We wtorek para EUR/USD kontynuowała ruch w górę. Euro umocniło się przy braku znaczących wiadomości i raportów. Niektórzy mogą twierdzić, że wzrost był dość słaby, zarówno w poniedziałek, jak i wtorek. Chcemy jednak podkreślić fakt, że zmienność tej pary od dłuższego czasu jest niska, co pokazano poniżej. To, że wspólna waluta powoli rośnie, nie neguje faktu, że nadal rośnie, nawet jeśli nie ma do tego podstaw ani powodów.
Nie było żadnych wydarzeń, które mogłyby wywołać wzrost euro. W piątek dwa z dwóch raportów wsparły dolara. Jednak euro i funt nadal rosną, ale nie dolar. Dlatego możemy wyciągnąć tylko te same wnioski, co poprzednio. Po pierwsze, wzrost ten jest całkowicie nielogiczny. Po drugie, handel na tych parach walutowych opiera się wyłącznie na "czystej" analizie technicznej. Kupno euro w tej chwili jest po prostu niemożliwe, biorąc pod uwagę tło fundamentalne i makroekonomiczne.
Chcielibyśmy także podkreślić, że zazwyczaj słyszymy wiadomości i raporty, które powinny wesprzeć dolara. Często docierają do nas doniesienia, że Rezerwa Federalna nie ma zamiaru w najbliższym czasie obniżać głównej stopy procentowej, natomiast Europejski Bank Centralny jest gotowy do rozpoczęcia łagodzenia polityki pieniężnej już w czerwcu. Uczestnicy rynku ignorują tę informację, uznając ją za nieistotną.
Jeśli chodzi o "czystą" analizę techniczną, cena pozostaje powyżej linii średniej ruchomej. Dlatego też, jeśli traderzy handlują wyłącznie w 4-godzinnym przedziale czasowym, mogą nadal kupować parę. Trudno przewidzieć, jak bardzo euro może wzrosnąć, ponieważ za jego wzrostem nie stoi żadna logika. Rynek po prostu kupuje wspólną walutę, nie zważając na napływające dane. Przez ostatnie sześć miesięcy często o tym wspominaliśmy. Ruch wzrostowy jest tak słaby, że euro umocniło się jedynie o 2,5 centa w ciągu półtora miesiąca niemal ciągłego wzrostu. Traderzy, zanim zdecydują się wejść na rynek, muszą zrozumieć, że ruch wzrostowy jest nielogiczny, a wszystkie ruchy są bardzo słabe.
Wczoraj Neel Kashkari powiedział, że Fed powinien poczekać na znaczący postęp w sprawie inflacji, zanim zacznie obniżać stopy procentowe. Zauważył, że Fed nie ma potrzeby obniżać stóp procentowych, gdyż rynek pracy i gospodarka są w dobrej kondycji. Innymi słowy, bank centralny ma czas, aby poczekać, aż inflacja spadnie do poziomu docelowego. Uwagi te dodatkowo potwierdzają, że obniżka stóp procentowych przez Fed absolutnie nie jest perspektywą krótkoterminową.
29 maja średnia zmienność pary EUR/USD w ciągu ostatnich pięciu dni handlowych wynosi 42 pipsy, czyli jest niska. Oczekujemy, że w środę para będzie poruszać się pomiędzy poziomami 1,0832 i 1,0916. Długoterminowy kanał regresji liniowej skierowany jest w dół, co wskazuje na utrzymanie się globalnego trendu spadkowego. Wskaźnik CCI w zeszłym miesiącu wszedł w obszar wyprzedania, co wywołało ruch wzrostowy. Jednak bycza korekta trwała wystarczająco długo, więc trudno oczekiwać, że zakończy się w najbliższym czasie.
Najbliższe poziomy wsparcia:
- W1 – 1,0864
- W2 – 1,0803
- W3 – 1,0742
Najbliższe poziomy oporu:
- O1 – 1,0925
- O2 – 1,0986
- O3 – 1,1047
Rekomendacje handlowe:
Para EUR/USD utrzymuje trend spadkowy, ale zwyżkowa korekta pozostaje nienaruszona. Oczekuje się, że euro ponownie zacznie spadać w średnim okresie, jednak rynek w dalszym ciągu interpretuje prawie każde wydarzenie na niekorzyść dolara. Wspólna waluta nadal stopniowo rośnie, nawet przy braku jakichkolwiek wiadomości. Jeśli chodzi o sprzedaż, należy poczekać, aż cena mocno skonsoliduje się poniżej średniej ruchomej. Uważamy, że nierozsądne byłoby rozważanie długich pozycji, nawet jeśli cena znajdzie się powyżej średniej ruchomej. Jeśli jednak ktoś handluje wyłącznie w oparciu o analizę techniczną, istotne są długie pozycje z celami na poziomie 1,0916 i 1,0925, o ile cena będzie powyżej średniej ruchomej.
Objaśnienia do ilustracji:
- Kanały regresji liniowej - pomagają określić aktualny trend. Jeśli oba są skierowane w tym samym kierunku, oznacza to, że trend jest w danej chwili silny.
- Linia średniej ruchomej (ustawienia 20,0, wygładzona) - określa krótkoterminowy trend i kierunek, w którym należy w danej chwili handlować.
- Poziomy Murraya - docelowe poziomy dla ruchów i korekt.
- Poziomy zmienności (czerwone linie) – prawdopodobny kanał cenowy, w którym para będzie się znajdować następnego dnia, w oparciu o aktualne wskaźniki zmienności.
- Wskaźnik CCI – jego wejście w obszar wyprzedania (poniżej -250) lub w obszar wykupienia (powyżej +250) oznacza, że zbliża się odwrócenie trendu w przeciwnym kierunku.
