Kontrakty futures na amerykańskie indeksy giełdowe otworzyły się na plusie po wczorajszej wyprzedaży, ale potem wróciły do strefy ujemnej. Wzrost był związany z silnymi raportami o zarobkach firm technologicznych Alphabet Inc. i Microsoft Corp., jednak obawy o stan gospodarki i sektora bankowego nadal wywierały presję na inwestorów.
Kontrakty futures na indeks S&P 500 wzrosły o około 0,4%, ale potem wróciły do wczorajszych minimów. We wtorek indeks spadał w najszybszym tempie od miesiąca. Było to częściowo spowodowane spadkiem First Republic Bank o 49%. Kontrakty futures na Nasdaq 100 wzrosły o ponad 1% dzięki Alphabet, spółce macierzystej Google i Microsoft, która wzrosła na premarkecie.
Dziś po otwarciu regularnej sesji czekamy na raport firmy Meta Platforms Inc.
Jeśli chodzi o europejskie benchmarki, nastąpił również spadek z powodu rozczarowujących zysków europejskich firm. Akcje producenta oprogramowania Dassault Systemes spadły o ponad 8% z powodu braku szacunków przyszłych zysków. Akcje holenderskiego producenta chipów ASM International spadły natychmiast o 10% po tym, jak firma opublikowała dość niekorzystną prognozę na resztę roku.
Oczywiście rynki są dość mocno skupione na raportach zysków, ale w międzyczasie istnieje ryzyko przeoczenia gwałtownego spowolnienia gospodarczego, szczególnie w Stanach Zjednoczonych. Spowolnienie gospodarcze wyraźnie zrazi chętnych do zakupu ryzykownych aktywów w najbliższym czasie, co może doprowadzić do większej korekty rynkowej.
Jeśli chodzi o rynek obligacji skarbowych, to niewiele się zmieniło po tym, jak rentowności 10-letnich obligacji spadły we wtorek o dziewięć punktów bazowych, a rentowności dwuletnich obligacji zależnych od polityki spadły o 13 punktów bazowych.
Obawy związane z amerykańskimi bankami regionalnymi, spowodowane odpływem środków o wartości 100 miliardów dolarów z First Republic, nieco osłabły po tym, jak PacWest Bancorp powiedział, że jego depozyty wzrosły w kwietniu, co spowodowało, że akcje kalifornijskiego pożyczkodawcy wzrosły o ponad 20%. Inne banki średniej wielkości, w tym Western Alliance Bancorp, również wzrosły.
Na premarkecie akcje First Republic gwałtownie wzrosły o około 5% po tym, jak pojawiły się pogłoski, że pożyczkodawca bada sprzedaż długoterminowych kredytów hipotecznych i papierów wartościowych o wartości do 100 miliardów dolarów w ramach planu ratunkowego.
Jednak oczywiście nowe problemy bankowe, o których wielokrotnie ostrzegaliśmy, zaczynają się ujawniać. Rodzi to pytania o wpływ agresywnego zacieśnienia Rezerwy Federalnej na całą gospodarkę, a w szczególności na wierzycieli.
Na innych rynkach ropa podrożała, kompensując wtorkowy spadek. Cena złota niewiele się zmieniła. Bitcoin rośnie drugi dzień z rzędu.
Jeśli chodzi o sytuację techniczną na indeksie S&P 500, popyt na ryzykowne aktywa spada, a dalszy wzrost indeksu nastąpi po tym, jak byki zdołają umocnić się powyżej 4090 USD, umacniając się na poziomie 4116 USD, blisko którego znajdują się 4150 USD oraz 4208 USD. Nie mniej priorytetowym zadaniem byków będzie osiągnięcie 4229 USD, co wzmocni nową hossę. W przypadku spadku na tle rosnącego ryzyka dalszego wzrostu stóp procentowych i powstania tej recesj, kupujący najprawdopodobniej uaktywnią się w okolicach 4064 USD. Przebicie szybko zepchnie instrument handlowy do 4038 USD i otworzy drogę do 4010 USD.
