Il conteggio delle onde sul grafico a 4 ore per EUR/USD si complica. Non si può parlare di annullamento della fase rialzista (immagine in basso), iniziata a gennaio dello scorso anno, ma la struttura del trend ha assunto ora un carattere correttivo. Nel lungo termine, dovremmo aspettarci la formazione dell'onda C, con il suo minimo al di sotto del minimo dell'onda A. Attualmente, il minimo dell'onda C è al di sotto del minimo dell'onda A, quindi l'onda C potrebbe completarsi da un momento all'altro. Tuttavia, con notizie favorevoli per il dollaro, quest'onda potrebbe estendersi molto di più.
A scala inferiore si individua una classica struttura ribassista a cinque onde. Se questa ipotesi è corretta, siamo nella costruzione dell'onda 4, mentre l'onda 3 ha assunto una forma a cinque onde. Dopo il completamento di questa struttura, lo strumento potrebbe passare a una serie di onde rialziste; tuttavia, secondo l'attuale conteggio, ci aspetta ancora la costruzione dell'onda 5. Ne consegue che l'euro potrebbe scendere fino a 1,13.
L'euro continua a perdere terreno
Il tasso di cambio EUR/USD è sceso di 25 punti base lunedì, dimostrando ancora una volta una debolezza estrema. Il calo dell'euro negli ultimi giorni è modesto, così come modesto è stato il recupero della valuta nelle settimane precedenti; in sintesi, l'attività complessiva del mercato resta bassa. I trader possono affidarsi solo al conteggio delle onde o ad altri tipi di analisi tecnica. Se verrà violato il minimo della presunta onda b all'interno della 4, ciò indicherebbe il completamento dell'onda 4. In questo caso, avremo la conferma che lo strumento è entrato nell'onda 5 nell'onda C. In caso contrario, l'onda 4 potrebbe assumere una forma più estesa, a cinque onde.
Lunedì non c'era molto da segnalare. Le poche informazioni pervenute riguardavano soprattutto la geopolitica, alla quale gli operatori reagiscono attualmente con freddezza. Il problema è che si continua a ricevere una grande quantità di notizie dal Medio Oriente che descrivono soltanto cambiamenti nella struttura del conflitto tra Iran e USA. Il mercato non intende reagire a ogni nuovo attacco missilistico o a ogni raffineria colpita: aspetta invece una rottura nel processo negoziale o un'ulteriore intensificazione del conflitto.
Tuttavia, considerata la debolezza del rialzo dell'euro, ritengo che il mercato resti ancora sensibile al fattore geopolitico. La ripresa delle ostilità tra Iran e Stati Uniti è un elemento positivo per il dollaro. Dato che il conflitto è ripreso, l'inflazione potrebbe ricominciare ad accelerare a luglio e la Fed potrebbe tornare a inasprire la politica monetaria, il che sarebbe anch'esso positivo per il dollaro. Perciò non mi aspetto un forte apprezzamento immediato del biglietto verde, ma la costruzione dell'onda 5 in C resta plausibile. Sulla base di quanto sopra, la probabilità di un nuovo calo di EUR/USD questa settimana è superiore a quella di un rialzo.
Conclusioni generali
In base alla mia analisi di EUR/USD, concludo che lo strumento rimane all'interno di un trend rialzista (immagine in basso) e, nel breve termine, all'interno di un trend ribassista. A mio parere, ora è un buon momento per provare ad aprire posizioni long, ma lo strumento potrebbe ancora scendere fino alla soglia 1,13 nell'ambito dell'onda 5 in C. Il conteggio delle onde spesso riserva delle sorprese, quindi mi concentrerei già sugli acquisti.
Sul timeframe superiore, è visibile un trend rialzista, dopo il quale ha iniziato a formarsi una serie di onde correttive. L'onda C dovrebbe formarsi a breve, con target situati intorno a 1,1352, che corrisponde al 38,2% di Fibonacci. Una volta completata la struttura A-B-C, potrebbe iniziare a formarsi un nuovo trend rialzista di lungo termine.
Principi fondamentali della mia analisi:
1) Le strutture delle onde devono essere semplici e comprensibili. Strutture complesse sono difficili da sfruttare e cambiano spesso.
2) Se non c'è certezza su ciò che accade sul mercato, è meglio non entrarci.
3) Non esiste e non potrà mai esistere una certezza assoluta sulla direzione del movimento. Non dimenticate gli ordini protettivi Stop Loss.
4) L'analisi delle onde può essere combinata con altri tipi di analisi e strategie di trading.
