Kontrakty futures na amerykańskie indeksy giełdowe znalazły się na minusie w związku z obawami, że Chiny mogą ponownie zaostrzyć ograniczenia związane z Covid po serii doniesień o wzroście liczby ofiar śmiertelnych w weekend. Kontrakty futures S&P 500 i Nasdaq 100 spadły odpowiednio o 0,5% i 0,7%. Przemysłowy Dow Jones spadł o 0,2%. Poza tym doszło do nieznacznej wyprzedaży akcji europejskich, co pogorszyło nastroje inwestorów, i tak stopniowo pogarszające się wraz z nadejściem zimy i chłodu w różnych krajach europejskich.
Dolar amerykański znacznie wzrósł w stosunku do ryzykownych aktywów, a rentowności obligacji skarbowych pozostały praktycznie na tym samym poziomie po gwałtownym wzroście pod koniec ubiegłego tygodnia. Ropa spadła również z powodu obaw o osłabienie popytu ze strony Chin z powodu problemów z koronawirusem.
Jak zauważyłem powyżej, w sobotę w Chinach odnotowano pierwszy śmiertelny wypadek związany z Covid, a w niedzielę zginęły kolejne dwie osoby. To pierwsze zgony po sześciomiesięcznej przerwie. Gwałtowny wzrost epidemii zakażeń koronawirusem w całym kraju budzi obawy, że władze mogą ponownie zastosować surowe ograniczenia. Małe miasto w pobliżu Pekinu, w którym zniesiono wszystkie ograniczenia, ponownie zamknęło wszystkie szkoły i uniwersytety i poprosiło mieszkańców o pozostanie w domu przez pięć dni.
W obliczu tych wydarzeń rynki finansowe obawiają się, że rosnąca liczba przypadków Covid w Chinach i nowe zaostrzenie ograniczeń spowodują kolejne problemy w łańcuchach dostaw i znacząco wpłyną na produkcję i popyt na surowce.
Jeśli chodzi o dalsze perspektywy rynku akcji, stratedzy Goldman Sachs Group Inc. powiadomili, że inwestorzy, którzy pokładają duże nadzieje w 2023 r., będą rozczarowani, ponieważ faza bessy jeszcze się nie skończyła. "Warunki, które zwykle wskazują na to, że rynek osiągnął dno, nie zostały jeszcze spełnione" - napisał w poniedziałek Goldman Sachs Group Inc. Inwestorzy powinni zobaczyć szczytowe stopy procentowe i niższe szacunki gospodarki, odzwierciedlające recesję, po czym może dojść do trwałego ożywienia na giełdzie.
Przypomnę, że w tym tygodniu inwestorzy będą uważnie przyglądać się protokołowi z ostatniego posiedzenia Rezerwy Federalnej w kwestiach politycznych, co pozwoli im uzyskać więcej informacji na temat postępów w podwyżkach stóp w najbliższej przyszłości.
Przypomnę, że w szeregach Fed pojawili się już ci, którzy stawiają na złagodzenie agresywnej polityki. Prezes Fed Atlanta Raphael Bostic powiedział niedawno, że opowiada się za spowolnieniem tempa podwyżek stóp procentowych. Według niego stopy należy podnieść w grudniu o 0,5%. Prezes
Fed w Bostonie Susan Collins zauważyła również, że wysokość podwyżek stóp procentowych w grudniu jest nadal przedmiotem dyskusji polityków.
Na rynkach azjatyckich również doszło do wyprzedaży, ponieważ inwestorzy poważnie zastanawiali się, czy niedawny rajd był przesadzony, szczególnie w obliczu powstania nowych problemów w Chinach.
Jeśli chodzi o sytuację techniczną na indeksie S&P500, po piątkowym wzroście presja na indeks powróciła. Głównym wyzwaniem dla kupujących jest teraz obrona poziomu wsparcia 3 942 USD. Dopóki cena będzie znajdowała się powyżej tego poziomu, można oczekiwać, że popyt na ryzykowne aktywa się utrzyma. Stworzy to dobre warunki do wzmocnienia instrumentu handlowego i osiągnięcia poziomów 3 968 USD i 4 003 USD. Nieco wyżej znajduje się poziom 4 038 USD, którego przełamanie da nadzieję na dalszą korektę w górę z osiągnięciem poziomu oporu 4 064 USD. Najbardziej oddalonym celem będzie poziom 4 091 USD. W przypadku ruchu w dół kupujący najprawdopodobniej uaktywnią się w okolicy 3 942 USD. Przełamanie tego poziomu szybko zepchnie instrument handlowy do poziomu 3 905 USD, a także umożliwi ponowne osiągnięcie poziomu wsparcia 3 861 USD.
