Analisi delle operazioni e consigli per il trading della valuta giapponese
Il test del livello di 154,98 si è verificato proprio mentre l'indicatore MACD iniziava a salire da zero, confermando il punto di ingresso corretto per l'acquisto del dollaro. Di conseguenza, la coppia è salita di 20 pip.
Ieri il dollaro ha rallentato nella sua ascesa contro lo yen dopo che l'indice di attività economica statunitense Empire State è sceso a 7,6 a settembre, in calo rispetto al massimo quadriennale di agosto, pur rimanendo in territorio di crescita.
I nuovi dati provenienti dal Giappone hanno contribuito al quadro contrastante per lo yen oggi. Il saldo commerciale di agosto è risultato fortemente negativo — un deficit di 840,6 miliardi di yen — comunque migliore del consensus che puntava a −980 miliardi e peggiore del dato di luglio, pari a −638,3 miliardi. Un deficit commerciale indica generalmente che le importazioni (soprattutto energia e materie prime) crescono più rapidamente delle entrate dalle esportazioni, esercitando pertanto pressione sulla bilancia dei pagamenti del Paese e, in ultima analisi, determinando un effetto contrario sullo yen riducendone la domanda naturale da parte degli esportatori. Non ha aiutato neppure il dato sugli ordini di macchinari e attrezzature per luglio: il valore è crollato inaspettatamente del 3,7% (consensus −2,8%) dopo un robusto +11,2% il mese precedente. Questo brusco ritracciamento suggerisce una pausa nella spesa degli investimenti delle imprese giapponesi e mette in discussione la sostenibilità del recente recupero della spesa in conto capitale.
Per USD/JPY la combinazione di questi fattori è complessivamente favorevole al dollaro. Un settore manifatturiero statunitense ancora solido, seppure leggermente rallentato secondo l'Empire State, rafforza gli argomenti a favore di un ulteriore inasprimento della politica della Fed, mentre il bilancio commerciale debole e il crollo degli ordini di beni strumentali in Giappone delineano uno scenario meno convincente per la domanda interna e gli investimenti. Con le operazioni di intervento valutario ormai ferme e senza nuovi segnali che indichino la volontà delle autorità giapponesi di intervenire, ritengo che proprio questa combinazione di statistiche robuste USA e delusioni giapponesi possa continuare a sostenere il divario dei rendimenti tra dollaro e yen e alimentare l'interesse per il carry trade.
L'unico elemento che potrebbe ribaltare il quadro è la riunione imminente della Bank of Japan: se il regolatore sorprendesse il mercato con una retorica decisamente più restrittiva nonostante i dati interni deboli, USD/JPY potrebbe subire una correzione più marcata di quanto il mercato attuale stia scontando.
Per la strategia intraday continuerò a fare principalmente riferimento all'implementazione degli scenari n.1 e n.2.
Segnale d'acquisto
Scenario n. 1: pianifico di comprare USD/JPY oggi al raggiungimento del punto d'ingresso intorno a 155,31 (linea verde sul grafico) con l'obiettivo di salire fino al livello di 155,96 (linea verde più spessa sul grafico). Intendo chiudere le posizioni long intorno a 155,96 per poi aprire le vendite nella direzione opposta (aspettandomi un movimento di 30-35 punti nella direzione opposta al livello). È preferibile tornare ad acquistare la coppia sulle correzioni e su cali significativi di USD/JPY. Attenzione! Importante! Prima di comprare, assicuratevi che l'indicatore MACD sia sopra lo zero e stia appena iniziando a salire da esso.
Scenario n. 2: intendo comprare USD/JPY anche se il prezzo testa 154,89 due volte di seguito, con l'indicatore MACD nell'area di ipervenduto. Ciò limiterà il potenziale ribassista della coppia e porterà a un'inversione del mercato verso l'alto. Ci si può aspettare un aumento fino ai livelli opposti di 155,31 e 155,96.
Segnale di vendita
Scenario n. 1: pianifico di vendere USD/JPY solo dopo l'aggiornamento del livello di 154,89 (linea rossa sul grafico), che porterà a una rapida diminuzione della coppia. L'obiettivo chiave dei venditori sarà il livello di 154,29, dove uscirò dalle vendite e aprirò gli acquisti immediatamente nella direzione opposta (prevedendo un movimento di 20-25 punti nella direzione opposta al livello). I venditori possono tornare in qualsiasi momento, basta anche un segnale da parte della banca centrale. Attenzione! Prima di vendere, assicuratevi che l'indicatore MACD sia sotto lo zero e stia appena iniziando a scendere da esso.
Scenario n. 2: intendo vendere USD/JPY anche se il prezzo testa 155,31 due volte di seguito, con l'indicatore MACD nell'area di ipercomprato. Ciò limiterà il potenziale rialzista della coppia e porterà a un'inversione del mercato verso il basso. Ci si può aspettare un calo verso i livelli opposti di 154,89 e 154,29.
Cosa c'è sul grafico:
La linea verde sottile è il prezzo di ingresso al quale si può acquistare lo strumento di trading.
La linea verde spessa è il prezzo stimato al quale si può impostare Take profit o fissare i profitti, poiché un'ulteriore crescita al di sopra di questo livello è poco probabile.
La linea rossa sottile è il prezzo di ingresso al quale si può vendere lo strumento di trading.
La linea rossa spessa è il prezzo stimato al quale si può impostare Take profit o fissare i profitti, poiché un ulteriore calo al di sotto di questo livello è poco probabile.
Indicatore MACD. Quando si entra nel mercato, è importante attenersi alle aree di ipercomprato e ipervenduto.
Importante. I trader principianti nel mercato Forex devono prendere decisioni di ingresso con grande cautela. Prima della pubblicazione di importanti rapporti fondamentali, è preferibile rimanere fuori dal mercato per evitare di essere coinvolti in forti fluttuazioni dei prezzi. Se si decide di fare trading durante la pubblicazione delle notizie, impostare sempre ordini stop per minimizzare le perdite. Senza ordini stop, si potrebbe perdere rapidamente l'intero deposito, specialmente se non si utilizza una gestione del denaro adeguata e si opera con grandi volumi.
Ricorda che per fare trading con successo, è necessario avere un piano di trading chiaro, come quello che ho presentato sopra. Prendere decisioni di trading spontanee, basandosi sull'attuale situazione di mercato, è una strategia intraday destinata a fallire.
