Piątkową sesję amerykańskie indeksy giełdowe zakończyły na minusie: gwałtownym wzrostem: S&P 500 zyskał 1,52%, a Nasdaq 100 wzrósł o 1,88%, a Dow Jones Industrial Average zwyżkował o 1,89%.
Dzisiaj azjatyckie indeksy podążyły za wzrostami na Wall Street, ponieważ zwiększyli swoje oczekiwania wobec obniżki stóp procentowych przez Rezerwę Federalną w przyszłym miesiącu po gołębich komentarzach Jerome'a Powella. Rynek zinterpretował jego wypowiedzi jako sygnał gotowości regulatora do przejścia na bardziej akomodacyjną politykę pieniężną w najbliższej przyszłości. Inwestorzy zmęczeni długim okresem wysokich stóp procentowych dostrzegli w wypowiedziach prezesa Fed zapowiedź poprawy sytuacji, co wywołało falę optymizmu i wzrost apetytu na ryzyko. Obecnie traderzy szacują prawdopodobieństwo obniżki stóp procentowych przez Fed w przyszłym miesiącu na 84%.
Perspektywa obniżenia kosztów finansowania wyraźnie wpływa na różne sektory gospodarki. W pierwszej kolejności dotyczy to rynku akcji, ponieważ obniżki stóp procentowych są tradycyjnie postrzegane jako pozytywny czynnik zwiększający atrakcyjność inwestycyjną i stymulujący wzrost gospodarczy. Ponadto niższe stopy procentowe mogą wspierać rynek nieruchomości, czyniąc kredyty hipoteczne bardziej przystępnymi cenowo i stymulując popyt na nieruchomości mieszkalne.
Indeksy azjatyckie wzrosły dziś o 1%, a indeks spółek technologicznych w Hongkongu zwyżkował o 2,9%. Indeks Shanghai Composite zyskał 0,8%, osiągając najwyższy poziom od 10 lat. Tymczasem kontrakty terminowe na indeksy giełdowe w USA i Europie spadły, ponieważ inwestorzy ponownie ocenili piątkowy optymizm przed kluczowymi wydarzeniami gospodarczymi w tym tygodniu. Obligacje skarbowe nieznacznie spadły, oddając część zysków osiągniętych po przemówieniu Powella, a rentowność dwuletnich obligacji skarbowych wzrosła o 1 punkt bazowy, do 3,71%.
"Sygnał Powella, który ożywił nadzieje inwestorów i potwierdził pozytywne oczekiwania, ma ustabilizować rynki azjatyckie, dotknięte ostatnimi zawirowaniami – zauważają eksperci Vantage Markets. Według nich ten wzrost optymizmu może utrzymać zainteresowanie ryzykiem do kolejnego spotkania Fed".
"Oczywiste jest, że Fed obecnie bardziej skupia się na problemach spadku zatrudnienia niż na inflacji i takie jest obecnie ich stanowisko" – stwierdzili eksperci JPMorgan Asset Management.
Jeśli chodzi o sytuację techniczną, S&P500 głównym celem kupujących na dziś jest przebicie najbliższego poziomu oporu 6473 USD. Wsparłoby to dalszy wzrost i utorowałoby drogę do ruchu w kierunku poziomu 6490 USD. Innym kluczowym celem dla byków będzie utrzymanie kontroli nad poziomem 6505 USD, co dodatkowo umocni ich pozycję. Jeśli jednak rynek ruszy w dół z powodu zmniejszonego apetytu na ryzyko, kupujący muszą się uaktywnić w okolicach poziomu 6457 USD, którego przełamanie zepchnie instrument handlowy do 6441 USD, a następnie do 6428 USD.
