Pada hari Selasa, pasangan mata wang EUR/USD berhenti seketika, sebahagian besarnya kekal tidak bergerak sepanjang hari. Walaupun volatiliti yang minimum, pasangan itu mengelak daripada memulakan pembetulan dan mengekalkan prospek teknikal sedia ada. Terutamanya, euro telah berada pada trajektori menurun selama lebih daripada dua bulan, sejajar dengan ramalan awal kami. Kami secara konsisten menekankan penilaian berlebihan euro, mencadangkan bahawa ia sepatutnya menyusut. Sehingga kini, ia telah pun mengalami penurunan kira-kira 800 mata, namun ia tidak menunjukkan tanda-tanda untuk menghentikan penurunan ini.
Untuk sementara waktu, pasaran menyimpan kepercayaan bahawa Bank Pusat Eropah (ECB) akan menaikkan kadar faedah utamanya untuk menyamai Rizab Persekutuan (Fed). Walau bagaimanapun, sejak beberapa bulan lalu, semakin jelas bahawa senario ini tidak mungkin menjadi kenyataan. Akibatnya, peserta pasaran telah mula kehilangan kedudukan mata wang Eropah mereka. Lagipun, mengapa mengekalkan kedudukan panjang dalam euro apabila kadar faedah Fed dengan ketara mengatasi ECB dan keadaan ekonomi di Amerika Syarikat jauh lebih baik berbanding di Eropah? Adalah penting untuk mengakui bahawa keadaan berpotensi berubah apabila kita menghampiri penghujung tahun. Kadar faedah yang tinggi yang ditetapkan oleh Fed mempunyai dua impak. Di satu pihak, mereka meningkatkan kekuatan dolar AS, tetapi sebaliknya, mereka mempercepatkan penurunan inflasi pada skala yang lebih luas. Inflasi yang menurun dengan pantas membawanya lebih dekat ke tahap yang disasarkan, mengurangkan keperluan bagi pengawal selia untuk mengekalkan kadar pada kemuncaknya.
Oleh demikian, kami tidak menolak kemungkinan bahawa Rizab Persekutuan mungkin memberi isyarat niatnya untuk memulakan pelonggaran dasar kewangan menjelang akhir tahun. Ini, dengan sendirinya, akan menjadi faktor menurun untuk dolar AS. Walaupun kami tidak menjangkakan kejatuhan bebas segera dalam dolar AS akibat proses pelegaan yang dimulakan, ia tetap boleh terjejas. Dalam apa jua keadaan, perbincangan menyeluruh mengenai perkara ini akan tepat pada bulan November atau Disember.
Adalah perlu diperhatikan bahawa ucapan-ucapan ahli-ahli ECB telah berhenti memberikan pandangan yang bermakna. Sejujurnya, latar belakang asas telah agak membosankan dan lemah kebelakangan ini. Pasaran telah berada di bawah pengaruh inflasi dan kadar faedah bank pusat untuk waktu yang lama, tetapi sekarang topik ini telah tamat. Inflasi telah menurun dan terus berbuat demikian, tetapi pada kadar yang jauh lebih perlahan berbanding sebelumnya. Bank-bank pusat telah meningkatkan kadar mereka ke paras yang tinggi dan tidak dapat terus meningkatkannya sebanyak yang mereka inginkan. Jadi, tidak kira apa kadar inflasi, ia tidak lagi menyiratkan pengetatan dasar kewangan tambahan. Hanya Fed yang terus mengekalkan sikap agresif kerana ia mampu berbuat demikian. ECB dan Bank of England lebih risau tentang ekonomi mereka sendiri.
Oleh demikian, kami percaya bahawa latar belakang asas adalah lemah dan tidak menarik. Berapa banyak kenyataan daripada wakil-wakil ECB yang telah kita lihat dan dengar dalam tiga minggu terakhir? Adakah terdapat kenyataan yang berbaloi untuk diberi perhatian? Ahli-ahli jawatankuasa kewangan pengawal selia Eropah hanya mengulangi perkara yang sama berulang kali. Sebagai contoh, ekonomi ketua ECB, Philip Lane, menyatakan pada hari Selasa bahawa inflasi di Kesatuan Eropah akan secara terus perlahan, tetapi tidak akan kembali ke sasaran 2% dalam masa terdekat. Dengan kata lain, dia memecahkan inflasi, menyatakan kategori-kategori barang dan perkhidmatan yang menyumbang kepada penurunan keseluruhan. Tetapi apakah bezanya jika ECB sudah melengkapkan kitarannya dengan kemungkinan 90%? Kami sudah sedar bahawa ECB tidak akan menaikkan kadar ke 6-7%, dan dengan kadar semasa, indeks harga pengguna akan melambat ke 2% dalam beberapa tahun.
Semua ini tidak memberikan kesan terhadap mata wang Eropah. Euro kini jatuh semata-mata kerana ia telah naik secara aktif selama hampir setahun penuh, seringkali tanpa sebab dan alasan yang serius. Dalam masa terdekat, "penurunan teknikal" ini mungkin berakhir, dan kemudian pasaran akan memerlukan sebab dan latar belakang baru untuk membuat keputusan jangka sederhana.
Purata volatiliti pasangan mata wang EUR/USD sepanjang 5 hari dagangan yang lalu pada 4 Oktober ialah 79 mata dan dicirikan sebagai "purata." Oleh demikian, kami menjangkakan pasangan itu akan bergerak antara tahap 1.0390 dan 1.0548 pada hari Rabu. Pembalikan indikator Heiken Ashi ke atas akan menunjukkan peringkat pembetulan baharu.
Tahap sokongan terdekat:
S1 – 1.0376
S2 – 1.0254
S3 – 1.0132
Tahap rintangan terdekat:
R1 – 1.0498
R2 – 1.0620
R3 – 1.0742
Cadangan dagangan:
Pasangan mata wang EUR/USD mengekalkan trend menurun dan telah menyelesaikan pembetulannya dengan cepat. Kedudukan jual boleh dipegang dengan sasaran pada 1.0390 dan 1.0376, kerana harga belum ditutup di atas purata bergerak. Kedudukan beli boleh dipertimbangkan jika harga mengukuh di atas purata bergerak dengan sasaran pada 1.0620.
Penjelasan untuk rajah:
Saluran regresi linear - membantu menentukan trend semasa. Jika kedua-duanya menghala ke arah yang sama, ini bermakna trend adalah kukuh.
Garisan purata bergerak (tetapan 20.0, lancar) - menentukan trend jangka pendek dan arah untuk dagangan.
Tahap Murray - tahap sasaran untuk pergerakan dan pembetulan.
Tahap turun naik (garisan merah) - saluran harga berkemungkinan di mana pasangan itu akan bergerak pada hari berikutnya berdasarkan penunjuk volatiliti semasa.
Indikator CCI - kemasukannya ke dalam wilayah terlebih beli (di atas +250) atau wilayah terlebih jual (di bawah -250) menunjukkan pembalikan trend yang akan berlaku dalam arah yang bertentangan.
