FX.co ★ 5 materie prime influenzate dalla situazione geopolitica

Alluminio

Secondo l'US Geological Survey (USGS), nel 2021 la produzione mondiale di alluminio è stata di 68 milioni di tonnellate, mentre la Russia ne ha prodotte circa 3,7 milioni. Il conflitto tra Russia e Ucraina ha portato a un crollo della già scarsa offerta di alluminio. Al giorno d'oggi, la Federazione Russa è un importante esportatore di questa materia prima. Dall'inizio del 2022 i prezzi dell'alluminio sono aumentati del 15%, avvicinandosi ai massimi pluriennali. Tuttavia, non è il limite. Christopher LaFemina, analista di Jefferies, suppone che l'alluminio possa crollare a causa dei minori rischi geopolitici, ma poi è probabile che aumenti a causa del deficit di lunga durata.

Petrolio

Anche il petrolio può affrontare seri problemi. In particolare, la Russia ha lo status di potenza del petrolio e del gas. Il paese produce circa 9 milioni di barili di petrolio ogni giorno, mentre la produzione mondiale di petrolio ammonta a 96 milioni di barili al giorno. Al momento, il greggio Brent ha guadagnato il 20% su base annua per essere scambiato al suo massimo di 7 anni. Allo stesso tempo, i mercati delle materie prime stanno subendo interruzioni dell'offerta. I paesi OPEC+ hanno dato il loro contributo al mercato petrolifero globale aumentando le quote di produzione di 400.000 barili al giorno dalla metà del 2021. Curiosamente, il gruppo non ha rispettato i propri obblighi. Gli esperti ritengono che i paesi OPEC+ abbiano aumentato la produzione di petrolio solo di 135.000 barili al giorno. Si tratta di 748.000 barili in meno del previsto. Quanto alla Russia, nel gennaio 2022 ha estratto 85.000 barili al giorno in più del previsto. Il paese, infatti, avrebbe dovuto produrre appena 100.000 barili al giorno. Gli analisti si aspettano che i prezzi del petrolio raggiungano i 120 dollari al barile.

Gas naturale (GNL)

Gli esperti sono anche preoccupati per il fatto che il gas naturale liquefatto si stia apprezzando in tutto il mondo. Ora, la Russia è il principale produttore mondiale di gas naturale. Nel 2021, il paese ha estratto 639 miliardi di metri cubi di gas che rappresentano circa il 17% della produzione mondiale di gas. Nel 2022 i prezzi del gas in Europa hanno raggiunto nuovi massimi storici e continuano a salire. Anche l'escalation del conflitto Russia-Ucraina si sta aggiungendo all'aumento dei prezzi. Alcuni politici occidentali suppongono che la Russia stia usando il gas naturale come "arma nel conflitto politico sull'Ucraina". Se la Russia smetterà di fornire gas all'Europa, i produttori statunitensi lo sostituiranno. Questo, a sua volta, potrebbe aumentare la domanda di gas naturale, esaurendo così le riserve nazionali. Le recenti stime hanno rivelato che ogni anno la domanda globale di gas raggiunge nuovi massimi in un contesto di consumi considerevoli in Cina e nei paesi della regione Asia-Pacifico. La parte migliore della domanda mondiale di gas è soddisfatta dalle maggiori esportazioni di GNL statunitense. Alcuni esperti ritengono che questa tendenza continuerà nel prossimo futuro.

Rame

Secondo l'US Geological Survey (USGS), la Russia ha prodotto 920.000 tonnellate di rame, che rappresentano circa il 3,5% della produzione globale. I paesi asiatici ed europei sono i principali consumatori di rame russo. Alcuni esperti prevedono che nel 2022 i prezzi del rame potrebbero salire ai massimi storici poiché alcuni paesi stanno pianificando di passare a emissioni zero. Al momento, i prezzi del rame stanno battendo livelli record grazie alla crescente domanda nei paesi sviluppati. Il fatto è che questo metallo è ampiamente utilizzato nei veicoli elettrici, nelle centrali eoliche e nei pannelli solari. In particolare, gli esperti hanno già segnalato un deficit di offerta. Inoltre, è probabile che le sanzioni contro la Russia provochino una significativa riduzione della fornitura di questa materia prima. La maggior parte degli specialisti suppone che il rame diventerà estremamente popolare nel prossimo futuro e potrebbe essere considerato il "nuovo petrolio". Tale opinione potrebbe essere spiegata da una rapida diffusione delle auto elettriche, che utilizzano quattro volte più rame rispetto alle auto con motore a benzina. Pertanto, l'International Copper Association prevede che un boom nella produzione di auto elettriche potrebbe aumentare la domanda di rame a 1,74 milioni di tonnellate entro il 2027. Tuttavia, entro il 2030, il mercato potrebbe dover affrontare un deficit di offerta (circa 8,2 milioni di tonnellate) e un rapido aumento di prezzi del rame.

Cobalto

A completare le prime 5 materie prime più colpite dal conflitto geopolitico c'è il cobalto. Secondo l'US Geological Survey (USGS), nel 2021 la Russia ha estratto 7.600 tonnellate di cobalto, ovvero circa il 4% della produzione mondiale. L'anno scorso, il paese ha venduto 5.000 tonnellate. In particolare, i paesi europei sono stati tra i principali consumatori. Nel 2021 il prezzo del metallo è salito alle stelle del 90%. Tuttavia, nel 2022, è probabile che si stabilizzi a causa delle interruzioni dell'approvvigionamento. È probabile che il calo previsto influenzi i produttori di auto elettriche, tra cui Tesla Inc, e alcune società cinesi che utilizzano batterie al litio ferro fosfato. Le stime preliminari hanno mostrato che quest'anno i prezzi del cobalto potrebbero scendere dell'8,3% in assenza di difficoltà di approvvigionamento. In questo contesto, le sanzioni contro la Russia difficilmente influiranno sul prezzo del metallo.