Dolar amerykański zakończył ubiegły tydzień z ostrożnym optymizmem. Dolar umocnił się wobec euro i funta, ale nie daje nam to solidnych podstaw do potwierdzenia dalszych fal spadkowych dla obu instrumentów. Dla mnie głównym scenariuszem nadal jest dalsze umocnienie dolara amerykańskiego. Uważam, że zarówno tło informacyjne, jak i wzór fal sugerują wzrost dolara. Uczestniki rynku nie zawsze podejmują decyzje handlowe zgodnie ze wzorem fal i wiadomościami, ale podczas prognozowania uwzględniam te metody analizy.
Ostatnio wiele informacji jest często interpretowanych przez rynek w sposób zniekształcony. Moim zdaniem sprzedający mogli być w ubiegłym tygodniu znacznie bardziej aktywni, gdyż kluczową wiadomością było to, że inflacja w USA ponownie przyspieszyła, ale dolar umocnił się nieznacznie. Niemniej jednak kurs dolara amerykańskiego w parze EUR/USD nadal rośnie, więc skoncentrujmy się na kalendarzu wydarzeń z Unii Europejskiej na najbliższe pięć dni.
Nowy tydzień rozpocznie się od publikacji raportu o inflacji w Unii Europejskiej za luty. Ostateczna wartość wskaźnika może osiągnąć wartość 2,6% r/r. To nieco więcej, niż oczekiwał rynek, ale uważam, że nawet taka liczba to bardzo dobry wynik. Inflacja w strefie euro w dalszym ciągu spada, a to ma kluczowe znaczenie. Europejski Bank Centralny ma mniej powodów, aby utrzymać swoje obecne stanowisko w sprawie polityki pieniężnej. Europejscy decydenci z pewnością nie będą spieszyć się z obniżkami stóp procentowych, jednak w Europie, w odróżnieniu od Stanów Zjednoczonych, zbliża się moment pierwszego luzowania.
W czwartek opublikowane zostaną wstępne wartości wskaźników aktywności gospodarczej. Rynek oczekuje, że indeks PMI dla usług spowolni, ale pozostanie nieco powyżej 50,2. Indeks PMI dla przemysłu może spaść jeszcze poniżej 50,0 i osiągnąć 46,5. Spadek aktywności gospodarczej wskazuje, że w najbliższej przyszłości gospodarka europejska nie będzie wykazywać wzrostu. W ostatnich 5-6 kwartałach udało się utrzymać zerowe tempo wzrostu i uniknąć gwałtownego spadku, ale pierwszy kwartał 2024 roku może przedstawić inną sytuację. Jeśli jednak latem EBC obniży stopy procentowe, nadal będzie można uniknąć recesji.
W tym tygodniu w UE zabiorą głos Christine Lagarde, Luis de Guindos i Philip Lane. Ich oświadczenia mogą rzucić nieco więcej światła na kwestię dotyczącą terminów obniżenia stóp procentowych przez EBC.
Analiza fal dla EUR/USD:
Na podstawie przeprowadzonej analizy EUR/USD dochodzę do wniosku, że nadal kształtuje się wzór fali spadkowej. Fala 2 lub b przybrała już formę zakończoną, więc spodziewam się, że w najbliższej przyszłości uformuje się impulsywna fala spadkowa 3 lub c, a instrument handlowy znacznie spadnie. Obecnie tworzy się wewnętrzna fala korekcyjna, która mogła już się zakończyć. Teraz rozważam krótkie pozycje z celami w okolicach poziomu 1,0462, czyli poziomu Fibo 127,2%.
Analiza fal dla GBP/USD:
Wzór fal instrumentu GBP/USD sugeruje spadek. Obecnie rozważam sprzedaż instrumentu z celami poniżej poziomu 1,2039, gdyż uważam, że prędzej czy później rozpocznie się fala 3 lub c. Jednak, dopóki fala 2 lub b nie zostanie zakończona (ze 100% prawdopodobieństwem), instrument może jeszcze wzrosnąć do poziomu 1,3140, który odpowiada poziomowi Fibo 100,0%. Udana próba przebicia poziomu 1,2877, czyli poziomu Fibo 76,4%, będzie sygnalizowała, że rynek jest gotowy na zwiększenie popytu na instrument handlowy. Jednak ostatnia próba nie powiodła się, więc kształtowanie się fali 3 lub c mogło już się rozpocząć.Podstawowe zasady mojej analizy:
1. Struktury falowe powinny być proste i zrozumiałe. Skomplikowane struktury są trudne do wykorzystania, często prowadzą do nieprzewidywalnych zmian.
2. Jeśli nie masz pewności co do sytuacji na rynku, lepiej na niego nie wchodź.
3. Nigdy nie ma 100% pewności co do kierunku ruchu. Nie zapomnij o zabezpieczających zleceniach Stop Loss.
4. Analizę fal można łączyć z innymi rodzajami analizy i strategiami handlowymi.
