W ostatnim czasie rynek amerykański doświadcza niezwykłych wahań. Podsumowując ostatni dzień notowań, warto zauważyć, że sprzedaż detaliczna w USA we wrześniu przekroczyła wszelkie prognozy. Jednak zyski dwóch największych banków w kraju były rozbieżne: zysk Bank of America wzrósł, a Goldman Sachs - spadł.
Najważniejszym wydarzeniem dnia było oświadczenie administracji prezydenta USA Joe Bidena, która planuje wkrótce zawiesić dostawy chipów AI do Chin.
Jak to wpłynęło na główne indeksy? Dow nieznacznie zyskał (+0,04%), S&P 500 praktycznie pozostał na swoich pozycjach (-0,01%), natomiast Nasdaq spadł (-0,3%).
Za tym kryje się interesujący obraz gospodarczy.
We wtorek na giełdzie odnotowano wzrost w takich sektorach, jak surowce, ropa naftowa, gaz i telekomunikacja. Sektor technologii, użyteczności publicznej i opieki zdrowotnej pokazał niestety negatywne wyniki.
Tymczasem producenci chipów stanęli przed poważnymi wyzwaniami: akcje Nvidii spadły o 4,7%. Warto jednak zaznaczyć, że sama firma nie jest szczególnie zaniepokojona, gdyż nie przewiduje znaczących strat finansowych w związku z nową polityką.
Kolejną interesującą kwestią jest rentowność amerykańskich obligacji skarbowych, która gwałtownie wzrosła. To sprawia, że akcje są mniej atrakcyjne dla inwestorów, ponieważ obligacje rządowe oferują wysokie zyski bez ryzyka.
Niemniej jednak kilku firmom udało się zaskoczyć. Przykładowo akcje Bank of America po publikacji wyników kwartalnych wzrosły o 2,3%, a sektor finansowy całościowo wygląda optymistycznie, wykazując wzrost o 0,6%.
W sumie rynek wykazał ożywioną aktywność i pokazał, że w gospodarce zawsze jest miejsce na niespodzianki.
Według Petera Cardillo, głównego ekonomisty Spartan Capital Securities z siedzibą w Nowym Jorku, duże spółki wykazały imponujące przychody, jednak akcjonariusze pozostają ostrożni ze względu na przyspieszony wzrost rentowności. Patrząc na kluczowe indeksy widzimy, że: Dow Jones zyskał 13,11 pkt, osiągając 33 997,65; indeks S&P 500 spadł zaledwie o 0,43 pkt, zamykając się na poziomie 4373,2; a Nasdaq Composite spadł o 34,24 pkt, do 13 533,75.
We wrześniu miało miejsce ciekawe zjawisko - wzrost sprzedaży detalicznej w USA przekroczył oczekiwania. Ludzie byli bardziej aktywni w zakupie samochodów i zaczęli wydawać więcej w restauracjach i barach. Dodatkowo sektor produkcyjny wykazał wzrost powyżej oczekiwań.
Pozytywne wiadomości gospodarcze mogą sugerować, że Rezerwa Federalna utrzyma wysokie stopy procentowe przez dłuższy okres.
Może to skorygować oczekiwania dotyczące potencjalnej obniżki stóp w 2024 r. – podkreśla Anthony Saglimbene z Ameriprise Financial.
Od marca 2022 r. Fed rzeczywiście znacząco zaostrzył swoją politykę pieniężną, podnosząc bazową stopę procentową o 525 pkt w celu kontroli inflacji.
Przejdźmy do raportów firmowych. Akcje Lockheed Martin wzrosły o 0,2% w związku z lepszymi niż oczekiwano danymi dotyczącymi przychodów i zysków za III kwartał. Choć Goldman Sachs wykazał zysk powyżej prognoz, akcje spółki i tak straciły 1,6%.
Sezon wyników właśnie się rozpoczął. Według danych LSEG analitycy prognozują wzrost zysków spółek z indeksu S&P 500 o 2,2% w porównaniu do roku poprzedniego.
Aktywność na giełdach w USA była wysoka: łączny wolumen z ostatnich 20 dni wyniósł 10,25 mld akcji wobec średniej na poziomie 10,41 mld.
Na giełdzie nowojorskiej akcje spółek ze wzrostem przeważały liczebnie nad spółkami ze spadkiem. Podobną sytuację zaobserwowano na Nasdaq.
Indeks S&P 500 osiągnął 17 nowych szczytów i 6 minimów w ciągu ostatnich 52 tygodni, a Nasdaq odnotował 48 nowych szczytów i 151 minimów.
Indeks zmienności CBOE, służący do pomiaru oczekiwanej zmienności rynku na podstawie transakcji opcjami na S&P 500, wykazał wzrost, osiągając 17,88, czyli o 3,89% więcej niż poprzednio.
Grudniowe kontrakty futures na złoto wykazały niewielki wzrost o 0,04%, czyli o 0,85 i osiągnęły poziom 1800 USD za uncję trojańską.
Po przejściu na surowce energetyczne cena kontraktów futures na ropę WTI z dostawą w grudniu wzrosła do 85,93 USD za baryłkę, co stanowi wzrost o 0,79%, czyli o 0,67 USD w stosunku do poprzedniej wartości. Podobnie kontrakty futures na ropę Brent również z dostawą w grudniu, wzrosły o 0,81%, czyli o 0,73 USD i wyceniono je na 90,38 USD za baryłkę.
Na rynku walutowym główne pary prezentowały mieszane wyniki. Para EUR/USD uległa lekkim zmianom, spadając o 0,15% i osiągając kurs na poziomie 1,06. Tymczasem cena USD/JPY wzrosła o 0,19%, stabilizując się na poziomie 149,79. Kontrakty futures na indeks dolara, który odzwierciedla siłę dolara w stosunku do koszyka głównych walut, spadły o 0,03% do poziomu 106,00.
