Wczorajszą sesję amerykańskie indeksy giełdowe zakończyły wzrostami: S&P 500 wzrósł o 1,07%, Nasdaq 100 zyskał 1,37%, a Dow Jones Industrial Average zwyżkował o 1,12%.
Traderzy na Wall Street nadal kupują akcje w obliczu pozytywnych sygnałów płynących z amerykańskich korporacji i nadziei na złagodzenie napięć między dwiema największymi gospodarkami świata. Rentowność 10-letnich obligacji skarbowych spadła o trzy punkty bazowe, do 3,98%. Ceny złota gwałtownie wzrosły.
Optymizm na giełdzie podsycają nie tylko kwartalne raporty o zyskach, przewyższające oczekiwania, ale także rosnące spekulacje na temat możliwego rozwiązania sporów handlowych. Złagodzenie napięć między Stanami Zjednoczonymi a Chinami stanowi istotne wsparcie dla rynku. Wiadomości o wznowieniu negocjacji i gotowości stron do kompromisu dają nadzieję na uniknięcie wojny handlowej na szeroką skalę, która mogłaby poważnie zaszkodzić światowej gospodarce. Ma to pozytywny wpływ na akcje spółek zaangażowanych w handel międzynarodowy i zależnych od dostaw z Chin.
Wczoraj prezydent USA, Donald Trump, powtórzył groźbę podniesienia ceł na chińskie towary, jeśli porozumienie nie zostanie osiągnięte do 1 listopada. Jednocześnie podkreślił, że spotkanie z Xi Jinpingiem ma się odbyć zgodnie z planem w przyszłym tygodniu.
Sezon wyników nabiera tempa: około 85% spółek z indeksu S&P 500 odnotowało zyski powyżej prognoz, co przyczyniło się to do wzrostu cen akcji. Wczoraj indeks odnotował najlepszy dwudniowy wzrost od czerwca. Inwestorzy, którzy przez kilka tygodni byli pozbawieni danych z powodu tzw. shutdownu, mogą teraz polegać na mocnych raportach korporacyjnych. Wczoraj akcje Apple Inc. osiągnęły swój szczyt po publikacji raportu.
Wielu uczestników rynku uważa, że pomimo gwałtownych wzrostów zmienności, otoczenie dla akcji pozostaje korzystne. Ostatnio każdy okres słabości prowadzi do agresywnych zakupów. Inwestorzy instytucjonalni stali się ostrożniejsi, natomiast inwestorzy detaliczni nadal wykazują tendencję do kupowania. "Połączenie lepszych perspektyw wzrostu i zysków, a także wspierającej polityki uzasadnia bardziej pozytywne perspektywy średnioterminowe" – powiedział UBS Global Wealth Management.
Są jednak tacy, którzy ostrożnie podchodzą do rynku. Stratedzy Deutsche Bank AG zauważyli, że ogólne pozycje w akcjach gwałtownie spadły w zeszłym tygodniu, a nastroje stały się generalnie pesymistyczne. Tymczasem Morgan Stanley stwierdził, że porozumienie między USA a Chinami i stabilność rewizji zysków są niezbędne, aby zmniejszyć ryzyko dalszych korekt giełdowych.
Jeśli chodzi o sytuację techniczną, S&P500 głównym celem kupujących na dziś jest przebicie najbliższego poziomu oporu 6743 USD. Wsparłoby to dalszy wzrost i utorowałoby drogę do ruchu w kierunku poziomu 6756 USD. Innym kluczowym celem dla byków będzie utrzymanie kontroli nad poziomem 6769 USD, co dodatkowo umocni ich pozycję. Jeśli jednak rynek ruszy w dół z powodu zmniejszonego apetytu na ryzyko, kupujący muszą się uaktywnić w okolicach poziomu 6727 USD, którego przełamanie zepchnie instrument handlowy do 6711 USD, a następnie do 6697 USD.
