Pasaran bertindak balas dengan tenang pada hari Isnin walaupun berita politik mengenai isu keselamatan global. Tiada pertumbuhan dalam permintaan untuk aset perlindungan, menunjukkan bahawa risiko politik masih dilihat sebagai neutral oleh pelabur. Pada hari Rabu dan Khamis, rundingan akan diteruskan di tempat lain, manakala rundingan dalam OSCE akan turut juga berlangsung di Vienna pada hari Khamis. Sebarang berita positif boleh menyebabkan lonjakan semangat dalam pasaran, tetapi semua orang telah lama bersedia untuk berita negatif kerana mereka tidak menjangkakan sebarang kejayaan daripada rundingan.
Hari ini, laporan NFIB mengenai aktiviti perniagaan dalam perniagaan kecil juga pastinya menarik, terutamanya sub-indeks pekerjaan dan tekanan harga, kerana harga yang kini berada di bawah perhatian paling dekat bank pusat. Walaupun pelabur mematuhi anggaran optimistik, yang menganggap penurunan secara beransur-ansur dalam tekanan inflasi pada tahun yang akan datang, kajian aktiviti perniagaan di Amerika Syarikat, China, dan EU mencadangkan bahawa kemuncak harga telah pun dicapai.
Untuk hari ini, tumpuan akan diberikan kepada pertimbangan dalam Jawatankuasa Perbankan Senat AS mengenai pencalonan semula J. Powell untuk jawatan pengerusi Fed. Kejutan tidak mungkin berlaku kerana Powell menikmati sokongan kedua-dua pihak, tetapi ulasannya mengenai keadaan ekonomi semasa boleh memberikan pandangan baharu dan dengan itu mencetuskan pergerakan pasaran.
Bagi pasaran kewangan, arah aliran utama pada bulan Januari ialah hasil global telah meneruskan pertumbuhannya. UST 10 tahun menghampiri 1.8%, bon Jerman menjadi sifar buat kali pertama sejak Mei 2019, dan bil perbendaharaan Switzerland 10 tahun meningkat buat kali pertama sejak November 2028. Perpaduan sedemikian dijelaskan oleh fakta bahawa pelabur sedang bersedia untuk pelaksanaan rancangan hawkish Fed.
Permintaan yang semakin meningkat untuk risiko menunjukkan tanda-tanda kelemahan. Ia boleh diandaikan bahawa permintaan semasa dalam 2-3 minggu akan datang adalah untuk aset perlindungan, terutamanya dolar AS dan yen Jepun.
Pasangan mata wang NZD/USD
Sama sekali tiada data makroekonomi baharu telah muncul. Bulan Januari biasanya musim cuti di hemisfera selatan, jadi bank hanya bekerja di kawasan kritikal. Juga tiada kajian analitikal baru mengenai keadaan ekonomi atau rancangan Bank Pusat, yang bermaksud seseorang itu hanya perlu memberi tumpuan kepada data daripada bursa saham.
Seperti berikut daripada laporan CFTC, kedudukan jual bersih dalam dolar New Zealand berubah secara tidak ketara (dari -573 juta kepada -602 juta). Harga sasaran jelas di bawah purata jangka panjang kerana pemulihan keyakinan pelabur mengenai rancangan RBNZ tidak berlaku. Permintaan risiko dua minggu tidak menjejaskan NZD dalam apa cara sekalipun, yang tidak dapat membentuk pembetulan yang lemah sekalipun.
Dolar New Zealand didagangkan dalam saluran menurun, oleh demikian, terdapat kebarangkalian tinggi untuk penurunan berterusan. Di sini, sasaran terdekat ialah 0.6695. Sempadan bawah saluran terletak pada 0.6630/40. Pulangan ke tengah saluran 0.6870/90 tidak mungkin dan akan segera digunakan untuk menjual selanjutnya.
Pasangan mata wang AUD/USD
Data pertama pada tahun baru tidak memberikan gambaran yang jelas tentang keadaan ekonomi Australia. Terdapat inflasi, tetapi kadar pertumbuhan masih rendah – menurut TD Securities, harga pada bulan Disember meningkat sebanyak 0.2%, atau 2.8% yoy, yang jauh lebih rendah dari di AS atau Eropah, dan oleh itu, ia tidak perlu dikira pada mana-mana langkah proaktif di pihak RBA. Indeks PMI Disember dalam zon pengembangan tidak menunjukkan sebarang dinamik.
Menurut laporan CFTC, dolar Australia kehilangan 557 juta pada minggu pelaporan, dengan kedudukan pendek bersih meningkat kepada -6.467 bilion. Kelebihannya adalah lebih serius, jadi spekulator tidak melihat sebab untuk pembalikan arah aliran menurun.
Sempadan atas saluran ialah 0.7350/70. Kenaikan kepada rintangan ini tidak mungkin kerana dolar Australia lebih mungkin untuk mencari rintangan pada tahap semasa berhampiran pertengahan saluran dan menurun sekali lagi untuk menguji semula tahap rendah 0.6993, kemudian ke 06890/6910.
