Struktur gelombang pada carta 4 jam untuk EUR/USD tidak berubah selama beberapa bulan, tetapi dalam beberapa hari kebelakangan ini, ia mula kelihatan lebih sukar. Masih terlalu awal untuk membuat kesimpulan bahawa bahagian peningkatan pada aliran telah dibatalkan, tetapi kesukaran tambahan pada corak gelombang amat mungkin berlaku.
Bahagian peningkatan pada aliran terus terbentuk, dan latar belakang berita kebanyakannya tidak menyokong dolar. Perang perdagangan yang dilancarkan oleh Donald Trump berterusan. Konfrontasi dengan Fed berterusan. Harapan pasaran terhadap sikap dovish dari kadar Fed semakin meningkat. Peserta pasaran memberi penilaian yang sangat rendah terhadap enam hingga tujuh bulan pertama pemerintahan Trump, meskipun pertumbuhan ekonomi pada Q2 hampir mencapai 4%.
Pada ketika ini, boleh diandaikan bahawa gelombang impuls 5 terus terbentuk, dengan sasaran yang berpotensi meningkat sehingga tahap 1.25. Dalam gelombang ini, struktur dalaman adalah rumit dan tidak menentu, tetapi skala besarnya tidak menimbulkan persoalan besar. Pada masa ini, tiga gelombang peningkatan dapat dilihat, yang menunjukkan bahawa instrumen ini sedang membina gelombang 4 dari 5, yang mengambil bentuk pembetulan tiga gelombang dan mungkin sudah lengkap. Penurunan yang lebih kuat dalam sebut harga akan memerlukan penyesuaian kepada kiraan gelombang semasa.
Kadar EUR/USD hampir tidak berubah pada hari Selasa, meskipun pada separuh pertama hari itu, pasaran meningkatkan permintaan terhadap mata wang Eropah. Saya tidak boleh mengatakan ini berkaitan dengan data ekonomi, meskipun banyak data telah dikeluarkan hari ini dan belum semuanya. Dari Jerman sahaja, empat penunjuk penting telah diterbitkan. Jualan runcit jatuh sebanyak 0.2% bulan ke bulan pada bulan Ogos berbanding ramalan yang lebih tinggi. Kadar pengangguran kekal tidak berubah pada 6.3%. Bilangan penganggur pada bulan September meningkat sebanyak 14,000 berbanding jangkaan pasaran sebanyak +7,000. Inflasi mencapai 2.4% pada bulan September.
Pedagang boleh menafsirkan data ini dalam mana-mana arah. Dua daripada empat laporan lebih lemah daripada yang dijangkakan, tetapi yang paling penting pengangguran dan inflasi menunjukkan hasil yang baik. Pengangguran tidak meningkat, sementara inflasi meningkat. Apa yang baik tentang inflasi yang lebih tinggi? Ini bermaksud ECB akan mengekalkan sikap neutral dalam masa terdekat dan tentunya tidak akan mempertimbangkan pelonggaran monetari baru. Ingat bahawa ECB telah melaksanakan lapan pusingan pemotongan kadar. Oleh kerana inflasi meningkat dalam beberapa bulan kebelakangan ini, satu lagi pusingan kini tidak dipertimbangkan. Dan jika inflasi terus meningkat, pengetatan dasar monetari mungkin berlaku, yang tentunya sangat menguntungkan bagi euro. Pada masa yang sama, Fed hampir pasti akan meneruskan pelonggaran.
Kesimpulan umum
Berdasarkan analisis EUR/USD, saya membuat kesimpulan bahawa pasangan ini terus membentuk bahagian peningkatan pada aliran. Corak gelombang masih sepenuhnya bergantung kepada latar belakang berita, yang berkaitan dengan keputusan Trump dan dasar luar serta dalam negara pentadbiran baru Rumah Putih. Sasaran untuk bahagian aliran semasa boleh mencapai tahap 1.25. Pada masa ini, gelombang pembetulan 4 sedang terbentuk, yang mungkin sudah lengkap. Struktur gelombang peningkatan tetap sah. Oleh itu, dalam jangka masa terdekat, saya hanya mempertimbangkan peluang membeli. Menjelang akhir tahun, saya menjangka euro meningkat kepada 1.2245, bersamaan dengan 200.0% pada Fibonacci.
Dalam skala yang lebih kecil, keseluruhan bahagian peningkatan pada trend dapat dilihat. Struktur gelombang bukan yang paling standard, kerana gelombang pembetulan berbeza dalam saiz. Sebagai contoh, gelombang 2 yang lebih besar lebih kecil dari gelombang 2 dalaman dari 3. Walau bagaimanapun, ini juga berlaku. Saya ingatkan bahawa adalah lebih baik untuk mengasingkan struktur yang jelas pada carta daripada cuba mengambil kira setiap gelombang. Pada masa ini, struktur peningkatan hampir tidak menimbulkan pertanyaan.
Prinsip utama analisis saya:
- Struktur gelombang haruslah mudah dan jelas. Struktur yang rumit sukar diperdagangkan dan sering memerlukan penyesuaian.
- Jika tiada keyakinan tentang apa yang berlaku di pasaran, adalah lebih baik untuk menjauhkan diri.
- Keyakinan tetap tentang arah pasaran tidak wujud dan tidak boleh wujud. Sentiasa gunakan arahan Henti Rugi pelindung.
- Analisis gelombang boleh digabungkan dengan jenis analisis dan strategi perdagangan lain.
