Wczoraj indeksy giełdowe zamknęły się na plusie: S&P 500 wzrósł o 0,69%, Nasdaq 100 zyskał 0,82%, a Dow Jones Industrial Average zwyżkował o 0,67%.
Światowe indeksy giełdowe są bliskie odrobienia listopadowych strat, ponieważ rosnące oczekiwania na obniżkę stóp procentowych przez Rezerwę Federalną ożywiły rynki po wyprzedaży spowodowanej obawami o zawyżone wyceny AI.
Wsparcie dla rynków przyniosły również pozytywne dane makroekonomiczne dotyczące rynku pracy w USA i zamówień na dobra trwałe, wskazujące na odporność amerykańskiej gospodarki pomimo wyzwań, przed którymi stoi. W szczególności sektor technologiczny ponownie stał się motorem wzrostu. Potencjał sztucznej inteligencji i wysokie wyceny wielu firm z tej branży pozytywnie wpływają na nastroje rynkowe.
Indeks MSCI All Country World wzrósł w czwartek piątą sesję z rzędu, zmniejszając listopadowy spadek do zaledwie 0,5%. Indeksy azjatyckie, które również odnotowały podobne wzrosty, zyskały 0,5%, zmniejszając straty od początku listopada do 2%. Czterodniowy rajd obligacji skarbowych został przerwany w środę, a rentowność 10-letnich obligacji wyniosła 4%.
Dzisiaj amerykańskie giełdy są zamknięte z powodu Święta Dziękczynienia, dlatego po południu aktywność na rynku będzie ograniczona.
Wzrost indeksu nastąpił w związku z oczekiwaniami na złagodzenie polityki Fed. Rynki szacują, że prawdopodobieństwo obniżki stóp o ćwierć punktu procentowego w przyszłym miesiącu i trzech kolejnych obniżek do końca 2026 roku wynosi obecnie około 80%. Tydzień temu inwestorzy spodziewali się tylko trzech obniżek w przyszłym roku.
"Z pewnością wygląda na to, że optymizm związany z obniżką stóp procentowych przez Fed zniwelował bańkę spekulacyjną na rynku sztucznej inteligencji" – zauważył przedstawiciel Saxo Markets. "Słabszy dolar dodatkowo wspiera ten trend".
Tymczasem publikacja Beżowej Księgi Rezerwy Federalnej wskazała na niewielki spadek zatrudnienia, podczas gdy ceny wzrosły umiarkowanie. Wydatki konsumpcyjne spadły, z wyjątkiem konsumentów o wysokich dochodach. Dodatkowo liczba nowych wniosków o zasiłek dla bezrobotnych nieznacznie spadła wbrew oczekiwaniom umiarkowanego wzrostu.
Na rynku surowców ceny ropy naftowej nieznacznie spadły, ponieważ inwestorzy nadal uważnie śledzą działania USA mające na celu zakończenie konfliktu na Ukrainie.
Jeśli chodzi o sytuację techniczną, S&P500 głównym celem kupujących na dziś jest przebicie najbliższego poziomu oporu 6819 USD. Wsparłoby to dalszy wzrost i utorowałoby drogę do ruchu w kierunku poziomu 6837 USD. Innym kluczowym celem dla byków będzie utrzymanie kontroli nad poziomem 6842 USD, co dodatkowo umocni ich pozycję. Jeśli jednak rynek ruszy w dół z powodu zmniejszonego apetytu na ryzyko, kupujący muszą się uaktywnić w okolicach poziomu 6801 USD, którego przełamanie zepchnie instrument handlowy do 6784 USD, a następnie do 6769 USD.
