Wczoraj w obliczu załamania aktywów ryzykownych złoto wykorzystało okazję, aby nieco zyskać na wartości. Widać wyraźnie, że złoto odbiło, ponieważ inwestorzy poszukiwali bezpiecznych aktywów po spadku na giełdzie w związku z obawami o zawyżone wyceny.
Ceny spot złota wzrosły do 4000 dolarów za uncję po spadku o prawie 2% w trakcie poprzedniej sesji. Globalne indeksy giełdowe zniżkowały w środę, odnotowując największy spadek od prawie miesiąca. Obligacje skarbowe zyskały na wartości dzięki popytowi na bezpieczne aktywa.
Spadek cen złota we wtorek nastąpił po tym, jak trzech członków Rezerwy Federalnej nie poparło dalszych obniżek stóp procentowych w grudniu, rozważając związane z tym ryzyko inflacji i osłabienia rynku pracy. W tym tygodniu inwestorzy mogą spodziewać się kolejnych opinii, w tym prezesa Rezerwy Federalnej w St. Louis, Alberto Musalema.
Od początku roku złoto podrożało o około 50%, osiągając rekordowy poziom w zeszłym miesiącu, po czym nieznacznie spadło. Korekcie, która nastąpiła po kilku sygnałach zbyt szybkiego wzrostu, towarzyszył odpływ kapitału z funduszy ETF opartych na metalach szlachetnych. Inwestorzy próbują obecnie ocenić, czy spadek cen tego metalu dobiegł końca.
Ogólnie rzecz biorąc, obserwowana dynamika na rynkach złota i obligacji odzwierciedla złożoną zależność między zmieniającymi się oczekiwaniami dotyczącymi przyszłej polityki Rezerwy Federalnej, podwyższonym poziomem ryzyka makroekonomicznego i utrzymującą się niepewnością związaną z zawieszeniem działalności rządu USA. Inwestorzy powinni zachować czujność i uważnie śledzić napływające dane ekonomiczne i oficjalne oświadczenia, aby podejmować świadome decyzje inwestycyjne w obliczu zwiększonej zmienności.
Nawet konsolidacja złota w przedziale cenowym od 3800 do 4050 dolarów za uncję nie stanowi zagrożenia dla hossy obserwowanej w tym roku. Czynniki, które napędzały wzrost cen złota w tym roku, pozostają w dużej mierze niezmienione, a aktywne zakupy ze strony banków centralnych i silny popyt ze strony inwestorów prywatnych mogą doprowadzić do wzrostu cen po fazie konsolidacji.
Jeśli chodzi o obecny obraz techniczny złota, kupujący muszą odzyskać najbliższy opór na poziomie 4008 USD. Pozwoliłoby to na potencjalny ruch w kierunku 4062 USD, którego przebicie będzie dość trudne. Ostatecznym celem byłby obszar 4124 USD. W przypadku spadku niedźwiedzie będą dążyć do przejęcia kontroli nad poziomem 3954 USD. Jeśli im się to uda, spadek poniżej tego zakresu może poważnie osłabić pozycję kupujących i zepchnąć złoto w okolice minimum 3906 USD z potencjalnym spadkiem w stronę 3849 USD.
