W środę główne indeksy giełdowe w Europie Zachodniej pokazały zauważalny spadek. Kluczową presję na inwestorów wywarły wypowiedzi przedstawicieli Europejskiego Banku Centralnego. Dodatkowym negatywnym czynnikiem były niekorzystne dane z chińskiej gospodarki. Największy spadek odnotowały akcje spółek wydobywczych i naftowo-gazowych.
Indeks największych europejskich spółek Stoxx Europe 600 spadł o 1,2% i osiągnął najniższy poziom od ponad miesiąca. Francuski CAC 40 spadł o 1,24%, brytyjski FTSE 100 zniżkował o 1,69%, a niemiecki DAX stracił 1,13%.
Liderzy wzrostu i spadku
Warto zwrócić uwagę, że ceny akcji spółek z branży dóbr luksusowych, takich jak LVMH i Kering, spadły odpowiednio o 1,6% i 2,0%.
Natomiast notowania firmy płatniczej Worldline wzrosły o 2,6% po informacjach agencji Reuters, że rozważa ona sposoby zdobycia zaufania akcjonariuszy i zapobieżenia wrogim przejęciom.
Kapitalizacja rynkowa notowanej na brytyjskiej giełdzie chilijskiej międzynarodowej spółki Antofagasta spadła o 3,4%. Spółka już wcześniej informowała o 2% wzroście produkcji miedzi w 2023 roku, nie zmieniła jednak swojej prognozy na 2024 rok.
Cena akcji brytyjskiej firmy edukacyjnej Pearson spadła o 1,2%, pomimo informacji, że jej wyniki finansowe są zgodne z prognozami na rok 2023.
Notowania BP Plc spadły o 1,3%. W środę spółka ogłosiła, że Murray Auchincloss został mianowany na dyrektora generalnego. Pełnił on obowiązki dyrektora od czasu rezygnacji Bernarda Looneya we wrześniu ubiegłego roku.
Nastroje rynkowe
W środę europejscy inwestorzy analizowali wypowiedzi przedstawicieli lokalnych organów regulacyjnych. Na przykład, w wywiadzie dla agencji Bloomberg w Davos, przewodnicząca Europejskiego Banku Centralnego, Christine Lagarde, stwierdziła, że EBC zmierza w kierunku przywrócenia inflacji do docelowego poziomu 2%, ale zwycięstwo nad nią nie zostało jeszcze osiągnięte. Prezes Banku Holandii, Klaas Knot, zaznaczył, że rynki zbyt pochopnie wyciągają wnioski dotyczące prognoz w zakresie polityki pieniężnej.
Przypomnijmy, że główny bank Austrii i członek zarządu Europejskiego Banku Centralnego, Robert Holzmann, ogłosił, że EBC może zaskoczyć rynki, utrzymując stopy procentowe na obecnym poziomie przez cały 2024 rok.
Tymczasem François Villeroy de Galhau, dyrektor Banku Francji, uważa, że EBC nie może jeszcze ogłosić zwycięstwa nad inflacją, ale następnym krokiem w tym roku prawdopodobnie będzie obniżenie stóp procentowych.
Traderzy przesunęli przewidywany termin obniżki stóp procentowych z marca na kwiecień, choć wciąż zakładają, że ogólnie rzecz biorąc, zostaną one obniżone o około 150 punktów bazowych (6 razy po 25 punktów bazowych) w bieżącym roku. Obecnie inwestorzy oceniają prawdopodobieństwo obniżki stóp procentowych w kwietniu na 25 wobec 30% w zeszłym tygodniu.
Według opublikowanych w środę danych wzrost gospodarczy w Chinach w czwartym kwartale nie spełnił oczekiwań, co skłoniło inwestorów do jeszcze większego unikania ryzyka. W ubiegłym roku chiński PKB wzrósł o 5,2%, czyli nieco powyżej oficjalnego celu, ale ożywienie gospodarcze okazało się słabsze, niż spodziewali się analitycy.
Ponadto dane statystyczne z Wielkiej Brytanii wykazały niespodziewane przyspieszenie tempa inflacji w kraju. Według Narodowego Biura Statystycznego (ONS) w grudniu ceny towarów i usług konsumpcyjnych w Wielkiej Brytanii wzrosły o 4% w ujęciu rocznym po wzroście o 3,9% w listopadzie. Inflacja przyspieszyła po raz pierwszy od 10 miesięcy. Jednocześnie analitycy przewidywali spowolnienie wskaźnika do 3,8%.
Dodatkowym czynnikiem wywierającym presję na europejskich giełdach w środę była ujemna dynamika amerykańskich indeksów giełdowych. Na zamknięciu wtorkowej sesji Dow Jones Industrial Average stracił 0,62%, S&P 500 spadł o 0,37%, a NASDAQ Composite zniżkował o 0,19%.
Poprzednie wyniki
We wtorek główne wskaźniki giełdowe w Zachodniej Europie zamknęły się w czerwonej strefie. Inwestorzy analizowali dane statystyczne z regionu oraz informacje korporacyjne czołowych firm.
Indeks akcji największych europejskich firm Stoxx Europe 600 spadł o 0,24%. Francuski CAC 40 stracił 0,18%, brytyjski FTSE 100 spadł o 0,48%, a niemiecki DAX stracił 0,34%.
Cena papierów wartościowych spółki wydobywczej Rio Tinto spadła o 0,6% po ogłoszeniu spadku dostaw rudy żelaza w czwartym kwartale o 1%.
Notowania brytyjskiej firmy Ocado Group, zajmującej się licencjonowaniem technologii spożywczej, wzrosły o 4,8%. W czwartym kwartale internetowy supermarket Ocado Retail przyspieszył wzrost przychodów i ogłosił, że może osiągnąć prognozowaną rentowność w roku finansowym 2022/2023.
Kapitalizacja rynkowa firmy Experian, specjalizującej się w analizie danych kredytowych, wzrosła o 2,0% po ogłoszeniu wzrostu przychodów o 9% w trzecim kwartale, dzięki dużej popularności nowych produktów.
Cena akcji szwajcarskiego producenta czekolady Lindt & Spruengli wzrosła o 4,2%. W ubiegłym roku wzrost sprzedaży firmy przekroczył oczekiwania rynkowe dzięki wzrostowi cen.
Cena papierów wartościowych niemieckiego producenta odzieży i akcesoriów Hugo Boss AG spadła o 9,7%. Spółka zanotowała wzrost przychodów i zysku przed odsetkami i podatkami (EBIT) w czwartym kwartale i całym ubiegłym roku, jednak wyniki rozczarowały inwestorów.
Notowania brytyjskiego sklepu internetowego THG PLC wzrosły o 11,3%. Spółka odnotowała spadek przychodów w czwartym kwartale ubiegłego roku i w całym roku, jednak dynamika spadku była zgodna z prognozami.
Kapitalizacja rynkowa szwedzkiego producenta samochodów Volvo Cars spadła o 2,1% po informacjach o zawieszeniu produkcji w jego zakładzie w Belgii na trzy dni z powodu problemów z dostawami skrzyń biegów przez Morze Czerwone.
Cena akcji giganta naftowego Shell spadła o 0,9% po ogłoszeniu, że firma sprzedaje swoją jednostkę zajmującą się wydobyciem ropy i gazu w Nigerii. Nowym właścicielem aktywów będzie konsorcjum Renaissance, które za oddział Shella zapłaci 2,4 miliarda dolarów.
We wtorek europejscy inwestorzy analizowali najnowsze dane dotyczące regionu. Według informacji Federalnego Urzędu Statystycznego Niemiec, wskaźnik cen konsumenckich w kraju, zgodny ze standardami Unii Europejskiej, wzrósł w grudniu o 3,8% w ujęciu rocznym.
Oznacza to przyspieszenie inflacji w porównaniu z listopadowym poziomem 2,3%. Dane te zbiegły się zarówno ze wstępną oceną, jak i z konsensusem analityków. W ubiegłym roku ceny konsumenckie w Niemczech wzrosły średnio o 5,9% w porównaniu z poprzednim rokiem, kiedy inflacja wynosiła średnio 6,9%.
Najnowsze statystyki z Wielkiej Brytanii pokazały, że płace w kraju rosły w najwolniejszym tempie od prawie roku, co jest kolejną oznaką złagodzenia presji inflacyjnej na rynku pracy, która niepokoi Bank Anglii.
Według raportu Europejskiego Banku Centralnego w listopadzie 2023 roku mediana oczekiwań inflacyjnych w strefie euro spadła do 3,2%, osiągając najniższy poziom od lutego 2022 roku w porównaniu z 4% w październiku.
