FX.co ★ Gli errori più costosi di Warren Buffett

Berkshire Hathaway

Oggi Berkshire Hathaway, guidata da Warren Buffett, gestisce un gran numero di aziende in vari settori. Tuttavia, la sua storia inizia con l'industria tessile. L'investitore iniziò ad acquistare azioni della Berkshire Hathaway all’inizio degli anni '60 e nel 1965 acquistò l'intera attività. Nel corso del tempo, l'industria tessile statunitense iniziò a deteriorare e Berkshire Hathaway dovette affrontare seri problemi. Per diversi anni, W. Buffett tentò senza successo di rimettere in piedi le fabbriche morenti, ma nel 1985 alla fine si arrese. La vana perseveranza gli è costata $ 200 miliardi.

Kraft Heinz

Oggi Kraft Heinz è la quinta azienda alimentare e delle bevande più grande al mondo. Il gigante alimentare è stato formato nel 2015 dopo la fusione di Kraft e Heinz. Warren Buffett divenne lo "sponsor" di questa unione. Il miliardario americano possiede il 26% delle azioni dell'azienda alimentare e, a giudicare dalle ultime dichiarazioni del suo futuro successore, Greg Abel, non ha alcuna intenzione di venderle, anche se ha più volte ammesso di ritenere questo affare un errore. In 6 anni le azioni Kraft Heinz sono scese di prezzo di quasi la metà del loro valore originale.

Dexter Shoe

W. Buffett ha definito l'acquisto della società di scarpe Dexter Shoe il suo peggior affare e un vero disastro finanziario che merita un posto nel Guinness dei primati. Ha acquistato la fabbrica nel 1993, ma l'ha pagata non in contanti, ma in titoli della Berkshire Hathaway. Per concludere l'affare, ha pagato più di 25mila azioni, che a quel tempo valevano $ 433 milioni. Tuttavia, nel 2001, Dexter Shoe è fallita. Oggi come oggi, il blocco di azioni che W. Buffett ha pagato avrebbe potuto valere $ 7,5 miliardi.

AB InBev

Il più grande produttore di birra al mondo Anheuser-Busch InBev, la cui quota nel mercato mondiale oggi è stimata intorno al 30%, è stato costituito nel 2008 dopo la fusione di due società: l'americana Anheuser-Busch e la belga-brasiliana InBev. Prima della fusione, W. Buffett era uno dei maggiori azionisti di Anheuser-Busch, con le azioni per 2 miliardi di dollari nel suo portafoglio. Ma, dopo aver appreso dei piani di InBev di incorporare la società di produzione di birra americana, l'investitore non ha aspettato l'imminente accordo e ha venduto le azioni di AB per $ 1,36 miliardi, di cui si è poi pentito più di una volta.

IBM

W. Buffett ha acquisito azioni del più grande produttore di hardware e software per computer negli Stati Uniti nel 2011, quando IBM ha celebrato il suo centesimo anniversario. All’epoca il miliardario ha acquistato 64 milioni di titoli per un importo che ha superato 10 miliardi di dollari, ma dopo un paio d'anni l'investitore ne ha venduti la maggior parte, perché è stato deluso della sua scelta. IBM non è riuscita a stare al passo con il tempo. In particolare, ha iniziato a passare dalle tecnologie IT tradizionali alle soluzioni cloud molto più tardi rispetto ai suoi concorrenti. Quando W. Buffett ha deciso di vendere le azioni, costavano il 18% in meno rispetto a quando le ha acquistate.

Tesco

Per molto tempo Tesco è stata leader tra i rivenditori britannici e si è persino classificata terza in questo segmento nel mondo. Non sorprende che il rivenditore abbia attirato l’attenzione di W. Buffett. Ha acquisito le prime azioni della società nel 2006, e poi ha ampliato la loro quota nel suo portafoglio, nonostante gli incombenti problemi finanziari di Tesco. Tempi difficili per il rivenditore sono arrivati nel 2013. A seguito dei problemi nel reparto contabilità, i suoi titoli sono diventati molto più economici. W. Buffett, sfortunatamente, non ha risposto tempestivamente alla crisi dell'azienda, motivo per cui ha perso $ 444 milioni a causa della vendita tardiva delle azioni.

ConocoPhillips

Il guru degli investimenti consiglia spesso ai trader di controllare le proprie emozioni, perché lui stesso ha subito la loro influenza negativa più di una volta. L'esempio più eclatante di ciò è stato nel 2008 quando ha acquistato le azioni della compagnia petrolifera e del gas americana ConocoPhillips. W. Buffett ha investito 7 miliardi di dollari, cedendo all'euforia di un lungo rally del petrolio. Tuttavia, dopo un po', i titoli della società sono scesi di prezzo significativamente a causa del calo dei prezzi del petrolio. L'investitore ha ammesso di aver perso circa $ 2 miliardi su questa transazione "emotiva".