari e mettere in discussione la stabilità dell'economia statunitense. È probabile che gli investitori si rifugino in beni considerati sicuri, come l'oro e i titoli di Stato, il che potrebbe esercitare ulteriore pressione sul dollaro USA.
Il rischio di una grave crisi costituzionale appare concreto se le accuse di Powell sulle ingerenze politiche venissero confermate. Questo potrebbe aggravare la divisione all'interno della società americana e minare la fiducia nelle istituzioni governative.
In questo contesto, oro e argento hanno aggiornato i massimi storici, mentre l'indice del dollaro ha subito un netto calo. I titoli di Stato statunitensi sono aumentati a causa della domanda di beni rifugio e i loro rendimenti hanno continuato a scendere.
In altri segmenti di mercato, il petrolio ha continuato a salire mentre gli investitori monitoravano gli sviluppi in Venezuela e Iran.
Per quanto riguarda il quadro tecnico dell'S&P 500, oggi l'obiettivo principale per gli acquirenti sarà superare la resistenza più vicina a 6.930$. Questo consentirebbe di sostenere la dinamica rialzista e aprirebbe la strada verso un nuovo livello di 6.946$. È altrettanto prioritario mantenere il controllo sopra 6.961$ per consolidare la pressione rialzista. Se il prezzo dovesse scendere a causa del calo della propensione al rischio, gli acquirenti dovranno intervenire a 6.914$: un'eventuale rottura spingerebbe rapidamente l'indice verso 6.896$ e aprirebbe la strada a ulteriori ribassi verso l'area di 6.883$.
