Niedzielny wieczór przyniósł uczestnikom rynku wiele powodów do świętowania: amerykańskie kontrakty terminowe ponownie rosną, przedłużając pozytywny impet z poprzedniego tygodnia. Inwestorów inspirują nadzieje na rychłą obniżkę stóp procentowych i pozytywne sygnały z negocjacji handlowych pomiędzy USA a Chinami.
Indeksy rosną
Kontrakty terminowe na indeks S&P 500 wzrosły w niedzielę o 0,7%, osiągając 6873,75 punktów. Kontrakty terminowe na Nasdaq 100 wzrosły jeszcze bardziej, o 0,9%, osiągając poziom 25 726,75 punktów. Kontrakty terminowe na Dow Jones wzrosły o 0,6%, osiągając 47 676,0 punktów. Wszystkie główne amerykańskie indeksy – Dow Jones Industrial Average, S&P 500 i NASDAQ Composite – zamknęły się w piątek na nowych historycznych maksimach. Dow Jones wzrósł o 1%, S&P zyskał 0,8%, a Nasdaq zabłysnął wzrostem o 1,2%. Dla rynków był to niewątpliwie dzień rekordowych osiągnięć.
Dane inflacyjne łagodzą obawy
Nastroje inwestorów poprawiły się po opublikowaniu nowych, mile zaskakujących danych statystycznych: wzrost cen konsumpcyjnych w USA we wrześniu był skromniejszy, niż oczekiwano. W rezultacie uczestnicy rynku są niemal pewni, że na dwudniowym posiedzeniu Fed, kończącym się 29 października 2025 roku, regulator obniży stopy procentowe o 25 punktów bazowych. Rynki nerwowo patrzą w przyszłość, oczekując "nieco większego" złagodzenia, ponieważ ING przewiduje kolejną obniżkę o 25 punktów w grudniu, a następnie o 50 punktów na początku 2026 roku.
USA i Chiny osiągają postępy w wojnie handlowej
W weekend rynki otrzymały kolejną dawkę dobrych wiadomości: Waszyngton i Pekin ogłosiły "ramowe porozumienie" w kluczowych kwestiach na szczycie ASEAN w Kuala Lumpur.
Sekretarz Skarbu, Scott Bessent, z radością oświadczył, że nowe groźby taryfowe zostały wstrzymane, a Chiny nie nałożą ograniczeń na eksport pierwiastków ziem rzadkich. W perspektywie czeka nas kluczowe spotkanie Donalda Trumpa z Xi Jinpingiem, które może potencjalnie sfinalizować porozumienie handlowe.
W swoim charakterystycznym stylu Donald Trump zapewnił dziennikarzy: "Myślę, że dojdziemy do porozumienia z Chinami". Reakcja rynku była natychmiastowa: inwestorzy wyobrażają sobie, jak wielomiesięczny dramat taryfowy może się wreszcie zakończyć, a aktywa wysokiego ryzyka na całym świecie są gotowe świętować nową erę stabilności.
Giganci technologiczni w centrum uwagi: Wspaniała Siódemka na pierwszym planie.
Jednak świętowanie na tym się nie kończy. W tym tygodniu pięć amerykańskich gigantów technologicznych ze "Wspaniałej Siódemki" ogłosi swoje wyniki finansowe: Microsoft, Meta i Alphabet opublikują swoje wyniki w środę, a następnie Apple i Amazon w czwartek. Tematami będą inwestycje w sztuczną inteligencję, popyt na usługi w chmurze oraz trendy w zachowaniach i wydatkach konsumentów.
Nikkei ustanawia nowy rekord wszech czasów
Podczas gdy USA szykują się do kolejnej hossy, japońska giełda jest już w pełnym rozkwicie: Nikkei 225 wzrósł o 2,54%, ustanawiając kolejny historyczny rekord. Na czele znajdują się akcje Kawasaki Heavy Industries (+9,02%, 12 630,00 pkt.), Fujikura Ltd. (+7,98%, 19 355,00 pkt.) i SoftBank Group Corp. (+6,66%, 25 470,00 pkt.). Liczba akcji zyskujących (2755) znacznie przewyższa liczbę akcji tracących na wartości (881).
Spadki zaliczyły akcje Shin-Etsu Chemical Co. (-3,67%, 4725,00 pkt.), Chugai Pharmaceutical (+2,13%, 6787,00 pkt.) i SUMCO Corp. (-1,85%, 1672,50 pkt.). Indeks zmienności Nikkei natomiast spadł o 7,22% do 25,44 pkt., co wskazuje, że inwestorzy nie spodziewają się obecnie turbulencji na rynkach.
Ropa WTI, Brent i złoto pokazują swój charakter
Sytuacja na rynkach surowcowych jest nerwowa: kontrakty terminowe na ropę WTI z dostawą w grudniu wzrosły o 0,50%, do 61,81 USD za baryłkę, a Brent z dostawą w styczniu zyskał 0,48%, zamykając się na poziomie 65,51 USD. Złoto jednak postanowiło zrobić mały krok w tył, a grudniowe kontrakty terminowe spadły o 1,09%, do 4092,55 USD za uncję trojańską.
USD/JPY nieznacznie zyskuje
Na rynku Forex para USD/JPY zyskała symboliczne 0,05% (152,94), a euro względem jena wzrosło o 0,05% (177,82). Indeks dolara amerykańskiego nieznacznie spadł o 0,04%, do 98,71.
W związku z tym inwestorzy spodziewają się bardzo dynamicznego nadchodzącego tygodnia. W obliczu oczekiwań na obniżki stóp procentowych przez Fed i potencjalne porozumienie handlowe między USA a Chinami warto uważnie śledzić kontrakty terminowe i akcje spółek wrażliwych na te wydarzenia.
Sygnały techniczne oraz raporty finansowe "Wspaniałej Siódemki" oferują wiele ciekawych możliwości wejścia (i wyjścia) w sektorze technologicznym. Warto również przyjrzeć się rynkowi japońskiemu: akcje Kawasaki Heavy Industries, Fujikura i SoftBank Group mogą kontynuować trend wzrostowy, utrzymując się na historycznych maksimach. Warto również śledzić wahania cen ropy naftowej i kursów walut.
