Para walutowa EUR/USD stopniowo rośnie. We wtorek europejska waluta nadal poruszała się powyżej linii średniej ruchomej, podczas gdy funt brytyjski rozpoczął kolejną rundę korekty spadkowej. Para nie może nawet nieznacznie spaść poniżej średniej ruchomej, nie mówiąc już o korekcie lub czymś bardziej znaczącym, co stale podkreślamy. Obraz techniczny i nasze ustalenia pozostają zatem niezmienione od wtorku. Rynek nadal rośnie i obecnie zasadniczo nie ma korelacji z funtem, co nie zdarza się zbyt często.
W Unii Europejskiej opublikowane zostały wczoraj trzy wskaźniki aktywności gospodarczej. A ponieważ nie było na nie reakcji rynku, nie będziemy ich nawet wymieniać. Poinformowalibyśmy traderów o wzroście lub spadku tych indeksów, ale w związku z tym, że rynek nie wziął pod uwagę tych danych, uważamy, że nie warto się na nich koncentrować. Należy podkreślić, że obecne relacje między euro a jego makroekonomicznym i fundamentalnym tłem są nielogiczne. Wiele raportów jest lekceważonych lub wykorzystywanych jako uzasadnienie otwarcia nowych długich pozycji. W rezultacie "fundamenty" i makroekonomia tracą swoją podstawową treść. Jeśli rynek skupia się jedynie na kupowaniu euro, jaki jest pożytek z analizowania tego czy innego raportu? Każdą wiadomość czy raport można oceniać z różnych perspektyw. Jedną z głównych wad analizy podstawowej jest to, że każde zdarzenie może mieć zarówno pozytywne, jak i negatywne znaczenie. Staramy się unikać dostosowywania wiadomości do ruchu pary, dlatego otwarcie przyznajemy, że rynek obecnie bardzo mało uwagi poświęca raportom, przemówieniom i innym wydarzeniom.
Bardziej trafne byłoby stwierdzenie, że obecnie na rynku istnieje tylko jeden czynnik, co szczerze mówiąc już zaczyna irytować. Według rynku oczekuje się, że EBC będzie zacieśniał politykę pieniężną praktycznie w nieskończoność, ale Fedowi skończyły się opcje. Podczas gdy stopa procentowa EBC jest obecnie podwyższana o 1,25% na trzech spotkaniach, stopa procentowa Fed może bardzo łatwo wzrosnąć do 5,5%. Różnica wynosi zaledwie 0,25%. Czy to oznacza, że euro rośnie lawinowo w wyniku tej różnicy 0,25%?
Uwagi członków EBC jedynie dezorientują traderów.
Jeszcze bardziej nieprzyjemna od tematu tradingu jest następująca kwestia - to uwagi przedstawicieli EBC dotyczące stóp. Prezes EBC wygłosiła w zeszłym tygodniu trzy przemówienia, również członkowie Komitetu Walutowego, którzy są bankierami centralnymi swoich krajów, wygłosili szereg przemówień. Stopy będą rosły w zauważalnym tempie w przyszłości i prawie wszyscy się w tej kwestii zgodzili. Ma to sens i należy się tego spodziewać; nie ma innej opcji. Przypomnijmy, że w ubiegłym roku EBC na różne sposoby debatował nad zacieśnieniem, ale nie był w stanie podjąć decyzji. W rezultacie jest obecnie daleko w tyle za Fedem. Nikt nie zrozumie, jeśli choć na chwilę odwlecze podwyżkę stopy. W tym momencie po prostu nie ma potrzeby spowalniać tempa wzrostu w obliczu wysokiej inflacji, ponieważ recesja w Unii Europejskiej jeszcze się nie rozpoczęła. W rezultacie EBC po prostu nie ma formalnego uzasadnienia dla zaostrzenia polityki pieniężnej o 0,5%. Uważamy, że nawet jednorazowa podwyżka o 0,75% nie byłaby szkodliwa i członkowie EBC są tego świadomi.
Co ostatecznie mamy? Wszyscy urzędnicy EBC powtarzają swoją mantrę o wysokiej inflacji i podwyższeniu stóp procentowych, a rynek "przetrawia" to wszystko, dając nam więcej długich pozycji w walucie euro. Niemniej jednak nie dzieje się nic nowego. Wydaje się, że rynek po prostu kupuje więcej euro, wykorzystując wszystkie "bycze" czynniki. Po co sprzedawać euro, skoro można korzystać z trendu wzrostowego? Wydaje się, że jesteśmy świadkami inercyjnego wzrostu.
Na dzień 25 stycznia średnia zmienność pary walutowej euro/dolar w ciągu ostatnich pięciu dni sesyjnych wynosiła 76 punktów, co jest uważane za wartość "normalną". Tak więc w środę spodziewamy się wahań kursu pary między 1,0804 a 1,0956. Odwrócenie w górę wskaźnika Heiken Ashi zasygnalizuje wznowienie rajdu w górę.
Najbliższe poziomy wsparcia
W1 – 1,0864
W2 – 1,0742
W3 – 1,0620
Najbliższy poziom oporu
O1 – 1,0986
Rekomendacje handlowe:
Para EUR/USD wciąż porusza się w górę. Teraz jest dobry moment, aby pomyśleć o otwarciu nowych długich pozycji z celami 1,0956 i 1,0986 po odwróceniu się wskaźnika Heiken Ashi w górę lub gdy cena się odbije. Można otworzyć krótkie pozycje z celami 1,0804 i 1,0742 po ustabilizowaniu się ceny poniżej linii średniej ruchomej.
Objaśnienia do ilustracji:
Kanały regresji liniowej - pomagają określić aktualny trend. Jeśli oba są skierowane w tym samym kierunku, oznacza to, że trend jest w danej chwili silny.
Linia średniej ruchomej (ustawienia 20,0, wygładzona) określa krótkoterminowy trend i kierunek, w którym należy w danej chwili handlować.
Poziomy Murraya to docelowe poziomy dla ruchów i korekt.
Poziomy zmienności (czerwone linie) to prawdopodobny kanał cenowy, w którym para będzie się znajdować następnego dnia, w oparciu o aktualne wskaźniki zmienności.
Wejście wskaźnika CCI w obszar wyprzedania (poniżej -250) lub w obszar wykupienia (powyżej +250) oznacza, że zbliża się odwrócenie trendu w przeciwnym kierunku.
