Analisis EUR/USD carta 5M
Pasangan mata wang EUR/USD pada hari Rabu, 12 Ogos sekali lagi didagangkan dengan volatiliti rendah walaupun latar belakang makroekonomi agak kukuh dan bermakna. Sebenarnya, hanya ada satu acara penting semalam — laporan inflasi Amerika Syarikat bagi bulan Julai. Keputusan sebenar laporan itu lebih mengecewakan daripada menggembirakan. Bukan kerana inflasi menurun pada bulan Julai, tetapi kerana angka itu sejajar dengan ramalan. Oleh sebab pasaran telahpun menyerap ramalan tersebut, pada asasnya tiada pemangkin baru untuk mencetuskan reaksi. Inflasi di A.S. menurun kepada 3.4%, namun ia tidak memberi kepastian sama ada perlu dijangka pengetatan dasar monetari oleh Rizab Persekutuan (Fed) pada bulan September. Pada pandangan kami, cubaan membuat kesimpulan sekarang kurang bererti. Sebelum mesyuarat Rizab Persekutuan yang seterusnya, satu lagi laporan inflasi dan satu lagi laporan pasaran buruh akan diterbitkan. Jelas bahawa Fed akan menjadikan data-data tersebut sebagai asas keputusan bulan September. Laporan semalam menunjukkan perlambatan buat kali kedua berturut-turut, tetapi sangat kecil — hanya 0.1% tahun ke tahun. Justeru, inflasi A.S. kekal tinggi dan memerlukan campur tangan pihak berkuasa monetari. Pada bulan Ogos, penunjuk ini turut berpotensi meningkat semula berikutan kenaikan harga minyak dan sekatan di Selat Hormuz.
Dari perspektif teknikal, pasangan ini telah keluar dari saluran mendatar 1.1362–1.1461 selepas sebulan melalui fasa sukar dan kini berada dalam aliran menaik. Euro secara keseluruhannya menguat, namun kami berpendapat pengukuhan itu masih belum mencukupi. Dolar ketika ini tidak menunjukkan kelebihan yang nyata. Nilainya lebih disokong oleh statusnya sebagai mata wang rizab utama dunia; oleh itu, secara prinsipnya ia tidak mudah merosot setiap hari.
Pada carta masa 5 minit pada hari Rabu, dua isyarat dagangan muncul, dan kedua-duanya tidak memberi keuntungan kepada pedagang. Pertama, pasangan ini mengukuh di atas julat 1.1536–1.1548, kemudian mengukuh di bawah julat yang sama. Dalam kedua-dua kes, harga gagal bergerak sejauh 15 pip dalam arah yang dikehendaki.
Laporan COT
Laporan COT terkini bertarikh 4 Ogos menunjukkan bahawa dalam rajah carta masa mingguan, kedudukan bersih pedagang bukan komersial telah berubah menjadi bersikap pesimis dan menurun dengan ketara pada tahun 2026 disebabkan acara geopolitik. Para pedagang sudah beberapa bulan melepaskan euro dan beralih kepada dolar AS. Dasar Donald Trump tidak berubah, tetapi untuk suatu ketika dolar berperanan sebagai mata wang rizab.
Setakat ini, kita masih belum melihat sebarang faktor asas yang dapat mengukuhkan euro, walaupun terdapat banyak faktor yang menyokong penyusutan dolar AS. Peperangan di Timur Tengah untuk sementara waktu menjadikan dolar lebih menarik, tetapi apabila tempoh pengaruh faktor itu berakhir, keadaan dijangka kembali seperti sediakala. Dalam jangka panjang, euro boleh jatuh serendah AS$1.08 (sepanjang garisan aliran), namun aliran menaik masih kekal relevan. Walaupun beberapa bulan kebelakangan ini menyaksikan pengukuhan dolar, pasangan itu masih belum bergerak hampir ke garisan tersebut.
Kedudukan garisan penunjuk merah dan biru mencerminkan keseimbangan antara sentimen menaik dan sentimen menurun. Sepanjang minggu pelaporan yang lalu, bilangan kedudukan beli dalam kategori bukan komersial berkurang sebanyak 3,100, manakala bilangan kedudukan jual berkurang sebanyak 17,500. Sehubungan itu, kedudukan bersih untuk minggu tersebut meningkat sebanyak 14,400 kontrak.
Analisis EUR/USD carta 1H
Pada carta masa sejam, pasangan ini meneruskan kecenderungan menaik tetapi mungkin mengalami pembetulan dalam beberapa hari akan datang. Keadaan di Timur Tengah kekal tegang dan tidak bertambah baik, namun ia tidak lagi mencukupi untuk mencetuskan lonjakan kukuh pada dolar AS. Dalam beberapa bulan kebelakangan ini, pasaran mengabaikan semua latar belakang positif untuk euro dan hanya menumpukan kepada dasar monetari Rizab Persekutuan AS (Fed), sambil meletakkan jangkaan yang berlebihan terhadapnya. Kini tirai kian terbuka di mata para pedagang, maka euro berpeluang untuk mencatatkan pertumbuhan dalam jangka sederhana.
Bagi 13 Ogos kami menonjolkan tahap-tahap berikut untuk dagangan — 1.1234, 1.1274, 1.1362–1.1368, 1.1461–1.1473, 1.1536–1.1542, 1.1585, 1.1657–1.1666, 1.1750–1.1760, 1.1786, 1.1830–1.1837, serta garisan Senkou Span B (1.1456) dan Kijun-sen (1.1550). Garisan penunjuk Ichimoku mungkin berubah sepanjang hari; perkara ini perlu diambil kira semasa menentukan isyarat dagangan. Jangan lupa untuk memindahkan henti rugi (SL) ke paras pulang modal sekiranya harga bergerak 15 pip ke arah yang dikehendaki. Langkah ini akan melindungi daripada potensi kerugian sekiranya isyarat tersebut adalah palsu.
Pada hari Khamis, Kesatuan Eropah akan menerbitkan data pengeluaran perindustrian, manakala Amerika Syarikat akan mengeluarkan indeks harga pengeluar. Kami menganggap kedua-dua data ini sebagai data sekunder dan tidak menjangkakan reaksi pasaran yang ketara terhadapnya.
Cadangan Dagangan:
Hari ini, pedagang boleh kekal dalam posisi jual dengan sasaran 1.1461–1.1473, memandangkan pasangan ini telah membuat pengukuhan di bawah kawasan 1.1536–1.1542. Pengukuhan di atas kawasan 1.1536–1.1548 akan membolehkan pembukaan kedudukan beli dengan sasaran 1.1585 dan 1.1657–1.1666.
Penjelasan untuk Rajah:
Tahap sokongan dan rintangan harga (rintangan/sokongan) – garisan merah tebal di mana pergerakan mungkin berakhir. Ia bukan sumber isyarat dagangan.
Garisan Kijun-sen dan Senkou Span B – garisan penunjuk Ichimoku yang dipindahkan ke carta masa sejam dari carta masa 4 jam. Ia merupakan garisan yang kukuh.
Tahap ekstrem – garisan merah nipis yang menjadi tempat harga membuat lantunan sebelum ini. Ia merupakan sumber isyarat dagangan.
Garisan kuning – garisan aliran, saluran aliran, dan sebarang corak teknikal yang lain.
Penunjuk1 pada carta COT – saiz kedudukan bersih bagi setiap kategori pedagang.
