Pod koniec wczorajszego dnia amerykańskie indeksy giełdowe zamknęły się mieszanie: S&P 500 wzrósł o 0,51%, Nasdaq 100 zyskał 1,01%, a Dow Jones Industrial Average zniżkował o 0,05%.
Słabe dane dotyczące wolnych miejsc pracy w USA spowodowały wzrost kontraktów terminowych na indeksy, wzmacniając oczekiwania na obniżkę stóp procentowych przez Rezerwę Federalną jeszcze w tym miesiącu. Badanie Ofert Pracy i Rotacji Zatrudnienia wykazało spadek liczby wakatów, co wskazuje na pewne ochłodzenie na rynku pracy. To z kolei może skłonić Fed do bardziej gołębiej polityki pieniężnej. Oczekiwania na obniżki stóp procentowych wspierają akcje, ponieważ niższe koszty finansowania zewnętrznego stymulują wzrost gospodarczy i zwiększają zyski przedsiębiorstw. Ponadto niższe stopy procentowe sprawiają, że akcje stają się atrakcyjniejsze w porównaniu z obligacjami, których rentowność spada wraz ze stopami procentowymi.
Kontrakty terminowe na S&P 500 i Nasdaq 100 wzrosły o 0,02%, do 0,03%. Kontrakt terminowy na indeks Euro Stoxx 50 pozostał bez zmian. Dolar amerykański i obligacje skarbowe i również odnotowały niewielkie zmiany. Wzrosty indeksów azjatyckich spowolniły w związku z utrzymującą się wyprzedażą chińskich akcji. Indeks akcji regionalnych MSCI wzrósł o 0,2% po wzroście o 0,7%. Kontrakty terminowe na japońskie obligacje kontynuowały wzrosty po tym, jak uważnie obserwowana aukcja 30-letnich obligacji rządowych spotkała się z popytem zbliżonym do 12-miesięcznej średniej.
Tymczasem spadki na chińskim rynku akcji się pogłębiały: indeks CSI 300 stracił 1,8% po doniesieniach, że organy nadzoru finansowego rozważają szereg działań mających na celu ograniczenie rynku w związku z obawami dotyczącymi tempa wzrostu o 1,2 biliona dolarów od początku sierpnia.
Raport z rynku pracy w USA zostanie opublikowany jutro. Ekonomiści prognozują, że w sierpniu powstało około 75 000 miejsc pracy, a stopa bezrobocia wyniesie 4,3%. Cztery kolejne miesiące wzrostu zatrudnienia poniżej 100 000 oznaczałyby najsłabszy okres od początku pandemii w 2020 roku.
Znaczny spadek danych z rynku pracy może doprowadzić do gwałtownej obniżki stóp procentowych, biorąc pod uwagę obawy dotyczące polityki zatrudnienia Fed. Ponadto jeden z członków zarządu Rezerwy Federalnej, Christopher Waller, stwierdził wczoraj w wywiadzie, że bank centralny powinien rozpocząć obniżanie stóp procentowych we wrześniu i przeprowadzić kilka kolejnych obniżek w nadchodzących miesiącach, dodając, że urzędnicy mogą omówić dokładne tempo łagodzenia polityki pieniężnej podczas wrześniowego posiedzenia.
Na rynkach towarowych ropa naftowa spada drugi dzień z rzędu, ponieważ inwestorzy obawiają się, że OPEC+ może zwiększyć podaż, a szacunki branżowe wskazują na rosnące zapasy w kluczowym centrum magazynowania. Cena ropy Brent spadła do 67 dolarów za baryłkę, a West Texas Intermediate — poniżej 64 dolarów. Według analityków Goldman Sachs Group Inc. ceny ropy Brent spadną do 50 dolarów za baryłkę w przyszłym roku z powodu globalnej nadwyżki.
Jeśli chodzi o sytuację techniczną, S&P500 głównym celem kupujących na dziś jest przebicie najbliższego poziomu oporu 6457 USD. Wsparłoby to dalszy wzrost i utorowałoby drogę do ruchu w kierunku poziomu 6473 USD. Innym kluczowym celem dla byków będzie utrzymanie kontroli nad poziomem 6490 USD, co dodatkowo umocni ich pozycję. Jeśli jednak rynek ruszy w dół z powodu zmniejszonego apetytu na ryzyko, kupujący muszą się uaktywnić w okolicach poziomu 6441 USD, którego przełamanie zepchnie instrument handlowy do 6428 USD, a następnie do 6414 USD.
