W czwartek główne wskaźniki giełdowe w Europie Zachodniej wykazały spadki, z wyjątkiem brytyjskiego FTSE 100. Inwestorzy unikali ryzyka w oczekiwaniu na publikację wyników posiedzenia Europejskiego Banku Centralnego. Największy wzrost odnotowały akcje spółek z sektora technologicznego, a największy spadek — papiery wartościowe europejskich pożyczkodawców.
Indeks największych europejskich firm Stoxx Europe 600 spadł o 0,09%. Francuski CAC 40 stracił 0,06%, brytyjski FTSE 100 wzrósł o 0,05%, a niemiecki DAX stracił 0,29%.
Liderzy wzrostu i spadku
Wartość akcji największego w Europie producenta i dewelopera komponentów półprzewodnikowych, STMicroelectronics, spadła o 1,9% po ogłoszeniu spadku zysku netto i przychodów w czwartym kwartale.
Notowania fińskiego producenta sprzętu telekomunikacyjnego, Nokia Corp., wzrosły o 7,3%. Jednak w okresie od października do grudnia 2023 roku firma zanotowała spadek przychodów o 23% i nieoczekiwane straty.
Kapitalizacja rynkowa szwedzkiego banku SEB wzrosła o 3% po ogłoszeniu wzrostu zysku netto w czwartym kwartale do 8,37 miliarda szwedzkich koron w porównaniu do 7,4 miliarda koron rok wcześniej oraz zwiększeniu dochodu netto z odsetek o 25%, do 12,1 miliarda koron.
Cena akcji węgierskiego przewoźnika niskokosztowego Wizz Air spadła o 4,3%. W trzecim kwartale finansowym firma odnotowała stratę przed opodatkowaniem w wysokości 118,4 miliona euro z powodu wzrostu wydatków. Problemy Wizz Air wynikają z kontroli silników oraz odwołaniem lotów na Bliskim Wschodzie.
Cena akcji największego na świecie producenta związków zapachowych i substancji aromatycznych, Givaudan SA, wzrosła o 4,6%. W czwartym kwartale firma zanotowała wzrost zysku netto pomimo spadku przychodów.
Cena akcji brytyjskiego dostawcy usług handlu online, IG Group, spadła o 9,3% po opublikowaniu raportu firmy, który wykazał spadek zysków w pierwszym półroczu ze względu na pogorszenie się warunków rynkowych.
Wartość akcji hiszpańskiego Bankinter spadła o 5,6%, ponieważ wyniki firmy w czwartym kwartale okazały się gorsze niż w poprzednim.
Akcje włoskiego banku UniCredit spadły o 1,3% po obniżeniu jego ratingu przez Deutsche Bank.
Cena akcji brytyjskiej firmy doradczej St. James Place spadła o 7,5% po informacjach o spowolnieniu wzrostu przychodu netto na tle spadku apetytu do ryzyka.
Akcje brytyjskiego producenta specjalistycznych chemikaliów i środków do higieny osobistej, Elementis, wzrosły o 8,2% po doniesieniach Reutersa, że KPS Capital Partners rozważał możliwość przejęcia firmy, ale wstrzymał realizację transakcji.
Nastroje rynkowe
W czwartek europejscy inwestorzy analizowali najnowsze statystyki dotyczące krajów regionu. Zgodnie z informacjami opublikowanymi przez Instytut Badań Gospodarczych Ifo w Monachium w styczniu wskaźnik zaufania niemieckich przedsiębiorców do gospodarki kraju spadł po raz drugi z rzędu do 85,2 pkt, w porównaniu z grudniowymi 86,3 pkt, czyli do najniższego poziomu od maja 2020 roku, podczas gdy eksperci oczekiwali wzrostu wskaźnika do 86,7 pkt.
Tymczasem wskaźnik zaufania przedsiębiorców we Francji w styczniu wyniósł 99 pkt, tak samo, jak w grudniu ubiegłego roku, podczas gdy analitycy oczekiwali wzrostu do 100 pkt.
Europejski Bank Centralny (EBC) zgodnie z oczekiwaniami pozostawił stopy procentowe na niezmienionym poziomie. Inwestorzy oczekują w 2024 roku obniżenia stóp procentowych o około 130 punktów bazowych i szacują prawdopodobieństwo pierwszego obniżenia stóp w czerwcu na niemal 97%.
Obecnie podstawowa stopa EBC wynosi 4,5%, stopa depozytowa wynosi 4%, a stopa marży kredytowej wynosi 4,75%.
Główną przyczyną braku pewnego wzrostu na europejskim rynku akcji w czwartek była mieszana dynamika amerykańskich indeksów giełdowych: Dow Jones Industrial Average spadł o 0,26%, Standard & Poor's 500 zyskał 0,08%, a NASDAQ Composite wzrósł o 0,36%.
Poprzednie wyniki
W środę główne wskaźniki giełdowe Europy Zachodniej zamknęły się na plusie, zyskując ponad 1% z powodu mocnych raportów emitentów. Największy wzrost odnotowały akcje spółek z sektora technologicznego.
Indeks największych europejskich spółek Stoxx Europe 600 wzrósł o 1,2%, osiągając tygodniowe maksimum. Francuski CAC 40 wzrósł o 0,57%, brytyjski FTSE 100 zyskał 0,3%, a niemiecki DAX zwyżkował o 1%.
Cena papierów wartościowych holenderskiego producenta sprzętu do produkcji układów scalonych, ASML Holding, wzrosła o 10,4%. Firma poinformowała o rekordowych zamówieniach za czwarty kwartał. Zysk netto ASML Holding wzrósł o 8,2% w porównaniu z poprzednim kwartałem, osiągając rekordowy poziom 2,048 miliarda euro. Zamówienia netto wzrosły ponad trzykrotnie, do 9,186 miliarda euro z 2,602 miliarda euro w poprzednim kwartale.
Notowania niemieckiego dostawcy oprogramowania SAP wzrosły o 7,6%, osiągając rekordowy poziom po ogłoszeniu wysokich zysków. W roku 2023 operacyjny zysk firmy przekroczył prognozy analityków.
Kapitalizacja rynkowa producentów dóbr luksusowych, takich jak LVMH, Kering i Richemont, wzrosła o 1,3% - 1,9%.
Cena akcji dostawców kolorowych i szlachetnych metali wzrosła o 2%.
Wartość akcji niemieckiego producenta sprzętu dla branży energetycznej Siemens Energy wzrosła o 9,3%. Wcześniej firma opublikowała wstępną ocenę wyników za pierwszy kwartał 2024 roku, zgodnie z którą jej przychody wzrosły w warunkach porównywalnych o 13%, do 7,65 miliarda euro, co pozwoliło zakończyć okres z zyskiem netto wynoszącym 1,89 miliarda euro wobec straty w wysokości 384 milionów euro w poprzednim roku. Bez uwzględnienia jednorazowych czynników zysk wyniósł 208 milionów euro.
Notowania brytyjskich tanich linii lotniczych easyJet Plc wzrosły o 2,4%. W okresie od października do grudnia firma zanotowała wzrost przychodów o 22% rok do roku, co pozwoliło zmniejszyć straty przed opodatkowaniem o 4%. Ponadto easyJet Plc prognozuje mniejsze straty w pierwszej połowie 2024 roku i informuje o wysokim poziomie rezerwacji w okresie letnim.
Kapitalizacja rynkowa fińskiego producenta sprzętu telekomunikacyjnego Nokia Corp. wzrosła o 0,5%. Firma zawarła wieloletnią umowę o wzajemnej licencji na patenty 5G z chińskim producentem smartfonów Oppo Mobile. Tym samym spór z fińskim koncernem został zakończony.
Notowania francuskiego producenta Alstom spadły o 5,5% pomimo wzrostu przychodów o 2,6% i zamówień o 5,8% w trzecim kwartale finansowym.
Ceny akcji firm górniczych Anglo American, Antofagasta i Glencore wzrosły o 2,1% - 3,3% po ogłoszeniu przez przewodniczącego Ludowego Banku Chin o obniżeniu wymagań dotyczących rezerw bankowych od 5 lutego.
Notowania Endeavour Mining wzrosły o 6,7%, a akcje Centamin zyskały 6,4% po podniesieniu ich ratingu do "kupuj" przez Liberum.
Ceny akcji Fresnillo Plc wzrosły o 5,6%, a Hochschild Mining — o 7,9% po opublikowaniu danych dotyczących produkcji.
W środę europejscy inwestorzy analizowali najnowsze dane dotyczące krajów regionu. Według wstępnych danych Hamburg Commercial Bank i S&P Global wskaźnik PMI dla strefy euro wzrósł w styczniu do 47,9 pkt z 47,6 pkt w poprzednim miesiącu. Wartość wskaźnika poniżej 50 pkt wskazuje na spadek aktywności gospodarczej. Ogólny wskaźnik PMI dla strefy euro utrzymuje się poniżej tego poziomu już przez osiem miesięcy z rzędu.
W środę funt brytyjski zauważalnie umocnił się po danych wskazujących, że aktywność w sektorze usług w kraju przyspieszyła w styczniu. To kolejne potwierdzenie umiarkowanego ożywienia brytyjskiej gospodarki, jednak obecnie sektor produkcyjny boryka się z presją inflacyjną związaną z sytuacją na Morzu Czerwonym.
Dodatkowym czynnikiem wspierającym europejski rynek akcji w środę były odnotowane dzień wcześniej wzrosty na giełdach w USA. Indeks S&P 500 zyskał 0,29% i osiągnął nowy rekord wszechczasów, a NASDAQ Composite wzrósł o 0,43% i osiągnął najwyższy poziom od 4 stycznia 2022 roku.
