4-godzinny przedział czasowy
Szczegóły techniczne:
Górny kanał regresji liniowej: kierunek - w dół.
Dolny kanał regresji liniowej: kierunek - w bok.
Średnia ruchoma (20; wygładzona) - w dół.
CCI: -102,1711
Para walutowa EUR/USD kontynuowała swój spadek w piątek i poniedziałek. W zeszły czwartek zwróciliśmy uwagę traderów na nielogiczny charakter wzrostu dolara, kiedy ta runda ruchu dopiero się rozpoczęła. Mówiliśmy o tym, że umocnienie dolara nie jest oparte na statystykach makroekonomicznych ani na fundamentalnym tle. Nie było jasnych powodów wzrostu dolara. Jednak ruch ten trwał prawie nieprzerwanie przez ostatnie trzy dni. Dlatego możemy to powiązać jedynie z nadchodzącym posiedzeniem Fed, które odbędzie się w najbliższą środę. W zasadzie i tak nie da się teraz założyć wielu hipotez. O ewentualnej decyzji Fed o ograniczeniu QE mówiono w ciągu ostatnich kilku miesięcy. I to nie tylko wśród uczestników rynku, ale także wśród członków Komitetu Walutowego Fed. Większość z nich wspiera realizację programu stymulacyjnego. Nie są to więc tylko marzenia traderów. Prawdopodobieństwo ogłoszenia zakończenia QE jest wysokie. Przynajmniej rynki teraz w to wierzą, więc kupują dolara, ponieważ zaostrzenie polityki pieniężnej jest pozytywnym czynnikiem dla amerykańskiej waluty. Tym samym utrzymywany jest trend spadkowy na parze euro/dolar. Kwotowania nadal znajdują się poniżej linii średniej ruchomej, a dolny kanał regresji liniowej, który właśnie wzrósł, już się obniża. Kwotowania spadły już w okolice poziomu 1,1700, który wielokrotnie nazywaliśmy celem drugiej rundy globalnej korekty pary wobec trendu wzrostowego, który rozpoczął się półtora roku temu. Jeśli ten poziom zostanie pokonany, w końcu będzie można dyskutować o perspektywach utworzenia nowego długoterminowego trendu spadkowego dla pary euro/dolar. Problem jednak w tym, że oprócz przyszłego posiedzenia Fed i oczekiwań rynków dolar praktycznie nie ma obecnie przebicia. Można nawet powiedzieć, że obecny wzrost amerykańskiej waluty jest przypadkowy. Jeśli Fed nie ogłosi w środę ograniczenia programu QE, to zakup dolara może zostać zastąpiony jego masową sprzedażą. Tak więc z fundamentalnego punktu widzenia obecny wzrost amerykańskiej waluty jest bardzo niestabilny.
Wróćmy do posiedzenia Fed i perspektyw dla dolara. Wierzymy, że jeśli decyzja zostanie podjęta, waluta amerykańska otrzyma wsparcie. Duże znaczenie będzie miało jednak zachowanie samych uczestników rynku. Teraz dolar drożeje "z wyprzedzeniem", więc w środę, nawet jeśli Rezerwa Federalna zapowie stopniowe ograniczanie QE, może to wywołać reakcję na rynku, gdyż decyzja o ograniczeniu QE została już wypracowana. Dlatego ponownie podkreślamy odległość poziomu 1,1700 i bardzo prawdopodobny nowy wzrost pary.
Warto również wiedzieć, jakie inne ważne wydarzenia fundamentalne czekają na traderów w tym tygodniu. W poniedziałek i wtorek praktycznie nie ma ważnych wydarzeń i publikacji. W środę zostaną podsumowane i ogłoszone wyniki posiedzenia Fed. W czwartek - wskaźniki aktywności gospodarczej w sektorze usług i produkcji w Stanach Zjednoczonych i Unii Europejskiej oraz wnioski o zasiłki dla bezrobotnych w Stanach Zjednoczonych. W piątek - przemówienie Jerome'a Powella. A więc, w tym tygodniu nie odbędzie się nic ważnego poza posiedzeniem Fed i przemówieniem Jerome'a Powella. Jednak te dwa wydarzenia mogą mieć silny wpływ na wszystkie pary z dolarem amerykańskim. Wskaźniki aktywności gospodarczej w obecnych warunkach praktycznie nie odgrywają żadnej roli. Jeśli ich wartości nagle się nie załamią, rynki raczej nie zwrócą na nie uwagi. W ten sposób cały bieżący tydzień będzie przesiąknięty "duchem Fedu".
Dlatego para jest teraz w pewnym stanie oczekiwania na "godzinę X". Jeśli pojawią się realne podstawy fundamentalne do dalszej sprzedaży, cena przebije się i zejdzie poniżej poziomu 1,1700. A to będzie oznaczać, że korekta wobec globalnego trendu wzrostowego może przerodzić się w niezależny trend. Jeśli tak się stanie, będziemy musieli całkowicie zweryfikować obecny stan rzeczy i wyciągnąć nowe wnioski. Przypomnijmy, że przez ostatnie dziewięć miesięcy para nie była w kanale płaskim, ale w ograniczonym przedziale cenowym, po dostosowaniu się do trendu wzrostowego tylko o 600 punktów. Ten ruch pary pozwolił nam przypuszczać, że prędzej czy później trend wzrostowy zostanie wznowiony. Dlatego teraz musimy zrozumieć, czy dolar amerykański będzie się dalej umacniał, jeśli Fed ogłosi zakończenie QE i kiedy Fed zacznie ograniczać program QE, jeśli nie zostanie to ogłoszone w środę.
Zmienność pary walutowej euro/dolar na dzień 21 września wynosi 51 punktów i jest określana jako "niska". W związku z tym spodziewamy się, że para będzie dziś poruszać się między poziomami 1,1684 i 1,1786. Odwrócenie w górę wskaźnika Heiken Ashi sygnalizuje rundę ruchu korekcyjnego.
Najbliższe poziomy wsparcia:
W1 – 1,1719
W2 – 1,1688
W3 – 1,1658
Najbliższe poziomy oporu:
O1 – 1,1749
O2 – 1,1780
O3 – 1,1810
Zalecenia handlowe:
Para EUR/USD kontynuuje ruch w dół. Dlatego dzisiaj radzimy pozostać na krótkich pozycjach z celami 1,1688 i 1,1658, które powinny być otwarte do momentu aż wskaźnik Heiken Ashi odwróci się do góry. Longi powinny zostać otwarte, jeśli cena zostanie ponownie ustalona powyżej średniej ruchomej z celami 1,1810 i 1,1841 i dopóki wskaźnik Heiken Ashi nie odwróci się w dół.
