W poniedziałek Wall Street zakończyła sesję na plusie, przedłużając piątkowe wzrosty, w miarę jak rosły oczekiwania na drugą kadencję Donalda Trumpa po nieudanej próbie zamachu, która wzbudziła nadzieje na luźniejsze regulacje.
Oczekiwania, że Rezerwa Federalna może obniżyć swoją podstawową stopę procentową już we wrześniu, również pomogły zwiększyć apetyt na ryzyko wśród inwestorów.
Podczas gdy wszystkie trzy główne indeksy giełdowe w USA zamknęły się znacznie poniżej swoich dziennych maksimów, Dow Jones Industrial Average osiągnął rekordowy poziom.
Małe, wrażliwe ekonomicznie akcje (.RUT) i spółki transportowe (.DJT) osiągnęły lepsze wyniki niż szerszy rynek.
Wygląda na to, że zamach na Trumpa, kandydata Partii Republikańskiej na prezydenta, przeprowadzony w sobotę w Pensylwanii, zwiększył jego szanse na wygraną.
Oczekuje się, że prezydentura Trumpa wprowadzi bardziej agresywną politykę handlową, dalsze obniżki podatków i deregulację w obszarach od zmian klimatycznych po kryptowaluty.
"Główne wydarzenie – zamach na Donalda Trumpa – niewiele zmieniło" – powiedział Sam Stovall, główny strateg inwestycyjny w CFRA Research w Nowym Jorku. "Prognozy PKB pozostają niezmienione, oczekiwania na obniżkę stóp procentowych Fed we wrześniu również, a zyski przedsiębiorstw są powyżej oczekiwań".
"Zatem dynamika rynku pozostaje napędzana optymizmem inwestorów" – dodał Stovall.
Nastroje inwestorów wspierają także oczekiwania, że Rezerwa Federalna rozpocznie cykl obniżek stóp procentowych już we wrześniu, z możliwością aż trzech obniżek przed końcem roku.
"Obniżka stóp we wrześniu jest praktycznie gwarantowana" – powiedział Ross Mayfield, analityk w Baird Investment Strategy w Louisville w stanie Kentucky. "Jesteśmy w tej samej sytuacji, co siedem miesięcy temu, co oznacza obietnicę obniżki stóp procentowych Fed bez ryzyka recesji. Jednak nadal wiele zależy od działań Fed".
W rozmowie z Klubem Ekonomicznym w Waszyngtonie prezes Fed, Jerome Powell, ponownie wyraził pewność, że gospodarka amerykańska może uniknąć recesji, a najnowsze dane wskazują na postęp w przywracaniu inflacji do docelowej wartości banku centralnego wynoszącej 2%.
Indeks Dow Jones Industrial Average (.DJI) wzrósł o 210,82 pkt, czyli o 0,53%, do 40 211,72, indeks S&P 500 (.SPX) o 15,87 pkt, czyli o 0,28%, do 5 631,22, a Nasdaq Composite (.IXIC) o 74,12 pkt, czyli o 0,40%, do 18 472,57.
Spośród 11 głównych sektorów indeksu S&P 500 największe procentowe wzrosty odnotowały akcje spółek energetycznych (.SPNY), podczas gdy spółki użyteczności publicznej (.SPLRCU) pozostawały w tyle.
Goldman Sachs (GS.N) ponad dwukrotnie zwiększył swój zysk za II kwartał, przekraczając oczekiwania analityków dotyczące wyników w segmencie ubezpieczeń długów i obrotu instrumentami o stałym dochodzie. Akcje domu maklerskiego wzrosły o 2,6%.
Akcje Macy's Inc (MN) spadły o 11,7% po zakończeniu przez dom towarowy rozmów o wykupie z Arkhouse Management i Brigade Capital.
Perspektywa drugiej kadencji Donalda Trumpa spowodowała gwałtowny wzrost akcji Trump Media & Technology Group (DJT.O) o 31,4%.
Akcje kryptowalut również odnotowały znaczne wzrosty, przy czym Coinbase Global (COIN.O), Marathon Digital Holdings (MARA.O) i Riot Platforms (RIOT.O) wzrosły od 11,4% do 18,3%.
Inne akcje, które prawdopodobnie skorzystałyby na ewentualnej drugiej kadencji Trumpa, również wzrosły, przy czym producent broni Smith & Wesson (SWBI.O) i operator zakładu karnego GEO Group (GEO.N) wzrosły odpowiednio o 11,4% i 9,3%.
Tymczasem zapasy energii słonecznej spadły, ponieważ perspektywa wyborów Trumpa osłabiła oczekiwania dotyczące amerykańskich dotacji na energię odnawialną. Sunrun (RUN.O) i SolarEdge Technologies (SEDGO.O) spadły odpowiednio o 9,0% i 15,4%.
Giełdy chińskich spółek notowanych na giełdzie w USA również spadły w związku z obawami dotyczącymi zaostrzenia ograniczeń handlowych pod rządami nowej administracji Trumpa. Fundusz ETF iShares China Largecap zanotował spadek o 2,2%.
Na giełdzie nowojorskiej liczba akcji, które zyskały, przewyższyła liczbę stratnych w stosunku 1,35 do 1; na Nasdaq liczba akcji ze wzrostem przewyższała te ze spadkiem w stosunku 1,50 do 1.
S&P 500 odnotował 65 nowych 52-tygodniowych szczytów i cztery nowe minima.
Indeks Nasdaq Composite Index odnotował 203 nowe maksima i 33 nowe minima. Wolumen obrotu na giełdach w USA wyniósł 11,07 miliardów akcji, nieco poniżej 20-dniowej średniej wynoszącej 11,59 miliardów akcji.
Rentowność długoterminowych obligacji USA wzrosła w odpowiedzi na spekulacje, że polityka Trumpa doprowadzi do wzrostu długu publicznego i inflacji. Tymczasem akcje kryptowalut wzrosły wraz z Bitcoinem, gdy Trump określił siebie jako zwolennika kryptowalut.
Inwestorzy oczekują, że zwycięstwo Trumpa doprowadzi do dalszych obniżek podatków i łagodzenia regulacji. Sektor energetyczny S&P 500 (.SPNY) zyskał 1,6%.
Traderzy obstawiają także, że do grudnia nastąpi druga i być może trzecia obniżka stóp procentowych.
Indeks MSCI Global Equity Index (.MIWD00000PUS) wzrósł o 0,18 pkt, czyli o 0,02%, do 828,73, podczas gdy indeks STOXX 600 (.STOXX) spadł o 1,02%.
Złe wieści od brytyjskiego giganta luksusowego Burberry, dotyczące zmiany dyrektora generalnego i zawieszenia dywidendy oraz 14,3% spadku przychodów szwajcarskiego producenta zegarków Swatch Group, wzbudziły pytania o zaufanie konsumentów.
Indeks dolara, który mierzy dolara w stosunku do koszyka głównych walut, spadł o 0,04% do 104,25, podczas gdy euro spadło o 0,01% do 1,0893 USD. W stosunku do jena japońskiego dolar wzrósł o 0,02% do 158,04.
Podczas przemówienia Powella dolar spadł do 157,15, najniższego poziomu od 17 czerwca, po czym odbił.
Bitcoin nieznacznie wzrósł po wcześniejszym osiągnięciu trzytygodniowego maksimum na poziomie 63 838,86 USD.
Rentowność 10-letnich amerykańskich obligacji skarbowych wzrosła o 4 punkty bazowe do 4,229%, podczas gdy rentowność dwuletnich obligacji skarbowych spadła o pół punktu bazowego do 4,4554%.
Ceny ropy naftowej nieco spadły, ponieważ obawy o popyt w Chinach, największym importerze na świecie, zrównoważyły wsparcie wynikające z cięć dostaw OPEC+ i utrzymujących się napięć na Bliskim Wschodzie.
Amerykańska ropa spadła o 30 centów, do 81,91 USD za baryłkę, a ropa Brent o 18 centów, do 84,85 USD za baryłkę.
