Popyt na fundusze ETF Bitcoin spada od początku tego miesiąca, co znalazło odzwierciedlenie w znacznym odpływie środków odnotowanym 26 kwietnia. Ten negatywny trend miał znaczący wpływ na szerszy rynek kryptowalut, co doprowadziło do spadku ceny Bitcoina.
ETF-y spot na BTC odnotowały odpływ środków w wysokości 217 milionów dolarów
W dniu 25 kwietnia spotowe fundusze ETF Bitcoin odnotowały odpływ środków netto w wysokości 217 milionów dolarów, czyli jeden z największych w ciągu tego miesiąca. Najbardziej ucierpiał fundusz Grayscale Bitcoin Trust ETF (GBTC), z którego inwestorzy wycofali 139,4 miliona dolarów.
Inne fundusze również odnotowały spadki. Fundusz BTC ETF od Ark Invest odnotował odpływ środków netto w wysokości 31,3 miliona dolarów, podczas gdy ETF-y Valkyrie i Bitwise odnotowały dzienny odpływ środków w wysokości 20 milionów i 6 milionów dolarów odpowiednio. Bitcoinowy fundusz Fidelity Wise Origin (FBTC) po raz pierwszy od momentu jego zatwierdzenia odnotował dzienny odpływ środków netto - w czwartek z funduszu wycofano 22,6 miliona dolarów.
Tymczasem podobną tendencją obserwujemy również w przypadku BlackRock: iShares Bitcoin Trust (IBIT) drugi dzień z rzędu notuje wpływy na poziomie zeru dolarów. Chociaż taki wynik nie pojawił się od czasu wprowadzenia funduszu na rynek, z pewnością budzi to niepokój, biorąc pod uwagę, że przed 24 kwietnia fundusz odnotowywał codzienne wpływy przez 71 dni z rzędu.
Odpływ środków z tych spotowych ETF-ów Bitcoin doprowadził do fali wyprzedaży ze strony emitentów funduszy w celu sfinansowania umorzeń. W rezultacie główna kryptowaluta znacząco straciła na wartości ze względu na rosnącą presję sprzedaży. Wzmocniło to pozycję niedźwiedzi. Według danych CoinGlass w ciągu ostatnich 24 godzin zamknięto więcej długich pozycji w Bitcoinie niż krótkich.
Czynniki makroekonomiczne również wpływają na cenę Bitcoina
Wstępne szacunki opublikowane 25 kwietnia przez Biuro Analiz Ekonomicznych pokazały, że produkt krajowy brutto (PKB) w USA wzrósł w pierwszym kwartale o 1,6% w ujęciu rocznym, czyli poniżej oczekiwań. Raport ten zmniejszył prawdopodobieństwo obniżki stóp procentowych w tym roku i wywołał zaniepokojenie wśród inwestorów, ponieważ po jego opublikowaniu cena Bitcoina na krótko spadła poniżej poziomu 63 000 dolarów.
Dane o inflacji PCE, czyli dotyczące osobistych wydatków konsumpcyjnych, z 26 kwietnia okazały się wyższe od prognoz, co zwiększyło obawy, że szanse na obniżkę stóp procentowych w tym roku są niewielkie.
Stopy procentowe mają również znaczący wpływ na ryzykowne aktywa, w tym kryptowaluty, a jeśli Rezerwa Federalna zajmie twarde stanowisko, może to mieć negatywne konsekwencje dla rynku kryptowalut.
Kryptowaluty stają się mainstreamem w Kanadzie
Tymczasem w Kanadzie rośnie popyt na kryptowaluty ze strony inwestorów instytucjonalnych. Najnowsze badania wykazały znaczny wzrost wskaźników adopcji. Raport przygotowany przez KPMG Canada i Kanadyjskie Stowarzyszenie Aktywów Alternatywnych i Strategii (CAASA) przedstawia obraz dynamicznie rozwijającego się rynku kryptowalut, napędzanego zaufaniem inwestorów i korzystnym otoczeniem regulacyjnym.
W 2023 roku 39% ankietowanych inwestorów instytucjonalnych zgłosiło zaangażowanie w Bitcoina, co stanowi gwałtowny wzrost w porównaniu z 31% zaledwie dwa lata wcześniej. Duża część tych inwestorów przeznacza znaczną część swoich aktywów na Bitcoina.
Badanie wykazało, że jedna trzecia uczestniczących instytucji przeznaczyła co najmniej 10% swoich aktywów na Bitcoina, co świadczy o rosnącym zaufaniu do długoterminowego potencjału tej klasy aktywów.
Trendowi temu towarzyszy odpowiednie rozszerzenie zakresu usług związanych z kryptowalutami oferowanych przez instytucje finansowe. Badanie wykazało, że połowa uczestniczących organizacji świadczących usługi finansowe oferuje obecnie co najmniej jeden rodzaj usług kryptograficznych w porównaniu z 41% w 2021 roku.
Usługi te obejmują szeroki zakres, w tym platformy handlowe, rozwiązania powiernicze do przechowywania aktywów kryptograficznych oraz strategie handlu ilościowego zaprojektowane specjalnie dla rynku kryptowalut.
Coraz więcej osób inwestuje w kryptowaluty
Badanie podkreśla również rosnącą tendencję do dywersyfikacji w zakresie inwestycji kryptowalutowych. Inwestorzy inwestują nie tylko w Bitcoina. Chociaż bezpośrednie inwestowanie w aktywa kryptowalutowe nadal jest popularne, 75% instytucji narażonych na ryzyko związane z kryptowalutami trzyma je bezpośrednio, ale coraz więcej z nich szuka innych możliwości dostępu do kryptowalut.
Wśród nich można wymienić regulowane produkty inwestycyjne, takie jak fundusze giełdowe (ETF) i instrumenty pochodne, które pozwalają inwestorom uczestniczyć na rynku bez bezpośredniego posiadania bazowych aktywów kryptograficznych. Ponadto niektóre instytucje uzyskują dostęp za pośrednictwem funduszy venture capital lub funduszy hedgingowych specjalizujących się w dziedzinie aktywów cyfrowych.
Eksperci uważają, że wzrost zainteresowania kryptowalutami ze strony instytucjonalnych inwestorów w Kanadzie wynika z kilku czynników. Rajd na rynku kryptowalut w 2023 roku, prawdopodobnie wywołany czynnikami gospodarczymi, takimi jak inflacja, prawdopodobnie uczynił aktywa kryptograficzne bardziej atrakcyjnymi jako inwestycje alternatywne oraz potencjalny magazyn wartości.
Ponadto podejście Kanady do regulacji kryptowalut jest postrzegane jako istotny czynnik zwiększający zaufanie instytucjonalnych inwestorów.
Niedawne zatwierdzenie ETF Bitcoin i Ethereum przez organy regulacyjne, wraz z innymi środkami wsparcia, pomogły zalegalizować rynek kryptowalut i złagodzić pewne obawy dotyczące ryzyka zgłaszane wcześniej przez inwestorów instytucjonalnych.
Przyszłość kryptowalut w Kanadzie
Patrząc w przyszłość, eksperci branżowi przewidują dalszy wzrost adopcji kryptowalut przez kanadyjskie instytucje, zwracając uwagę na znaczenie edukacji i starannego planowania dla inwestorów wchodzących na ten nowy i niestabilny rynek.
Wygląda na to, że kanadyjski rynek kryptowalut jest gotowy na dalszy wzrost, napędzany połączeniem dużego zainteresowania inwestorów, poszerzającej się oferty usług i sprzyjającego otoczenia regulacyjnego.
