Piątkową sesję amerykańskie indeksy giełdowe zakończyły mieszanie: S&P 500 wzrósł o 0,13%, Nasdaq 100 spadł o 0,21%, a Dow Jones Industrial Average zwyżkował o 0,16%.
Indeksy wzrosły, podczas gdy obligacje skarbowe spadły, ponieważ nadzieje na zawarcie porozumienia kończącego najdłuższe w historii zawieszenie działalności rządu USA poprawiły nastroje po niestabilnym tygodniu, w którym inwestorzy zmagali się z obawami o wysokie wyceny w sektorze AI. Inwestorzy z ulgą przyjęli wiadomości o postępach w negocjacjach, sądząc, że wznowienie działalności rządu pozwoli uniknąć negatywnego wpływu na gospodarkę, który mógłby zaostrzyć ryzyko recesji. Optymizm wywołany perspektywą stabilności pchnął akcje w górę, szczególnie w sektorach wrażliwych na czynniki makroekonomiczne, takich jak przemysł i finanse.
Obligacje skarbowe również znalazły się pod presją, ponieważ inwestorzy przenieśli swoje zainteresowanie z bezpiecznych aktywów na bardziej ryzykowne. Wzrost rentowności obligacji odzwierciedla pewność, że rząd USA będzie w stanie uniknąć niewypłacalności swoich zobowiązań, a inflacja pozostanie pod kontrolą. Niemniej jednak euforia spowodowana wiadomościami o możliwym porozumieniu nie zdołała całkowicie rozwiać obaw dotyczących wygórowanych wycen w obszarze sztucznej inteligencji. Eksperci wskazują, że wiele firm technologicznych jest przeszacowanych, a dalsza korekta rynku jest nieunikniona.
Indeks MSCI Asia Pacific wzrósł o prawie 1%. Kontrakty terminowe na amerykańskie i europejskie indeksy również wzrosły po tym, jak grupa umiarkowanych demokratów nie podporządkowała się swojej liderom partii i zagłosowała za porozumieniem kończącym rekordowe zawieszenie działalności rządu.
Złoto, srebro, miedź, soja, surowce, a także kryptowaluty umocniły swoje pozycje, a rentowność 10-letnich obligacji skarbowych wzrosła o prawie cztery punkty bazowe do 4,14%.
Zakończenie zawieszenia działalności rządu zapewni inwestorom większą jasność w kwestii kluczowych danych ekonomicznych, takich jak zatrudnienie i inflacja, co ułatwi analizę wizji Federalnej Rezerwy w kwestii stóp procentowych. Chociaż nadzieje na zawarcie umowy mogą przynieść pewną ulgę, rynki wciąż są zaniepokojone po tym, jak gwałtowna wyprzedaż akcji firm technologicznych w ubiegłym tygodniu ponownie wzmocniła obawy dotyczące wygórowanych wycen.
Senat zagłosował 60–40 za procedurą, która umożliwia postęp w pracach nad projektem ustawy, jednak na razie nie wyznaczono terminu głosowania dotyczącego jego ostatecznego przyjęcia. Izba Reprezentantów również musi zatwierdzić projekt ustawy, zanim trafi on do prezydenta Donalda Trumpa na podpis. Obecnie nie wiadomo, jak szybko uda się zakończyć zawieszenie pracy, ponieważ wszyscy senatorzy muszą wyrazić zgodę, co może być trudne, gdyż każdy senator może zainicjować kilka dni opóźnień proceduralnych.
Jeśli chodzi o sytuację techniczną, S&P500 głównym celem kupujących na dziś jest przebicie najbliższego poziomu oporu 6784 USD. Wsparłoby to dalszy wzrost i utorowałoby drogę do ruchu w kierunku poziomu 6801 USD. Innym kluczowym celem dla byków będzie utrzymanie kontroli nad poziomem 6819 USD, co dodatkowo umocni ich pozycję. Jeśli jednak rynek ruszy w dół z powodu zmniejszonego apetytu na ryzyko, kupujący muszą się uaktywnić w okolicach poziomu 6769 USD, którego przełamanie zepchnie instrument handlowy do 6756 USD, a następnie do 6743 USD.
