Obligacje spadły na całym świecie, ponieważ inwestorzy przygotowywali się do największej podwyżki stóp procentowych w USA od 2000 r. i fali zaostrzenia polityki przez inne banki centralne. Spadające ceny spowodowały wzrost akcji i kontraktów futures na amerykańskie indeksy.
Rentowność amerykańskich 10-letnich obligacji wyniosła 3% po osiągnięciu granicy w poniedziałek. Niemiecka stopa bazowa wzrosła powyżej 1% po raz pierwszy od 2015 r., a odpowiednia rentowność obligacji brytyjskich wzrosła powyżej 2%. Australijskie obligacje spadły, a cena waluty podskoczyła po tym, jak krajowy bank centralny zwiększył kwotę kredytu bardziej, niż wielu się spodziewało.
Tymczasem inwestorzy, którzy uważają, że globalne obligacje są nadal drogie, preferują akcje.
Kontrakty futures na indeksy S&P 500 i Nasdaq 100 wzrosły o co najmniej 0,1%, a europejski benchmark Stoxx50 dodał 0,6%. Niemniej jednak handel był niestabilny w związku z rosnącą nerwowością związaną ze wzrostem rentowności.
Kluczową kwestią dla rynków pozostaje zdolność globalnej gospodarki do wytrzymania trudniejszych warunków finansowych. Lockdowny wprowadzone z powodu pandemii Covid w Chinach i wojna Rosji z Ukrainą również mogą zaszkodzić wzrostowi.
"Właściwą strategią w tej chwili jest uwzględnienie faktycznej inflacji, a nie możliwej recesji" - napisała w notatce Solita Marcelli, dyrektor ds. amerykańskich inwestycji w UBS Global Wealth Management.
W Australii trzyletnia rentowność przekroczyła 3% po raz pierwszy od 2014 r. po tym, jak Bank Rezerw podniósł stopy procentowe bardziej, niż oczekiwali ekonomiści i zasygnalizował dalsze podwyżki. Oczekuje się, że Wielka Brytania podniesie kwotę kredytu następnego dnia po tym, jak zrobi to Fed.
Azjatyccy traderzy obserwowali duże wahania w Alibaba Group Holding Ltd. i obawami o status współzałożyciela Jacka Ma. Obawy zniknęły, a giełda ustabilizowała się, gdy urzędnicy znieśli ograniczenia związane z Covid.
Najważniejsze wydarzenia w tym tygodniu:
- Zamówienia podstawowe w USA, dobra trwałe, wtorek
- Decyzja Fed w sprawie stopy procentowej, briefing z przewodniczącym Jerome Powellem, środa
- Raport o zapasach ropy naftowej EIA, środa
- Decyzja Banku Anglii w sprawie stóp procentowych i briefing, czwartek
- Kolejne posiedzenie OPEC+, czwartek
- Raport o zatrudnieniu w USA za kwiecień, piątek
