Analiza EUR/USD na wykresie 5M
W środę notowania pary EUR/USD nadal rosły. Tak jak się spodziewaliśmy, zmienność była nieco większa. Oczywiście raport o inflacji w USA jest bardzo ważnym wydarzeniem dla rynku Forex, dlatego musiała nastąpić reakcja. Należy jednak pamiętać, że zarówno przewidywaliśmy, jak i nie spodziewaliśmy się takiej reakcji rynku. Z jednej strony ostrzegaliśmy, że para może wzrosnąć lub spaść, jeśli rzeczywista wartość będzie zgodna z prognozą. I tak właśnie się stało. Jednak gdy para poruszyła się równomiernie w obu kierunkach, rynek wznowił kupno. Na jakiej podstawie? Ten raport o inflacji w USA nie uzasadniał nowych krótkich pozycji wobec dolara.
Przeanalizujmy to dokładniej. Inflacja w USA spowolniła do 3,4%. Co to znaczy? Jeśli chodzi o perspektywy polityki pieniężnej Rezerwy Federalnej - absolutnie nic. Spowolnienie inflacji było na tyle niewielkie, że nie można powiedzieć, iż w ciągu kilku miesięcy osiągnie poziom, przy którym Fed będzie mógł w końcu ponownie rozpocząć dyskusję na temat łagodzenia polityki pieniężnej. To niemożliwe, no chyba że jest ku temu silne dążenie. A rynek jest teraz dość chętny do kupna euro i sprzedaży dolara. Zatem po raz kolejny mamy do czynienia z sytuacją, w której raport spowodował spadek wartości dolara, ale technicznie rzecz biorąc, nie powinien on w ogóle mieć miejsca.
Z technicznego punktu widzenia w środę pojawiły się dwa sygnały kupna. Najpierw para przebiła poziom 1,0836, jednak sygnał ten był bardzo trudny do zrealizowania w odpowiednim czasie, gdyż uformował się dokładnie w momencie publikacji danych o inflacji w USA. Traderzy mogli otwierać długie pozycje, wykorzystując drugi sygnał kupna – odbicie z tego samego poziomu – ponieważ można je było ręcznie zamknąć do końca dnia, a zysk wyniósł około 20-25 pipsów.
Raport COT:
Najnowszy raport COT miał miejsce 7 maja. Pozycja netto traderów niekomercyjnych od dłuższego czasu jest zwyżkowa, ale teraz sytuacja wreszcie się zmieniła. Ich pozycja (czerwona linia) w ostatnich miesiącach maleje, podczas gdy pozycja traderów komercyjnych (niebieska linia) rośnie. Pokazuje to, że nastroje na rynku zmieniają się w niedźwiedzie, w miarę jak spekulanci coraz częściej sprzedają euro. Obecnie ich pozycje są zbieżne pod względem wolumenu. Nie widzimy fundamentalnych czynników, które mogłyby wesprzeć euro, choć analiza techniczna również sugeruje trend spadkowy. Trzy linie trendu spadkowego na wykresie tygodniowym wskazują, że istnieje duża szansa na kontynuację spadków.
Linie czerwona i niebieska się przecięły i teraz niedźwiedzie mogą mieć znaczną przewagę. Dlatego mocno wierzymy, że euro będzie dalej spadać. W ostatnim tygodniu sprawozdawczym liczba pozycji długich dla grupy niekomercyjnej wzrosła o 3400, natomiast liczba pozycji krótkich spadła o 7900. W związku z tym pozycja netto wzrosła o 12 300. Ogólnie rzecz biorąc, zarówno euro, jak i pozycja netto w dalszym ciągu spadają. Liczba kontraktów kupna wśród traderów niekomercyjnych jest tylko o 4000 wyższa od liczby kontraktów sprzedaży.
Analiza EUR/USD na wykresie 1H
Na wykresie 1-godzinnym para EUR/USD od trzech tygodni przechodzi słabą byczą korektę w stosunku do globalnego trendu spadkowego. Oczekiwania na obniżkę stóp procentowych Rezerwy Federalnej w 2024 r. znacząco spadły, więc w średnim okresie amerykańska waluta powinna rosnąć. W dalszym ciągu oczekujemy konsolidacji ceny poniżej kanału wzrostowego, co umożliwi wznowienie trendu spadkowego. Wydaje się jednak, że rynek w żadnym wypadku nie jest gotowy na kupno dolara.
16 maja wyróżniamy następujące poziomy dla handlu: 1,0530, 1,0581, 1,0658-1,0669, 1,0757, 1,0797, 1,0836, 1,0886, 1,0935, 1,1006, 1,1092, a także linię Senkou Span B (1,0734) i Kijun-sen (1,0765). Linie wskaźnika Ichimoku mogą poruszać się w ciągu dnia, dlatego należy to wziąć pod uwagę przy identyfikacji sygnałów handlowych. Nie zapomnij ustawić Stop Loss na próg rentowności, jeśli cena przesunie się w zamierzonym kierunku o 15 pipsów. Uchroni Cię to przed potencjalnymi stratami, jeśli sygnał okaże się fałszywy.
Na czwartek w strefie euro nie zaplanowano żadnych istotnych wydarzeń. W USA ukaże się kilka drugorzędnych raportów, takich jak pozwolenia na budowę i produkcja przemysłowa. Uważamy, że raporty te nie będą w stanie wywołać ruchów większych niż o 20 pipsów. Jednocześnie jest mało prawdopodobne, aby wpłynęły one na utrzymującą się na rynku chęć kupna na parze.
Na wykresie:
Poziomy wsparcia i oporu to grube czerwone linie, w pobliżu których trend może się zakończyć. Nie dostarczają one sygnałów handlowych;
Linie Kijun-sen i Senkou Span B to linie wskaźnika Ichimoku przeniesione do przedziału godzinowego z 4-godzinnego. Dostarczają one sygnały handlowe.
Obszary wsparcia i oporu to obszary, od których cena się wielokrotnie odbijała.
Żółte linie to linie trendów, kanały trendów i wszelkie inne formacje techniczne.
Wskaźnik 1 na wykresach COT to wielkość pozycji netto traderów wszystkich kategorii.
